Страховий ринок України у 1 кварталі 2026 року: Insurance TOP підвів підсумки

Cтраховий ринок України у 1 кварталі 2026 року продовжив працювати в умовах високої волатильності збитковості, зміни структури портфелів та поступового переходу до нової моделі ризик-орієнтованого регулювання. Insurance TOP та Форіншурер проаналізували щоквартальні звіти страхового ринку та страховиків, а також аналітичну записку НБУ.

Форіншурер та журнал Insurance TOP презентують рейтинг non-life страховиків України та рейтинг компаній страхування життя за січень-березень 2026 року.

Дані свідчать про погіршення технічного результату ризикових страховиків на фоні зростання виплат, резервів збитків та подорожчання врегулювання окремих видів страхування. Водночас сектор зберіг прибутковість завдяки інвестиційним доходам.

Загальний обсяг валових страхових премій у 1 кварталі 2026 року зріс на 8,4% до 15,4 млрд грн. Загальний обсяг страхових виплат склав 5,3 млрд грн (+18,9%).

• У ризиковому страхуванні (non-life) валові страхові премії становили 14,1 млрд грн, зростання на 8,1%, страхові виплати - 4,9 млрд грн, зростання на 18,9%.
• У страхуванні життя страхові премії становили 1,3 млрд грн, зростання на 7,1%, страхові виплати – 400 млн грн, зростання на 22,1%.

ТОП 10 найбільших ризикових страховиків за преміями, 1К 2026

^{Джерело: Insurance TOP / Forinsurer.com}

ТОП 10 найбільших ризикових страховиків за виплатами, 1К 2026

^{Джерело: Insurance TOP / Forinsurer.com}

Для андеррайтерів І квартал став показовим одразу за кількома напрямами: різке прискорення збитковості в моторних видах, зміна поведінки клієнтів у медичному страхуванні, подальше зростання ролі міжнародного перестрахування та збільшення частки корпоративних ризиків у структурі окремих ліній бізнесу.

Структура ринку та концентрація

Станом на 31 березня 2026 року в Україні працювало 57 страховиків, з яких 47 non-life та 10 life-компаній. Для порівняння: наприкінці 2021 року на ринку було 155 страховиків. Таким чином за чотири роки кількість компаній скоротилася майже у 2,7 рази.

Попри скорочення кількості учасників, обсяг активів страховиків продовжує зростати. Сукупні активи сектору досягли 96 млрд грн проти 94 млрд грн на кінець 2025 року та 65 млрд грн наприкінці 2021 року.

Активи ризикових страховиків зросли до 65,1 млрд грн, тоді як активи life-сегмента сягнули 31,4 млрд грн.

Концентрація ринку продовжує посилюватися. У сегменті страхування життя частка найбільшого гравця за преміями вже перевищила 50%. НБУ вказує на подальше зростання концентрації сектору за преміями.

Для андеррайтингу це означає подальший перерозподіл ризиків на користь великих компаній, які мають достатній капітал для утримання збиткових портфелів, інвестування в ІТ, перестрахування та автоматизацію ризикових моделей.

Динаміка премій: сповільнення після цінового перегріву 2025 року

У І кварталі 2026 року валові премії ризикового страхування скоротилися на 6,8% квартал до кварталу, хоча в річному вимірі ще зберігалося зростання на 18,6%.

Основний фактор сповільнення ринку - корекція після надзвичайно швидкого зростання ОСЦПВ у 2025 році після переходу на ринкове ціноутворення.

Премії за ОСЦПВ у І кварталі скоротилися на 21,8% квартал до кварталу, хоча залишилися на 22,5% вищими, ніж роком раніше.

За даними МТСБУ, ОСЦПВ залишається найбільшим видом страхування в Україні за обсягом премій - 5,2 млрд грн у І кварталі 2026 року. Виплати за цим видом досягли 2,7 млрд грн.

ТОП-10 страховиків Автоцивілки, 1К 2026

^{Джерело: Insurance TOP / Forinsurer.com}

На ринку спостерігається завершення періоду різкого зростання цін та премій. Надалі рентабельність ОСЦПВ дедалі більше залежатиме від точності сегментації ризику, регіонального профілю збитковості, fraud-control та швидкості врегулювання.

Ринок КАСКО також демонструє складнішу динаміку. Премії сезонно знизилися на 11%, однак річне зростання становило 24,3%.

За обсягом премій КАСКО залишається другим найбільшим видом non-life страхування - 4 млрд грн премій та 2,5 млрд грн виплат за квартал.

