У 2025 році страховий ринок України продемонстрував один із найсильніших результатів за всю історію галузі: премії зросли на 34%, ринок повернувся до довоєнного рівня в доларовому еквіваленті, а прибутковість сягнула рекордних показників. І все це - на четвертому році повномасштабної війни, в умовах повільного економічного зростання, демографічного тиску, браку інвестицій та постійних безпекових ризиків.
Андрій Перетяжко, Голова Правління СК ARX, в інтерв’ю дав свою відверту оцінку року для страхового ринку, ключових реформ і викликів, які стоять перед компаніями вже сьогодні. Окремий фокус - на оновленій автоцивілці, яка стала найбільшим структурним зламом для ринку за останні десятиліття, розвитку страхування воєнних ризиків, ролі НБУ та держави у формуванні нової моделі публічно-приватного партнерства.
НБУ опублікував результати 2025 року, яка Ваша оцінка?
— Минулий рік був для страхового ринку одним з найкращих років в історії галузі. Ринок зріс на +34% у страхових преміях, досягнувши довоєнного рівня в доларовому еквіваленті, та показав найбільший чистий прибуток за час свого існування.
І це попри надзвичайно важкий, вже четвертий рік повномасштабної війни. Чи багато індустрій можуть похвалитись такими результатами?
І це попри те, що економіка зростає дуже повільно, населення скорочується, майже відсутні іноземні інвестиції… Ринку вдається втримувати довіру клієнтів та індексувати ціни в середньому трохи вище від інфляції, одночасно пропонуючи нові актуальні продукти та програми.
Розвиток страхування воєнних ризиків - гарний приклад активної позиції ринку, відповіді на попит. До речі тут в нас є дуже важливе позитивне досягнення.
Завдяки професійному діалогу з НБУ та Мінекономіки, вдалось знайти найкраще рішення, яке можна назвати публічно-приватне партнерство, на заміну ідеї створення державної агенції.
І вже сьогодні не тільки великі компанії, а в першу чергу малий та середній бізнес отримали заохочення застрахувати воєнні ризики та скористатися суттєвою компенсацією від держави.
Звісно, основним драйвером стала оновлена автоцивілка. Разом із закінченням першого основного етапу реформування ринку під егідою НБУ, новий закон про ОСЦПВ - це найбільший злам в історії становлення нашого ринку за останні декілька десятиліть.
Ми отримали очищений, підконтрольний ринок та одночасно найбільш масовий ринок автоцивілки по-справжньому став сервісно-орієнтованим та максимально наближеним до європейських стандартів. Результати цих змін, як кажуть, на табло.
Перші напрацювання вищезгаданих змін були зроблені більш як десять років тому, а потім був довгий шлях гарячих дискусій, пілотних проєктів та інколи справжньої боротьби з тими, хто всіляко гальмував реформи та прогрес.
Я особисто дуже дякую всім, хто підтримував ці зміни, працював над ними, і радий, що наша компанія відіграла у цьому важливу роль.
Мегарегулятор, електронний поліс, пряме врегулювання, вільне ціноутворення тощо - досягли мети, а побоювання, що автовласники не приймуть суттєве збільшення ціни на оновлене обов’язкове страхування, залишились позаду. У нас все вийшло і ми рухаємось в правильному напрямку!
Не вже все було так чудово, і Ви не бачите проблем та викликів?
— Переконаний, що кожен топменеджер страхової компанії визнає, що минулий рік не був такою собі приємною, легкою прогулянкою.
Нас постійно супроводжували та залишаються з нами і сьогодні: велика кількість нових нормативних актів та рекомендацій регулятора, які вимагали дуже швидкої імплементації та бізнес- і адміністративного ресурсу, збільшення ризиків, пов’язаних з війною (безпекові ризики, кіберзагрози, енергонезалежність, втома, стрес людей тощо), та слабка прогнозованість ринкових та економічних індикаторів…
Наприклад, за результатами 9 місяців 2025 року ми побачили, що наш прогноз зі зростання частоти та середнього збитку в автострахуванні потрібно збільшувати майже у двічі.
Це означає, що портфель сформований в другій половині минулого року вже де-факто стає збитковим у цьому році.
Загалом я думаю, існує велика ймовірність, що ринок буде повторювати шлях наших східноєвропейських сусідів, де ринок автострахування дуже довго був циклічний: рік-два ринок прибутковий, 2-3 роки працює в нуль та в збиток.
Ми бачимо, що є великі компанії, які регулярно змінюють свою стратегію: спочатку зростають дуже агресивно, потім зупиняються, «вичищають» збиткові портфелі та відповідно зменшують платежі, а через деякий час, знову починають активно нарощувати надходження.
Кожна компанія має право на власну стратегію та тактику, але навряд можна розраховувати, що компанія буде фінансова успішна в довгостроковій перспективі, якщо її комбінований коефіцієнт постійно перебуватиме на рівні 105% та більше.
Також великим викликом стала вимога щодо заміни «ворожого» програмного забезпечення (ПЗ), та ПЗ, яке не підтримується. Наш перший розрахунок кошторису та ресурсу для швидкої заміни в рази перевищує наявний бюджет на ІТ-трансформацію.
