Штучний інтелект запускає один із найбільших інфраструктурних інвестиційних циклів за останні десятиліття. Будівництво дата-центрів швидко зростає, а разом із ним збільшуються будівельні, операційні, кліматичні та страхові ризики, йдеться у звіті Allianz Commercial.
За оцінкою страховика, щорічні інвестиції в дата-центри можуть подвоїтися приблизно з $500 млрд у 2024 році до понад $1 трлн у 2027 році.
Витрати йдуть далеко за межі серверних приміщень: нові проєкти потребують генерувальних потужностей, підключення до електромереж, систем охолодження, мережевого обладнання та напівпровідників, каже страховик.
Попит на обчислювальні потужності для АІ змінює і саму роль дата-центрів.
Для інвесторів, страховиків і кредиторів це вже не просто нерухомість для зберігання та обробки даних, а інфраструктура, від якої залежить робота високопродуктивних обчислювальних систем.
Генеральний директор Allianz Commercial Томас Ліллелунд назвав масштаби інвестицій "надзвичайними". За його словами, для великих проєктів є важливим гарантований доступ до електроенергії, надійність постачань, контроль будівельних робіт, вибір майданчика з урахуванням природних ризиків та страхова програма, яка враховує концентрацію великих страхових сум в одному місці.
Широке страхове покриття вже стало однією з умов фінансування багатьох великих проєктів інфраструктури для штучного інтелекту.
США і Китай отримають 62% нових потужностей дата-центрів
- За оцінкою Allianz, на США та Китай припаде близько 62% приросту світових потужностей дата-центрів до 2030 року.
- У Європі великими центрами ринку залишаються Німеччина, Велика Британія та Ірландія. Швидше зростання очікується в Іспанії, Фінляндії та Данії, де простіше отримати доступ до електроенергії та дозволи на будівництво.
- У країнах Азійсько-Тихоокеанського регіону без урахування Китаю встановлена потужність дата-центрів може зрости приблизно з 9 ГВт зараз до понад 28 ГВт у 2030 році.
- Найвищі темпи очікуються в Малайзії, де потужність може збільшитися більш ніж у 10 разів.
Обмеження ринку при цьому мають фізичний характер. Проєкти залежать від доступної електроенергії, пропускної здатності мереж, дозволів, спеціалізованого обладнання та кваліфікованих працівників.
У США будівельній галузі бракує близько 439 тис. кваліфікованих працівників. За окремими оцінками, у 2026 році знадобиться ще 349 тис. додаткових працівників.
79% потужностей розташовані в районах із підвищеним природним ризиком
Кліматичні загрози вже враховуються при виборі місця для нових дата-центрів. За даними Allianz Commercial, близько 79% світових потужностей дата-центрів розташовані в районах із підвищеним ризиком природних катастроф, а 54% зазнають постійного впливу спеки та посухи.
Серед ринків, які швидко нарощують інфраструктуру для ШІ, Allianz називає Північну Вірджинію у США, Джохор у Малайзії та Марсель у Франції.
У Північній і Південній Америці 86% потужностей дата-центрів підпадають під підвищений ризик повеней, лісових пожеж або сильного вітру. В Азійсько-Тихоокеанському регіоні 89% потужностей перебувають у районах із підвищеним впливом спеки та дефіциту води.
Для дата-центрів дефіцит води та високі температури мають окреме значення через великі потреби в охолодженні. Відмова систем охолодження або перебої з електропостачанням можуть призвести не лише до фізичного пошкодження обладнання, а й до тривалої зупинки обчислювальних потужностей.
Ринок страхування дата-центрів може зрости до $24 млрд
Разом із будівництвом дата-центрів збільшується і страховий ринок. Allianz Commercial оцінює його обсяг приблизно в $11 млрд і прогнозує зростання до понад $24 млрд до 2030 року.
Серед причин страховики називають нові потужності, дорожчання АІ обладнання, зростання страхових сум та кількості взаємозалежних систем усередині одного комплексу.
Вартість будівництва окремого дата-центру для ШІ в деяких випадках сьогодні перевищує $20 млрд. Після встановлення високопродуктивного обчислювального обладнання вартість застрахованого майна стає ще більшою.
Страхувальникам потрібне покриття будівельно-монтажних ризиків, інженерного обладнання, майна, перерви в діяльності, кіберризиків та відповідальності. Окремо оцінюються ризики перебоїв з електроенергією, технологічних відмов і втрати доступності сервісів.
В результаті, страховики отримують один великий об'єкт страхування з високою концентрацію відповідальності та кумуляцією ризиків.
На одній території одночасно перебувають будівельні підрядники, сервери, системи охолодження, акумулятори, мережеве обладнання, електрична інфраструктура та орендарі дата-центру.
Одна подія може одночасно сформувати вимоги за майновим страхуванням, будівельно-монтажними ризиками, перервою в діяльності, відповідальністю та кіберстрахуванням.
Пожежі формують понад половину страхових збитків
Аналіз Allianz страхових вимог, пов'язаних із дата-центрами, показав, що пожежі сформували значно більше половини приблизно €700 млн збитків.
Другим за розміром джерелом втрат стали природні катастрофи. Далі йшли навмисні дії, включно зі злочинами та кіберінцидентами, а також перебої з електропостачанням.
За кількістю страхових випадків найчастіше траплялося пошкодження водою. Далі йшли навмисні дії, пожежі та відмови обладнання.
Найбільший середній розмір вимоги припадає на страхування перерви в діяльності. Для операторів дата-центрів навіть коротка зупинка може спричинити великі фінансові втрати через недоступність обчислювальних ресурсів і порушення зобов'язань перед клієнтами.
Allianz наводить приклади реальних збитків на великих об'єктах. Пошкодження зовнішніх систем охолодження, пожежі під час вогневих робіт та затримки введення об'єкта в експлуатацію через проблеми з електропостачанням призводили до страхових втрат у межах $50-100 млн за одну подію.
Керівник глобального напряму врегулювання будівельних збитків Allianz Commercial Крістіан Кольбе зазначає, що оцінки вартості самої будівлі недостатньо.
Страховику потрібно враховувати концентрацію майна та залежності між системами всередині комплексу і за його межами.
До оцінки входять електропостачання, системи охолодження, акумуляторні установки, волоконно-оптичні маршрути, випробування та введення обладнання в експлуатацію, а також плани безперервності роботи.
За оцінкою Allianz, такі ризики потрібно враховувати ще під час проєктування дата-центру. Після завершення будівництва зміна розташування обладнання, систем електропостачання або охолодження обходиться значно дорожче, а частину концентраційних ризиків усунути вже неможливо.
