Нацкомфинуслуг подготовила новую редакцию Закона Украины «О страховании». Принятая Верховной радой за основу, вместе с повышением финансовых требований к страховым компаниям, она является основой для запуска страхования unit-linked. Документ подробно описывает механизмы инвестстрахования, процедуру расчета страховых сумм и тарифов, а также принципы распределения ответственности между страховщиком и клиентом.
В Украине страховой рынок является одним из самых динамически развивающихся секторов экономики. Дальнейшее его развитие эксперты связывают с внедрением инвестиционного страхования жизни. Во мире продукты unit-linked являются одним из самых популярных инструментов на рынке страховых и инвестиционных услуг, поскольку представляют собой удачный симбиоз этих двух направлений.
Долговременные программы накопительного страхования жизни вместе с инвестированием средств получили весьма широкое распространение в Европе: в Германии они дают треть всех страховых взносов, а в Англии — примерно половину. Страховые продукты класса UL позволили страховым компаниям Азии и Восточной Европы значительно расширить список клиентов в области долговременного страхования. Основным отличием накопительного страхования жизни вместе c инвестиционной составляющей является возможность страхователей участвовать в инвестиционном доходе страховщиков, при этом принимая на себя часть рисков от вложения средств. Это продукт нового поколения.
Каждая страховая премия, вносимая клиентом страховой компании, состоит из двух частей: одна часть используется на формирование фонда, который непосредственно связан со страхуемыми рисками (жизнь и дожитие), вторая является накопительной или инвестиционной составляющей, инвестируемой в инструменты фондового и денежного рынка. Если во всех остальных случаях средствами клиента распоряжается страховщик, то в программах unit-linked клиент берет на себя все риски и сам выбирает направления инвестирования своих средств, либо перепоручает проводить вложения от своего имени профессиональным управляющим активами. В то же время, страхователь имеет право в любой момент отказаться от полиса фондового страхования. В таком случае, ему выплачивается выкупная стоимость. Она состоит из текущей стоимости активов, в которые размещена инвестиционная часть взносов, минус издержки на администрирование.
В мире фондовое страхование развивается даже более активно, чем другие классические виды страхования жизни. В некоторых государствах, например в Швеции, на его долю приходится около 80% премий по страхованию жизни.
Страховые компании заинтересованы во ведении нового для Украины вида финансовой услуги – инвестиционного страхования, при котором они смогут выйти на дополнительные сегменты рынка и привлечь клиентов гораздо быстрее.
По сравнению с таким традиционным продуктом, как страхование жизни до определенного возраста, условия договора unit-linked обычно более понятны и прозрачны, предлагают большую гибкость премий и выплат. Ниже представлено краткое изложение главных отличий между unit-linked и традиционными продуктами.
| Показатель | Традиционный | Unit-linked |
|---|---|---|
| Транспарентность | Элементы страховой премии (инвестиции, рисковые премии и расходы) обычно неразличимы | Элементы страховой премии обычно явно представлены страхователю |
| Инвестиции | Обычно нет возможности выбора инвестиции. Предлагается минимальное гарантированное начисление процентов на капитал | Страхователь имеет возможность выбора фонда для инвестирования. Страхователь принимает на себя полный или большую часть риска взамен за увеличенные потенциальные накопления |
| Выплаты | Текущая сумма полиса обычно не известна страхователю. Зачастую нет возможности частичной выплаты выкупной суммы по полису | Цену единицы инвестиционного фонда и текущую сумму полиса можно легко следить и контролировать. Обычно есть возможность выплаты части выкупной сумму по полису |
| Страховые премии | Страховые премии обычно гарантированы на протяжении всего периода. Ограниченная гибкость для выплат страховых премий | Страховые премии могут варьироваться, в зависимости от продолжительности и наличия гарантированного периода. Момент выплат и сумма страховых премий зачастую может варьироваться |
| Расходы и нагрузки | Определены неявно для всего периода полиса | Явные и в некоторых случаях могут быть пересмотрены |
Концепция unit-linked может применяться для обеспечения широкого выбора продуктов, включая регулярные и единовременные накопления за счет страховой премии, инвестиции и пенсии. В рамках продуктов unit-linked доступны рисковые продукты страхования жизни. Может быть предложен ряд дополнительных программ страхования, включая страховое покрытие на случай смерти в результате несчастного случая, инвалидности и опасных (критических) болезней.
Первое преимущество unit-linked – стандартная страховая защита. С первого же дня инвестирования клиент получает полную страховку на всю сумму покрытия.
Ключевое отличие unit-linked продуктов: часть накапливаемой суммы вкладывается в инвестиционные инструменты, способные принести владельцу доход, значительно превышающий возможности страховых программ. В основном это инвестиционные фонды, например:
| . | Показатель | Накопительное страхование | Unit-linked |
|---|---|---|---|
| . | Распределение средств | 100% в страховой программе | 20% – в страховой части и 80% – в инвестиционной |
| . | Доходность по программе | 4% | 4% – по страховой части и 15% – по инвестиционной |
| . | Сумма ежегодных вложений | $1000 | $1000 |
| . | Гарантированное страховое покрытие с первого дня | $20 000 | $4000 |
| . | Накопленный капитал | $30 000 | $96 000 |
С одной стороны, уменьшается размер гарантированной суммы страхового покрытия при параллельном накоплении в рискованной инвестиционной части. С другой – есть возможность создать более солидный капитал к концу срока. Таким образом, unit-linked продукты позволяют обеспечить качественную защиту жизни наряду с эффективным накоплением капитала.
Наряду с очевидной привлекательностью инвестиционного страхования для розничных клиентов, важно обеспечить интерес к нему со стороны предприятий. Потенциальный объем рынка корпоративного unit-linked страхования - десятки миллиардов гривен. Для создания такого рынка Председатель Нацкомфинуслуг считает необходимым предоставить льготное налогообложение данного вида страхования с возможностью отнесения платежей по инвестиционному страхованию на расходы предприятия.
Пакет нормативных документов Нацкомфинуслуг позволит детально регламентировать процедуры осуществления unit-linked — от требований к фондам инвестирования страховых резервов до новой методики размещения резервов и правил отчетности.
Опыт стран Восточной Европы показывает, что unit-linked-продукты довольно быстро адаптируются и завоевывают новый рынок. Уже в течение следующего года объемы продаж инвестиционного страхования могут достигнуть 30-40% от объема премий, собираемых лайфовыми компаниями, а со временем обеспечат большую их часть. Такая перспектива является амбициозной задачей для украинского страхового рынка на 2013 год, уверен Андрей Стасевский. Объем рынка инвестиционного страхования в ближайшем будущем должен в несколько раз превысить размеры не только лайфового, но и рынка страхования в целом.