Водночас у структурі продажів КАСКО вже домінують агентські канали та банки. Агентська мережа забезпечує 53% премій, банки - 23%, прямі продажі - лише 13%.

ТОП-10 страховиків КАСКО, 1К 2026

^{Джерело: Insurance TOP / Forinsurer.com}

Це означає, що якість портфеля дедалі сильніше залежить не лише від тарифу, а й від дисципліни партнерських каналів, правил андеррайтингу та контролю антиселекції у дилерських і банківських страхових програмах.

Медичне страхування стає одним із головних драйверів ринку

Найбільш помітне зростання серед масових продуктів показало страхування здоров’я. Премії за цим видом зросли на 32,4% квартал до кварталу та на 22,5% рік до року. За квартал страховики зібрали 3,1 млрд грн премій та виплатили 1,6 млрд грн відшкодувань.

НБУ пов’язує зростання премій з оновленням корпоративних договорів та подорожчанням добровільного медичного страхування. Зростання сегмента формується через інфляцію медичних послуг, перегляд програм, збільшення середнього чека та зміну очікувань корпоративних клієнтів.

Канал продажу в медичному страхуванні є більш збалансованим, ніж у моторних видах. Агентська мережа формує 48% премій, прямі продажі 24%, брокери 16%, банки 10%, онлайн-агрегатори 1%, інші канали 1%. Така структура вказує на сильну роль корпоративного каналу, де брокер і прямий контакт зі страхувальником мають вищу вагу, ніж у роздрібному моторному страхуванні.

ТОП-10 страховиків медичного страхування ДМС, 1К 2026

^{Джерело: Insurance TOP / Forinsurer.com}

Для андеррайтингу ДМС головний ризик у 2026 році полягає у відставанні тарифів від медичної інфляції. Якщо премія зростає через переукладання договорів, але програми не переглядаються за лімітами, франшизами, мережами клінік та винятками з договорів, збитковість може швидко перейти в неконтрольований режим.

Особливо чутливими залишаються амбулаторні програми з низькою франшизою, стоматологія, діагностика, хронічні стани та корпоративні договори з широким доступом до приватних клінік.

«Зелена картка»: попит слабшає, збитковість залишається високою

Премії за «Зеленою карткою» у І кварталі скоротилися на 9,2% квартал до кварталу та на 2,6% рік до року. НБУ пов’язує це з продовженням тренду зниження попиту через перереєстрацію автомобілів українцями, які перебувають за кордоном.

За квартал премії за «Зеленою карткою» становили 1,2 млрд грн, виплати 700 млн грн. Рівень виплат за цим продуктом підвищився на 3,5 в. п. до 47,8% через здорожчання врегулювання страхових випадків у країнах ЄС.

Для андеррайтерів важлива структура поїздок, країни експозиції ризику, тип транспортного засобу, частота використання, строк дії договору зелена картка та поведінка клієнтів, які регулярно перетинають кордон. Європейське врегулювання створює тиск на середній збиток через вартість ремонту, юридичні витрати, медичні послуги та локальні правила відповідальності.

ТОП-10 страховиків Зеленої картки, 1К 2026

^{Джерело: Insurance TOP / Forinsurer.com}

У структурі продажів «Зеленої картки» агентська мережа формує 71% премій, онлайн-агрегатори 16%, прямі продажі 7%, банки 4%, брокери 1%, інші канали 1%.

Висока частка агентської мережі створює потребу в контролі якості продажів, коректності даних, перевірці строків дії, уникненні помилок у реєстраційних даних та контролі страхового шахрайства у прикордонному сегменті.

Майно, вогневі ризики та відповідальність: корпоративна експозиція повертається в центр уваги

Премії за страхування майна та вогневих ризиків у І кварталі скоротилися на 3,8% квартал до кварталу, але залишалися на 34,9% вищими рік до року. За квартал цей вид сформував 1,2 млрд грн премій та 100 млн грн виплат.

Низький рівень виплат у майновому страхуванні не повинен сприйматися як стабільний технічний сигнал. Для андеррайтингу майна ключовими залишаються катастрофічна концентрація, воєнні ризики, якість перестрахування, ризик накопичення збитків у промислових зонах та стан протипожежного захисту.

Премії за страхування відповідальності зросли на 37,3% квартал до кварталу та на 17,6% рік до року. НБУ пояснює це переукладенням договорів відповідальності ядерного страхування на початку року.

