Українські банки стали обережнішими у кредитуванні бізнесу. У III кварталі 2026 року вони підвищили процентні ставки, посилили вимоги до позичальників і застави, а рівень схвалення корпоративних кредитних заявок знизився вперше із середини 2024 року. Водночас умови кредитування населення продовжили пом'якшуватися.
Про це свідчать результати квартального опитування Національного банку України. Банкіри очікують подальшого зростання кредитних портфелів протягом наступного року, хоча їхні прогнози щодо корпоративного кредитування залишаються найстриманішими з II кварталу 2023 року.
Баланс відповідей щодо очікуваного збільшення кредитного портфеля бізнесу становив 38% проти 38,2% кварталом раніше. Для кредитів населенню показник зріс із 38,9% до 41%. При цьому банки прогнозують погіршення якості обох портфелів, а негативні очікування щодо кредитів фізичним особам зберігаються п'ятий квартал поспіль.
Бізнес рідше звертається по кредити, банки частіше відмовляють
Попит підприємств на банківське фінансування у III кварталі ще зростав, але значно повільніше, ніж навесні та на початку літа. Баланс відповідей банків знизився до 10,6% із 35,5% у попередньому кварталі.
Найактивніше кредитами цікавилися великі підприємства. Попит також зростав на довгострокові позики та фінансування в іноземній валюті. Гроші бізнесу були потрібні переважно для капітальних інвестицій і поповнення оборотного капіталу, тоді як великі компанії частіше зверталися по кредити для реструктуризації боргів.
Уперше з початку 2023 року банки не зафіксували зростання попиту на кредитування малого та середнього бізнесу. Відповідний баланс відповідей знизився до -3,3% проти 24,7% у II кварталі. На гривневі кредити попит також перестав зростати: показник опустився до -3% із 25,2%.
Серед причин банки назвали підвищення вартості кредитів і можливість підприємств залучати фінансування в інших установах.
Попри слабший попит, кредитні вимоги до бізнесу стали жорсткішими. Баланс відповідей щодо посилення стандартів кредитування зріс до 19,3% із 1,7% кварталом раніше. Найбільше зміни торкнулися великих позичальників, довгострокових і валютних кредитів.
Банки переглядали свої підходи до кредитування через очікування щодо стану економіки, перспектив окремих галузей і підприємств, валютного курсу та ризиків заставного майна.
Одночасно зросли процентні ставки. Баланс відповідей щодо їх підвищення становив 31,8%, а у кредитуванні великих підприємств - 39,5%. Посилилися також вимоги до застави.
У результаті рівень схвалення заявок корпоративних клієнтів знизився за всіма основними видами кредитів. Загальний баланс відповідей становив -8,5%, для малого та середнього бізнесу - -13,3%, для великих підприємств - -13,2%.
У IV кварталі банки очікують відновлення активнішого попиту на всі види корпоративного фінансування, насамперед на короткострокові та гривневі кредити великим підприємствам. Водночас вимоги до позичальників планують посилювати й надалі.
Іпотека дешевшає, але банки очікують зниження попиту
На ринку кредитування населення ситуація інша. Банки продовжили пом'якшувати умови видачі іпотечних і споживчих позик, а рівень схвалення заявок зріс.
У III кварталі попит на іпотеку дещо підвищився: баланс відповідей становив 7,8% проти 6,3% кварталом раніше. Позичальників підтримувала відносно низька вартість іпотечних кредитів. Натомість очікування щодо перспектив ринку нерухомості, які раніше стимулювали попит, майже втратили свій вплив.
На IV квартал банки вперше з кінця 2024 року прогнозують скорочення попиту на іпотеку. Баланс відповідей щодо очікуваних змін упав до -32,5% із позитивних 13,3% у попередньому опитуванні.
Попит на споживчі кредити також продовжив зростати, хоча темпи сповільнилися. Баланс відповідей знизився до 9,1% із 25,3%. На рішення позичальників впливали нижчі процентні ставки, покращення споживчих настроїв і витрати на придбання товарів тривалого користування.
Банки знижували ставки за споживчими кредитами та власними іпотечними програмами. У споживчому кредитуванні вони також збільшували суми позик і подовжували строки погашення. Вимоги до іпотечної застави майже не змінилися.
Конкуренція між банками та небанківськими фінансовими установами залишалася одним із головних чинників пом'якшення кредитних стандартів. Для споживчих позик ця тенденція триває з початку 2023 року, хоча банки враховують ризики погіршення економічної ситуації та платоспроможності населення.
Рівень схвалення заявок на іпотеку зріс помітніше, ніж на споживчі кредити. Баланс відповідей становив відповідно 29,1% та 19,2%.
У IV кварталі банки планують і далі пом'якшувати умови кредитування населення. Вони розраховують на збільшення попиту на споживчі позики, але не очікують аналогічної ситуації в іпотечному сегменті.
Банки прогнозують погіршення якості кредитних портфелів
Поряд зі зростанням кредитування банки очікують збільшення проблем із обслуговуванням боргів. Баланс відповідей щодо майбутньої якості корпоративного кредитного портфеля знизився до -17,9% із позитивних 7,3% кварталом раніше.
Для кредитів населенню показник становив -21,3% проти -16,3% у попередньому опитуванні. Негативні оцінки в цьому сегменті зберігаються вже п'ять кварталів поспіль.
Водночас поточне боргове навантаження позичальників банки не вважають високим. Закредитованість малого та середнього бізнесу оцінюється як низька, великих підприємств - як середня. Боргове навантаження домогосподарств також залишається низьким.
У III кварталі банки повідомили про зростання всіх основних видів ризиків. Найпомітніше збільшився кредитний ризик: баланс відповідей зріс до 37% із 30,3% у II кварталі.
Відчутно змінилися й оцінки процентного та операційного ризиків. Для процентного ризику показник зріс із 2,5% до 24%, для операційного - з 1,9% до 20,6%. Банки також повідомили про посилення валютного ризику та ризику ліквідності.
На кінець року фінустанови прогнозують подальше зростання ризиків, насамперед кредитного та валютного. Прогнозний баланс відповідей за ними становить 39,3% і 20,5% відповідно.
Очікування щодо корпоративних депозитів погіршилися
Банки розраховують на подальше зростання депозитів підприємств і населення протягом наступних 12 місяців, хоча оптимізму щодо коштів бізнесу стало менше.
Баланс відповідей стосовно зростання корпоративних депозитів скоротився майже вдвічі - із 53,7% до 26,3%. Для депозитів населення показник змінився незначно: 51,2% проти 53,8% кварталом раніше.
Опитування Національного банку проводилося з 16 вересня до 7 жовтня 2026 року. У ньому взяли участь кредитні менеджери 25 банків, на які припадає 95% активів банківської системи України.
Наведені показники є балансами відповідей банків, а не фактичними темпами зміни обсягів кредитування чи ставок. Результати відображають оцінки та прогнози учасників опитування, а не офіційні прогнози НБУ.
