Три роки тому більшість гравців страхового ринку сприйняли б ідею комерційного страхування від воєнних ризиків в країні, що воює, як авантюру.
Сьогодні це реальність, що стала галузевим стандартом для багатьох українських страховиків.
Максим Межебицький, Член Правління ARX, розповів, як ARX вдалося свого часу запровадити страхування від воєнних ризиків у себе, чого це страховику коштувало та що чекає на страховий ринок України далі.
Власний капітал замість перестраховиків
Після початку повномасштабного вторгнення міжнародний ринок перестрахування фактично закрився для українських воєнних ризиків. Ринок Lloyd's та інші провідні гравці призупинили таке покриття. Для нас це означало одне: хочеш рухатися вперед – використовуй власні ресурси.
Ми почали з малого. Включили опцію «Воєнні ризики» в існуючі продукти: страхування від нещасних випадків та КАСКО з невеликими лімітами.
Це була обережна, але принципова позиція: ми не залишаємо клієнтів наодинці з ризиками, навіть якщо ринок іще не знає, як їх коректно оцінити.
Справжній перехід стався в серпні 2023 року, коли ARX запустила продукт «Залізний купол» – повноцінне покриття для авто, вантажів і майна з лімітами до 20 млн грн. Ключовою умовою було знаходження об'єктів не ближче 100 км від лінії фронту, зважений баланс між доступністю продукту та контролем ризику.
За рік активної роботи ми зробили те, що здавалося майже неможливим на той момент. Нам вдалося переконати міжнародних партнерів повернутися на ринок.
У листопаді 2024 року ARX підписала унікальний облігаторний договір із United States International Development Finance Corporation (DFC) – американською державною фінансовою корпорацією. Це партнерство суттєво збільшило нашу страхову ємність і, що важливо, дало клієнтам додаткові гарантії виконання зобов'язань навіть у разі великих збитків.
Програма з DFC стартувала з лімітом $2,5 млн на об'єкт. За перші чотири місяці ми застрахували 31 об'єкт на загальну суму близько $70 млн. Загальний ліміт покриття на перший рік становив $200 млн. Переважно це були виробничі потужності, логістичні центри та комерційна нерухомість у відносно безпечних регіонах.
Але найбільш символічним стало повернення Lloyd's of London. З травня 2025 року ARX працює з цим ринком приватного перестрахування, тим самим, що повністю пішов з українських воєнних ризиків на початку війни.
Завдяки цьому партнерству ліміт відповідальності зріс до рекордних $30 млн на один об'єкт. Це вже дозволяє страхувати великі промислові комплекси, які раніше були повністю позбавлені покриття.
Цифри, які говорять самі за себе
За 2025 рік врегульовано 172 страхові випадки на загальну суму понад 59,5 млн грн. Застраховано понад 200 корпоративних об'єктів – склади, офісні центри, виробництва, агропідприємства.
За перше півріччя минулого року здійснено чотири великі виплати за договорами страхування комерційної нерухомості на сумарно 40 млн грн.
Один кейс варто виділити окремо. Столичний бізнес-центр двічі постраждав від ракетних атак: у лютому та квітні. Загальна виплата склала 20 млн грн, з яких друга, майже 14 млн, була врегульована менш ніж за три тижні після події. Для бізнесу, який намагається відновити роботу в умовах війни, швидкість виплати – не менш важлива, ніж її розмір.
Ціна страхування
Будемо відверті, за останній рік кількість атак зросла приблизно у сім разів. Виплати зростають, тарифи переглядаються, і про прибутковість цього напряму наразі не йдеться. Страхування воєнних ризиків у теперішніх умовах, радше інвестиція в майбутнє, ніж бізнес із короткою фінансовою віддачею.
Чому ми все одно це робимо? По-перше, це правильно. Бізнес і фізичні особи потребують захисту саме зараз, коли ризики максимальні. По-друге, це стратегічно виправдано.
Унікальний досвід в андеррайтингу воєнних ризиків, десятки врегульованих збитків від дронових і ракетних атак – це капітал довіри, який стане вирішальним конкурентним активом у повоєнний період, коли ринок відкриється повністю.
Держава як партнер, а не замінник ринку
28 листопада 2025 року Кабмін прийняв Постанову № 1541 про часткову компенсацію страхових премій за договорами страхування від воєнних ризиків. Держава взяла на себе частину вартості полісу, і це правильна логіка в умовах активних бойових дій. Не підміняти ринок, а знизити фінансовий поріг для бізнесу, стимулювати страхування активів.
Уряд планує поступово розширювати програму. Але вже сьогодні важливо, що обрана модель субсидування попиту, а не державна монополія на пропозицію. Саме такий підхід дозволяє приватному ринку розвивати компетенції, залучати міжнародний капітал і формувати довгострокову інфраструктуру захисту.
Після завершення бойових дій ми очікуємо суттєвих змін: здешевлення страхування, нових програм, доступу до ширшого кола перестраховиків. І ринок буде готовий до цього, якщо продовжить накопичувати досвід і довіру вже сьогодні.
Страхування воєнних ризиків в Україні існує не тому, що хтось це запланував у стратегічних документах. Воно існує тому, що хтось наважився зробити перший крок, коли це було нелогічно, ризиковано і фінансово невигідно.
Ми зробили цей крок у 2023 році. Сьогодні сотні корпоративних клієнтів і тисячі фізичних осіб мають реальний захист. Ринок є. І ми раді, що на ньому є сильні гравці, бо масштаб завдання – відновлення та захист країни, значно більший за можливості будь-якої однієї компанії.