ТОП-10 страховиків майна, 1К 2026

^{Джерело: Insurance TOP / Forinsurer.com}

Для андеррайтерів цей сегмент потребує окремого підходу через низькочастотні, але потенційно великі збитки. Поточна низька виплата за квартал не відображає повної картини та наростаючих ризиків.

Вантажі, багаж, асистанс і фінансові ризики

Премії за страхування вантажів і багажу скоротилися на 8% квартал до кварталу та на 20,4% рік до року. За квартал сегмент сформував 400 млн грн премій та 100 млн грн виплат.

Зниження премій страхування вантажів може вказувати на слабшу торгову активність, зміну маршрутів, зростання самострахування або перерозподіл частини ризиків на міжнародних страховиків.

Туристичний ринок страхування у І кварталі скоротився сезонно на 12,9%, але залишився на 17,4% вищим рік до року. За квартал премії становили 400 млн грн премій та 100 млн грн грн.

ТОП-10 страховиків зі страхування туристів, 1К 2026

^{Джерело: Insurance TOP / Forinsurer.com}

Фінансові ризики зросли на 7,4% квартал до кварталу, але залишилися на 9,9% нижчими рік до року. Премії становили 400 млн грн.

Рівень виплат: моторні види формують основний тиск

Щорічний рівень виплат у ризиковому страхуванні зріс на 2 в. п. до 40%, рівень виплат non-life у І кварталі 2026 року також становив 40%, тоді як у І кварталі 2023 року був 36%.

Найбільший тиск дають моторні види. Рівень виплат ОСЦПВ зріс на 4,5 в. п. до 33,6%. Причина полягає у значному збільшенні розміру страхових виплат після повного переходу ринку на нові правила ціноутворення.

У КАСКО рівень виплат зріс на 3 в. п. до 51,3% через збільшення частоти страхових випадків узимку на фоні складних погодних умов, у «Зеленій картці» рівень виплат підвищився до 47,8%.

Перестрахування: зростання залежності від нерезидентів

Сума премій, переданих у перестрахування, у І кварталі збільшилася на 24,1% квартал до кварталу та на 24,7% рік до року.

НБУ зазначає, що ринок перестрахування сьогодні формують європейські компанії-нерезиденти. Збільшення обсягів перестрахування протягом року пов’язане з помірною девальвацією гривні до євро та збільшенням передання ризиків іноземним перестраховикам за страхуванням майна та вогневих ризиків. Роль внутрішнього перестрахування залишається незначною.

Премії перестраховикам-нерезидентам, у І кварталі 2026 року становили 1,91 млрд грн. Для порівняння: у І кварталі 2023 року цей показник був 1,2 млрд грн. Премії перестраховиків-резидентів у І кварталі 2026 року становили лише 50 млн грн.

Це показує майже повну домінацію зовнішнього перестрахування в ризиках, де потрібна значна місткість або захист від великих збитків.

По-перше, якість первинного андеррайтингу впливає на доступ до перестрахової місткості. По-друге, курсова різниця між гривневими преміями і євровими перестраховими платежами може тиснути на маржу. По-третє, майнові та спеціальні ризики потребують раннього залучення перестраховика до умов договору, особливо щодо лімітів, франшиз, виключень щодо воєнних ризиків, призупинення бізнесу та кумуляція ризику.

Резерви збитків і технічний результат

У І кварталі резерв збитків ризикових страховиків збільшився на 7,5% квартал до кварталу та на 31,2% рік до року. Основним рушієм стало суттєве зростання резерву заявлених, але не виплачених збитків за ОСЦПВ та страхуванням майна й вогневих ризиків.

У майновому страхуванні збільшення заявлених, але не виплачених збитків може вказувати на складніші врегулювання, більшу експертну тривалість, дорогі ремонти, судові спори або складність підтвердження розміру збитку.

Щорічний коефіцієнт нетто-збитковості у non-life підвищився на 2 в. п. до 51,1%. Основними чинниками стали збільшення резервів збитків і страхових виплат.

Нетто-комбінований коефіцієнт зріс менше ніж на 1 в. п. до 98,3%, оскільки коефіцієнт нетто-витрат покращився на 1 в. п. до 47,2%.

Коефіцієнт нетто-ефективності діяльності залишився на рівні 89,3% завдяки покращенню коефіцієнта інвестиційної діяльності.

Прибутковість ризикових страховиків

Фінансовий результат ризикових страховиків у січні-березні 2026 року зріс на чверть порівняно з аналогічним періодом попереднього року та становив 1,2 млрд грн.

