Бельгійський фінтех Warren, що спеціалізується на корпоративних пенсіях і фінансовому консультуванні працівників, залучила €10 млн у Seed-раунді фінансування. Кошти буде спрямовано на розширення діяльності в Бельгії та підготовку до виходу на європейський ринок пенсійного забезпечення та страхування життя.
Раунд очолив Motive Ventures, венчурний підрозділ трансатлантичного інвестиційного фонду Motive. До фінансування також долучилася F Capital, а чинні інвестори Entourage, Syndicate One та 100IN повторно підтримали компанію. У березні 2025 року Warren залучила €3 млн у межах pre-Seed раунду.
Співзасновник і CEO Warren Седрік Де Влішаувер заявив, що більшість бельгійців накопичують кошти на пенсію через продукти, які з часом втрачають купівельну спроможність. За його словами, проблема має суттєве соціальне значення та наслідки, що виходять за межі індивідуального пенсійного забезпечення.
Пенсійні накопичення формують фінансову безпеку домогосподарств на десятиліття. У Warren вважають, що довгострокові продукти повинні зберігати реальну вартість коштів після врахування інфляції, комісій і ринкових циклів, а не залишати працівникам номінальний дохід, який практично не впливає на їхнє фінансове становище.
Компанію Warren заснували у 2024 році Седрік Де Влішаувер, Йос Полфліт, Давід Дю Пре, Тейс Дериккере та Пітер’ян Бегеге. Стартап орієнтується на реформування системи корпоративних пенсій у Бельгії.
Бельгійська пенсійна система стикається зі зростаючим демографічним тиском. Люди живуть довше, народжуваність знижується, а кількість працюючих, які фінансують пенсійні виплати для кожного пенсіонера, постійно скорочується.
Державні пенсії вже не покривають потреби багатьох працівників після завершення трудової діяльності, а система другого пенсійного рівня, яка має доповнювати державні виплати, досі не змогла суттєво скоротити цей розрив.
За даними Warren, бельгійські працівники віком від 56 до 65 років мають медіанний обсяг додаткових пенсійних накопичень нижче €10 000. Для людей, які наближаються до пенсійного віку, така сума забезпечує лише обмежений захист від втрати доходу.
У стартапі вважають, що одна з ключових причин полягає у застарілих пенсійних продуктах. Частина резервів залишається у схемах групового страхування Branch 21, які забезпечують номінальний дохід, але мають обмежений потенціал реального зростання після врахування інфляції та комісій.
Продукти Branch 23 активніше інвестують у фінансові ринки, однак високі комісії за управління часто знижують довгострокову дохідність. Працівники можуть бачити, як накопичення зростають, але підсумковий фінансовий результат все одно не відповідає їхнім очікуванням.
Групове страхування залишається однією з найбільших статей витрат роботодавців на компенсаційні пакети. Працівники часто отримують лише один щорічний документ і не завжди розуміють, що саме ця пільга означає для їхнього майбутнього доходу.
У Warren вважають, що Бельгія поки не використала потенціал складного відсотка у пенсійній системі в масштабі всієї країни. Австралія, Нідерланди та країни Скандинавії побудували системи додаткового пенсійного забезпечення на основі тривалого інвестиційного горизонту та широкої диверсифікації вкладень у фінансові ринки.
В Австралії роботодавці зобов’язані спрямовувати щонайменше 11% валової зарплати працівника до пенсійних фондів, які інвестують у ринки капіталу. Такий механізм дає складному відсотку можливість працювати десятиліттями. За оцінкою Warren, обсяг пенсійного капіталу в Австралії становить близько €2,5 трлн, що приблизно вдвічі перевищує ВВП країни. Резерви бельгійської системи другого пенсійного рівня залишаються нижчими за одну п’яту ВВП.
Ця структурна проблема стала основою для створення Warren. У червні 2025 року компанія отримала ліцензію IBP, після чого запустила власний регульований пенсійний фонд Warren Pension Fund OFP.
Фонд інвестує через змішаний портфель, що включає ETF на акції та ETF на облігації. Структуру фонду контролює бельгійський регулятор Financial Services and Markets Authority.
У Warren заявляють, що не стягують вступної комісії, комісії за вихід або відсоткової плати від активів під управлінням. Роботодавці можуть перейти на платформу без збільшення чинного бюджету на пенсійне забезпечення.
Співзасновник і CCO Warren Давід Дю Пре зазначив, що фінансові та HR-команди дедалі частіше запитують, куди спрямовуються пенсійні кошти та яку реальну цінність отримують працівники.
Традиційні пенсійні продукти часто виглядають як «чорна скринька», оскільки роботодавці сплачують значні суми, але не бачать суттєвого покращення фінансового становища працівників або посилення бренду роботодавця.
Разом із пенсійним фондом Warren також розвиває платформу фінансового консультування. Працівники можуть отримувати рекомендації від AI або персонального консультанта залежно від конкретної ситуації.
Користувачі можуть оцінити свій дохід у разі тривалої хвороби, розрахувати потребу в пенсійних заощадженнях до 63 років або розглянути варіанти перегляду умов іпотечного кредиту. Платформа також пропонує відеоконсультації з дев’ятьма фахівцями у сферах кредитування, страхування та інвестиційного планування.
Warren має намір найняти близько 30 нових працівників на додаток до нинішньої команди з 25 осіб. Компанія прагне створити платформу корпоративних пенсій, за якої роботодавці зберігають контроль над витратами, а працівники отримують більшу частину інвестиційного доходу.
За даними компанії, протягом першого року роботи близько 100 бельгійських компаній перевели свої пенсійні програми до Warren. Серед клієнтів є Lighthouse, Yuki, Wintercircus та Poppy Mobility.