До нових викликів також додалась несподівана зміна позиції фінмоніторінгу щодо підходу до розрахунку порогу в 40 тис. грн… Ми - як пожежники, які не встигли переодягнутись після попереднього виклику, виїжджаємо на новий.
Вже зрозуміло, що поточний рік для ринку точно не буде вже таким динамічним та прибутковим, хоча у багатьох компаній ще є всі шанси знову досягнути гарного результату.
Які Ваші результати, чи Ви задоволені?
— Загалом ми виконали всі наші плани та задоволені результатом. Якщо подивитись на страхові премії, то ми зростали відповідно до ринкових темпів. Всього по групі ARX, ми перевиконали план та досягли обсягу понад 6 млрд грн надходжень.
Наш клієнтський сервіс підтримується на дуже високому рівні - 4,8 з 5,0 з врегулювання за КАСКО та 4,8 з 5,0 в медичному страхуванні.
Ми також продовжили багато інвестувати в оновлення наших ІТ-систем та цифрові сервіси, які постійно покращують продуктивність та клієнтський досвід.
Чистий прибуток збільшився на 9% порівняно з минулим роком та склав по групі 565 млн грн. Невелике зростання було пов’язано в першу чергу зі зміною нашої інвестиційної політики на більш консервативну.
Важливо, що для нас завжди головним індикатором успіху є комбінований результат та андерайтинговий прибуток. До жовтня ми йшли з результатом дуже близьким до нашого цільового - 95%, але восени стався один з найбільших в нашій історії майновий страховий випадок на сотні мільйонів гривень.
Це погіршило наш результат до 96%, що, в принципі, усе одно краще за показники минулого року. Так, кожна компанія, яка працює з великими ризиками, повинна очікувати на так званий «поганий» рік, один-два чи навіть серію великих виплат… Ми ставимося до цього спокійно. Це просто наша робота.
Але ж такі великі ризики завжди перестраховані?
— Так в нас є облігаторний договір перестрахування, в якому беруть участь відомі та надійні перестраховики з високим рейтингом. Крім того, цей збиток - класична пожежа, тому не очікуємо проблем із відшкодуванням з боку партнерів.
На жаль, за багато років у страхуванні та спілкуванні з колегами з різних країн, я розумію, що ми в Україні сприймаємо перестрахування як 100% гарантію відшкодування.
Особливо це важливо зараз, коли якість ризиків погіршилась з економічних та безпекових причин, кількість безпідставних претензій збільшується, а судова система інколи видає, м’яко кажучи, сумнівні рішення проти страхової компанії.
Відмови, судові спори та тим паче банкрутства окремих перестраховиків бувають дуже рідко, але все ж це трапляється, і це потрібно розглядати як реалістичний операційний ризик при прийнятті на страхування великих об’єктів.
Навіть, якщо страховик на 100% правий, судовий процес, як правило, триває три та більше років, що може вимагати від страховика швидких та суттєвих фінансових інвестицій для підтримки капіталу та платоспроможності.
Цей ризик нагадує мені нашу віру в облігації зовнішньої державної позики.
Ми бачимо, що деякі страховики інвестували та втратили велику частину своїх активів, навіть після реструктуризації 2015 року. Поки ми його не пройдемо - він залишатиметься в нашій уяві незначним або гіпотетичним.
За останні 7 років із новим акціонером Fairfax наш капітал за рахунок прибутку зріс в 4 рази в доларовому еквіваленті - до $80 млн, а платоспроможність майже в 3 рази перевищує нормативну. Плюс, за нами завжди стоїть наш акціонер - одна з найбільших у світі страхових груп, яка в будь-якій ситуації може швидко прийти на допомогу та докапіталізувати компанію, що вже не раз траплялося в історії групи.
Це все дає нам додаткові гарантії щодо стійкості компанії в будь-яких несприятливих ситуаціях.
Які виклики Ви бачите для себе особисто як людина та керівник великої компанії?
— Кожного дня я ставлю собі питання, чи не втрачаю я відчуття реальності, чи не піддаюся спокусі не думати про війну та небезпеку, яку несе усім нам негативний сценарій розвитку ситуації на фронті та всередині країни?
Тому для мене особисто та для нашої компанії на п’ятому році є речі, які залишаються must have - сумлінна сплата податків та зборів (2 млрд грн з початку повномасштабного вторгнення) і регулярні донати на ЗСУ та допомогу ветеранам і тим хто постраждав - понад 120 млн грн.
Війна постійно ставить нас перед новими викликами та проблемами, і для мене дуже важливо зробити все, щоб допомогти нашим співробітникам та їхнім родинам пройти через ці труднощі, швидко реагувати на нові потреби, дати відчуття захищеності та турботи про їхнє фізичне та ментальне здоров’я.
У нас попереду багато великих, цікавих та успішних проєктів і нам потрібно продовжити адаптуватись до нових умов та зберегти себе. Витривалість стає не менш важливою, ніж зброя.