Сукупний чистий фінансовий результат страховиків за І квартал 2026 року становить 1,535 млрд грн проти 1,209 млрд грн за січень-березень 2025 року.

Зростання прибутків у ризиковому сегменті забезпечили інвестиційні доходи, які компенсували помітне погіршення результату від страхової діяльності.

У І кварталі один ризиковий страховик порушував нормативи мінімального капіталу MCR та капіталу платоспроможності SCR. Його частка становить близько 0,1% активів ринку.

ТОП-10 страховиків за фінансовим результатом, 1К 2026

^{Джерело: Insurance TOP / Forinsurer.com}

Ми вважаємо, що системний ризик у секторі поки обмежений, але окремі компанії можуть мати проблеми з платоспроможністю при посиленні вимог до резервування, зростанні збитків або втраті перестрахової підтримки.

Страхування життя: інвестиційний дохід компенсує слабкий страховий результат

Страхування життя у І кварталі 2026 року здійснювали 10 компаній. Активи life-страховиків зросли на 2,6% квартал до кварталу та на 14,5% рік до року. Прийнятні активи на покриття технічних резервів збільшилися на 1,2% за квартал і на 14,4% рік до року.

Премії зі страхування життя скоротилися на 16%, але в річному вимірі зросли на 7,1%. Понад дві третини премій life-сегмента припадають на накопичувальне страхування, а частка премій за договорами, що почали діяти в минулих періодах, становить майже 80%.

ТОП 5 найбільших страховиків життя за преміями, 1К 2026

^{Джерело: Insurance TOP / Forinsurer.com}

ТОП 5 найбільших страховиків життя за виплатами, 1К 2026

^{Джерело: Insurance TOP / Forinsurer.com}

У І кварталі частка премій від страхування здоров’я в портфелі life-страховиків зросла на 1,5 в. п. до 4,8%. Виплати скоротилися на 4,8% квартал до кварталу, але були на 22,1% вищими рік до року. Рівень виплат зріс на 1 в. п. до 30,6%.

Рівень виплат у life-сегменті у І кварталі 2026 року становив 31%, тоді як у І кварталі 2023 року він був близько 20%.

НБУ пояснює зростання виплат отриманням страхувальниками коштів за довгостроковими договорами класичного страхування життя. Лише кожна сьома виплата за продуктами страхування життя є ануїтетною. Виплати викупних сум у І кварталі зросли на 14% рік до року до 90 млн грн.

Чистий прибуток страховиків життя становив 335 млн грн, що на третину більше, ніж торік. Зростання прибутку забезпечили вищі інвестиційні доходи, які компенсували від’ємний результат від страхової діяльності. Усі life-страховики дотримувалися нормативів SCR та MCR.

Активи та пасиви life-страховиків: структура стає більш депозитною

Аналіз структури активів і пасивів страховиків життя показує, що у life-сегменті зберігається дуже консервативна інвестиційна модель. На 31 березня 2026 року депозити становили 51,4% активів, облігації 41,3%, поточні рахунки та готівка 3,3%, нерухоме майно 1,9%, дебіторська заборгованість 1%, інше 1%, резерви перестрахування 0,1%.

Порівняно з 2023 роком частка депозитів зросла з 36,1% до 51,4%, а частка облігацій зменшилася з 49,5% до 41,3%.

У пасивах технічні резерви становили 46,7%, власний капітал 31,8%, резерв узгодження 18,3%, інші пасиви 3,2%.

ТОП-10 страховиків за активами у 1к 2026

^{Джерело: Insurance TOP / Forinsurer.com}

Канали продажу: різна логіка андеррайтингу за продуктами

Аналіз каналів продажу показує значні відмінності між продуктами. У страхуванні життя 85% премій генерує агентська мережа, банки 10%, прямі продажі 3%, брокери 2%.

Це підтверджує залежність life-сегмента від агентської моделі, де якість продажу, повнота розкриття інформації клієнту та контроль пролонгації мають ключове значення для майбутніх виплат і репутаційного ризику.

У страхуванні здоров’я агентська мережа дає 48%, прямі продажі 24%, брокери 16%, банки 10%.
Така структура підтримує корпоративний характер ДМС і вимагає точного андеррайтингу груп, а не тільки тарифування за середньою статистикою.

В ОСЦПВ агентська мережа формує 66%, онлайн-агрегатори 15%, прямі продажі та банки по 9%, автосалони 1%.

