Российский рынок перестрахования – небольшой по сравнению с мировым. Но с другой стороны, российский рынок является самодостаточным, 89,5% собранной в 2007 году премии – внутреннее перестрахование, 10,5% - от нерезидентов.
Так, согласно данных Федеральной службы страхового надзора, рынок в 2007 году имел емкость $2,5 млрд., в то время как по данным IAIS, емкость мирового перестраховочного рынка составляла $172,9 млрд. - в 69 раз больше. Доля страхового рынка России в мировом составила 1,24%, а перестраховочного - 1,44%.
Мировой рынок перестрахования:
Перестраховочный рынок – $172,9 млрд. (по данным IAIS, Dec 2007)
Non-life – $1514 млрд. (по данным Insurance Information Institute (III))
Доля перестраховочной премии в общей по Non-life - 11,42%
Российский рынок перестрахования:
Перестраховочный рынок – $2,5 млрд. (по данным ФССН, Март 2008)
Non-life – $17,8 млрд (по данным ФССН)
Доля перестраховочной премии в общей по Non-life - 13,88%
По экспертным оценкам, совокупная перестраховочная премия бывших стран СССР составляла $2,9-3,3 млрд. Структура страхового рынка СНГ представлена следующим образом: Россия - 81%, Украина - 12%, Казахстан 4,6%, Беларусь - 1%, Азербайджан – 0,4%, другие – 0,7%.
Российский рынок перестрахования характеризуется очень большим числом цессионеров, на рынке ощутимо активное участие прямых страховщиков и в ближайшие годы отсутствует возможность повышения тарифов к качественной перестраховочной услуге.
Кроме этого, на рынке существует высокий уровень конкуренции и низкий размер средней перестраховочной премии:
- Top-5 - $83,4 млн.
- Top-10 – $59,3 млн.
- Top-25 - $33 млн.
Концентрация российского перестрахования:
- Top-1 - 14.00%
- Top-5 - 38.79%
- Top-10 - 55.13%
- Top-15 - 64.70%
- Top-20 - 71.44%
- Top-25 - 76.93%
- Top-50 - 91.22%
- Top-100 - 99.16%
Международный рынок перестрахования в России тоже неплохо представлен
В РФ имеют свои представительства: SCOR (Life&Non-Life), Swiss Re (Life), Munich Re (Non-Life), Gen Re (Life&Non-Life), Aioi, Sumitomo, Токио Marine, GIC Re, Sampo. Есть дочерние компании Munich Re (Life), Ace, Allianz, AIG, Axa, VIG, Sogecap, Talanx, Ergo, Ceska Pojistovna. Среди перестрахувальних брокеров: Cooper Gay, Marsh, Willis, Aon, Colemont, JLT, RFIB, Hilb Rogal & Hobbs (Glencairn), EOS RISQ и другие.
Украина повторит путь России
Как и Россия, украинский рынок имеет ту же родовую травму: для развития рынка на раннем этапе были созданы либеральные условия для создания компаний, и, как следствие, в 90-е годы в России существовало свыше 4 тыс. страховщиков (в 2007-м их количество сократилось до 811 СК). Количество перестраховщиков тоже сокращается. Так, из 325 компаний, которые принимали риски в 2006 году, в 2007 осталось лишь 251. На конец 2007 года в России на 4-х прямых страховщиков приходится 1 цессионер.
Маленький перестраховщик – это смешно. То, что мы, – маленькие, виновны мы сами, но быть большим – не всегда быть успешным. Мы знаем примеры, когда национальные перестраховщики вырастают из маленьких вместе с рынком. До теперешнего времени на рынке существует мнение, что национальный - значит маленький. Перестрахование сегодня – это чисто рыночный бизнес: нет государственного заказа, нет политических рисков. А мы знаем, что если есть государственное влияние - это всегда политический риск. // Ирина Постникова, Транссиб Ре
Какие же тенденции наблюдаются на рынке?
На рынке существует избыточное количество игроков, растет количество прямых иностранных страховщиков (в 2006 – 6,7%, в 2007 – 24,4%), вследствие повышения капитализации растет собственное удержание национальных компаний. Кроме этого, в России существует невысокая склонность к катастрофическим рискам, и соответственно отсутствует защита портфелей от катастрофических убытков.
Еще одной особенностью российского перестрахования является избыток емкости, так как почти все тендеры внутри страны требуют перестраховочной защиты. Таким образом, приобретение облигаторов диктуется конкуренцией в тендерах корпоративного страхования, а выплескивается в демпинг в перестраховании.