З огляду на обов’язковий характер продукту, онлайн-агрегатори вже мають суттєву роль. Це підвищує ризик цінової конкуренції, коли клієнт обирає поліс переважно за ціною. Андеррайтеру важливо контролювати, щоб тарифні моделі не втрачали ризикову чутливість під тиском цифрового каналу.

У КАСКО агентська мережа формує 53%, банки 23%, прямі продажі 13%, автосалони 9%, брокери 2%, інші канали 1%.

Для КАСКО це підтверджує значення партнерського каналу, кредитного авто, дилерських програм і банківських продажів.

Динаміка премій відносно І кварталу 2023 року

Аналіз показує, як змінився масштаб основних ліній бізнесу порівняно з І кварталом 2023 року, який взято за 100%.

• КАСКО у І кварталі 2026 року становило 185% від рівня І кварталу 2023 року. У попередніх роках показник доходив до 208%, що свідчить про сильне зростання ринку в 2024-2025 роках і сезонну корекцію на початку 2026 року.
• ДМС у І кварталі 2026 року досягло 172% від рівня І кварталу 2023 року. Це одна з найсильніших траєкторій серед добровільних продуктів.
• ОСЦПВ у І кварталі 2026 року становило 324% від рівня І кварталу 2023 року, хоча наприкінці 2025 року індекс сягав 415%. Це демонструє масштаб ефекту ринкового ціноутворення та подальшу нормалізацію квартальної динаміки.
• «Зелена картка» у І кварталі 2026 року була лише на рівні 103% від І кварталу 2023 року. Це найслабша динаміка серед найбільших продуктів, що відповідає тренду зниження попиту.
• Майно та вогневі ризики становили 153% від рівня І кварталу 2023 року, життя 133%.

ОСЦПВ різко виросло через зміну ціноутворення. ДМС зростає через поєднання попиту та медичної інфляції. «Зелена картка» втрачає динаміку через зміну поведінки українських водіїв за кордоном.

Фізичні та юридичні особи: корпоративний сегмент стабільніший

Премії ризикового страхування фізичних осіб у І кварталі 2026 року становили 192% від рівня І кварталу 2023 року. У юридичних осіб цей показник становив 184%.

У попередніх періодах фізичні особи демонстрували сильніші коливання, зокрема зростання до 222% у 2025 році. Юридичний сегмент зростав рівномірніше, до 179% і 184% у 2025-2026 роках.

Роздрібний сегмент швидше реагує на зміну тарифів, цифрових каналів, обов’язковість продуктів і сезонність. Корпоративний сегмент повільніше змінюється, але має більшу концентрацію, складніші ліміти, залежність від перестрахування.

Основні тренди страхового ринку

1. Перший тренд: моторне страхування входить у фазу перевірки тарифної адекватності. ОСЦПВ уже не підтримується ефектом переходу на ринкове ціноутворення, а виплати зростають швидше за премії. КАСКО має високий рівень виплат, чутливий до сезонності, частоти ДТП, вартості ремонту та погодних факторів.
2. Другий тренд: добровільне медичне страхування продовжує зростати, але ризик медичної інфляції стає центральним. Корпоративні договори мають переглядатися не лише за премією, а й за структурою покриття, лімітами, франшизами, правилами доступу до клінік і контролем частоти звернень.
3. Третій тренд: майнове страхування та відповідальність повертаються в зону уваги через зростання корпоративних ризиків і перестрахової залежності. Поточні виплати за квартал не відображають потенційного розміру великих збитків.
4. Четвертий тренд: інвестиційний дохід підтримує прибутковість, але не повинен маскувати погіршення технічного результату. Нетто-комбінований коефіцієнт 98,3% залишає обмежений запас міцності.
5. П’ятий тренд: ринок стає більш концентрованим, а вимоги до капіталу і платоспроможності підвищують значення якості андеррайтингу. Компанії з слабкою тарифною дисципліною, помилками в резервуванні або залежністю від агресивних каналів продажу будуть більш вразливими.
6. Шостий тренд: роль перестрахування нерезидентів зростає, особливо у майнових і великих корпоративних ризиках. Доступ до якісного перестрахування залежатиме від прозорості портфеля, якості даних, умов первинних договорів і андерратингової дисципліни.

У І кварталі 2026 року страховий ринок України залишався прибутковим, але його технічна стійкість стала слабшою. Для андеррайтерів ключовим завданням на наступні квартали буде не нарощення премій будь-якою ціною, а точне управління збитковістю, каналами продажу, резервами, перестраховими програмами та інфляцією страхових виплат.  | Олег Паращак, Головний редактор Insurance TOP та Форіншурер