Последние два года резко выросла облигаторная емкость, которая получается за рубежом, в основном у континентальных компаний. Лидеры по таким договорам – SCOR, Swiss Re, Munich Re, Hannover Re.Предыдущий анализ договоров на 2008 год показывает, что емкость значительно выросла. Средний прирост составляет около 60% (от 20 до 150%). Основные линии перестрахования – строительно-монтажные риски, имущество и грузы.
С другой стороны, рост облигаторной емкости приводит к росту риска кумуляции у мировых перестраховщиков, которые принимают участие в облигаторных договорах.
Рынок ожидает количественного и качественного роста
Среди основных мотивов связей со странами бывшего СССР можно назвать отсутствие языковых барьеров, знакомства и связи, знание рынков (схожесть путей развития), похожие промышленные и технические стандарты, схожесть менталитету, гибкость андеррайтинговой политики и незначительное влияние мировой конъюнктуры.
Но эти связи между странами СНГ ухудшаются, так как появляются определенные нормативные и законодательные барьеры (налогообложение, требования к наличию рейтингов, резервирование, ограничение на объем перевода валюты и т.д.). Кроме этого надзорные органы некоторых стран требуют обеспечения рейтинговой оценки, возникают проблемы, связанные с кумуляцией рисков у участников облигаторных договоров и вхождением иностранных страховщиков и их филиалов на рынки. Поэтому, большинство российских перестраховщиков будет сосредоточено на национальных рынках страхования.
Российский рынок перестрахования характеризуется тем, что снизу мы видим, – огромное количество сильно конкурирующих национальных игроков (перестраховщиков, страховщиков и брокеров), а наверху – ограниченное количество брендовых перестраховщиков из-за знания рынка тех, которые занимают ключевые позиции.
На сегодня существует ряд сценариев развития, среди которых первый,
- Участие государства в рынке перестрахования, то есть создание государственного перестраховщика.
По такому сценарию в перспективе будет наблюдаться сокращение и структуризация рынка (4-5 частных компаний, большое число брокеров), оптимизация (а возможно и управление) тарифной политикой, расширение связей со странами бывшего СССР, в частности, на межгосударственной основе и возможность значительно большего участия в мировом перестраховании.
Возможность реализации такого проекта существует в течение ближайших 4-5 лет, единственным мотивом которого является обеспечение надежного функционирования инфраструктурных систем. Центром, на базе которого возможно создание государственного перестраховщика в России, могут стать крупные промышленные страховщики. Но опыт взаимодействия страхового сообщества и государственных органов показывает, что вероятность такого сценария очень низкая.
В качестве примера подобного пути развития рынка можно привести Бразилию (IRB Brasil Resseguros, 1939 год создание, 100% - государство), Китай (China Property & Casualty Reinsurance Company Ltd., после IPO в 2007 г. Государству принадлежат 49,66%), Францию (до 90-х годов рынок перестрахования фактически находился под контролем государства), Турцию (в до 2006 г. страховщики передавали часть премии государственной Milli Re), Словению (Sava Re - 95% доля государства, Triglav Re - 65%) и Индию (GIC of India, 100% в государственной собственности).
Иные сценарии развития российского перестрахования
- Оптимальный сценарий - сокращение количества участников рынка до 20-30 участников в течение 3-5 лет при активной роли западных перестраховщиков и брокеров, постепенное усиление тарифной политики, снижения конкуренции, за счет специализации перестраховщиков, а также стабилизация и укрепление связей, со странами прежнего СССР.
- Пессимистический сценарий развития - сохранение существующей модели рынка, который будет характеризоваться нестабильным ростом, высокой конкуренцией, низким собственным удержанием, слабой капитализацией, распространением фронтирования, и как следствие, низким интересом инвесторов и мирового рынка к российскому перестрахованию. По существующему сценарию будет наблюдаться медленное сокращение перестраховочного рынка до 80-100 участников в течение 3-5 годов, низкие тарифы, избыток емкости за счет участия в тендерах, продолжения потери связей со странами бывшего СССР и растущая роль западных перестраховщиков, присутствующих на рынке.
Если проанализировать все три сценария, то вероятность развития рынка по ним будет такая:
- Сценарий 1 (государственный перестраховщик) – достоверность осуществления 5-10%, через 3-5 лет сценарий потеряет свою актуальность.
- Оптимальный сценарий - достоверность реализации свыше 50% (при сохранении тенденции входа прямых иностранных страховщиков и повышения капитализации страхового рынка).
- Существующий сценарий - хранит свою актуальность при торможении позитивных рыночных изменений, которые происходят на рынке прямого страхования в России.
Такие прогнозы и варианты сценариев развития российского рынка г-н Демченко представил, выступая на «Московском Международном Перестраховочном Конгрессе», организаторами которой выступили журнал «The Insurer» и «Русский полис». // Источник: Журнал о страховании forINSURER.com
