Страховий ринок України у 2025 році. Insurance TOP підвів підсумки та визначив страховиків-лідерів

Підсумки 2025 року для страхового ринку України свідчать про поєднання масштабного зростання обсягів діяльності зі структурним скороченням кількості учасників. Кількість зареєстрованих страхових компаній зменшилася з 63 у І кварталі до 57 на кінець року (-9,5%). Кількість компаній зі страхування життя протягом року не змінилася і становила 10. Водночас кількість страховиків, що надали звітність, скоротилася з 63 до 57. Протягом року з Державного реєстру було виключено 6 страховиків, зокрема дві - у І кварталі, одну - за підсумками півріччя, дві - за 9 місяців і три - у IV кварталі.

Форіншурер та журнал Insurance TOP презентують рейтинг non-life страховиків України та рейтинг компаній страхування життя за січень-грудень 2025 року.

Страхові компанії України завершили 2025 рік із зростанням активів і прибутковості. Обсяг послуг небанківських фінансових установ уперше від початку повномасштабної війни перевищив рівень 2021 року.

Ризиковий сегмент страхування подвоїв прибуток, концентрація зростає, нормативи капіталу залишаються під тиском.

Страхові премії

Основним підсумком року стало зростання премій. Валові страхові премії за 2025 рік сягнули 72,3 млрд грн. Для порівняння, у І кварталі цей показник становив 15,4 млрд грн, за підсумками півріччя 33,2 млрд грн, а за 9 місяців 52,7 млрд грн.

• Із річного обсягу премій 66,3 млрд грн, або 91,7%, припало на класи ризикового страхування, а 6 млрд грн, або 8,3%, на страхування життя.
• Фізичні особи сформували 46,2 млрд грн валових премій, тобто 63,9% загального обсягу, тоді як юридичні особи та ФОП забезпечили 25,8 млрд грн, або 35,7%.
• Частка перестрахувальників була мінімальною і становила 0,26 млрд грн, або 0,4%.

ТОП-10 найбільших ризикових страховиків за валовими преміями

_{Джерело: Форіншурер / Insurance TOP}

У сегменті non-life фізичні особи сплатили 40,5 млрд грн премій, або 61,1% премій цього сегмента. Юридичні особи та ФОП забезпечили 25,5 млрд грн, або 38,5%. У страхуванні життя картина ще більш роздрібна. Із 6 млрд грн валових премій 5,7 млрд грн, або 94,9%, надійшло від фізичних осіб, тоді як від юридичних осіб і ФОП лише 0,3 млрд грн, або 5,1%.

Структура ринку за видами страхування

Транспортне страхування посилило домінування, його частка досягла 66,9% премій у ризиковому сегменті. Премії за автоцивільною відповідальністю за рік зросли вдвічі через перехід до вільного ціноутворення, у четвертому кварталі додали ще 6,2%.

Структура ринку за видами страхування показує високу концентрацію у кількох великих класах. Найбільший обсяг премій у 2025 році сформувало ОСЦПВ - 23,3 млрд грн, що дорівнює приблизно 32,3% усіх валових премій ринку. Друге місце посіло КАСКО з обсягом 16,8 млрд грн, або 23,2%.

Інші продукти показали різну динаміку. Премії за страхуванням майна і вогневих ризиків зросли на 30,1% за квартал, попит підтримують воєнні ризики і повернення страхування заставного майна. Зросли також премії у страхуванні відповідальності та фінансових ризиків. Водночас скоротилися надходження за Зеленою карткою, страхуванням здоров’я, асистансом і вантажами.

Медичне страхування дало 8,8 млрд грн, або 12,2%. Зелена картка забезпечила 5,4 млрд грн, або 7,5%. Майнове страхування сформувало 4 млрд грн, або 5,5%. Далі йдуть МАТ майно і відповідальність з 2,5 млрд грн, або 3,4%, здоров’я, крім медичного страхування, з 1,9 млрд грн, або 2,7%, асистанс з 1,8 млрд грн, або 2,5%, відповідальність з 1,3 млрд грн, або 1,8%, фінансові ризики з 1,3 млрд грн, або 1,8%, та інша моторна відповідальність з 0,8 млрд грн, або 1,1%.

Страхування життя

У сегменті страхування життя найбільший обсяг премій припав на класичне накопичувальне страхування життя. Одноразові премії за новими договорами цього виду становили 118,5 млн грн, а періодичні 636 млн. грн.

У класичному ризиковому страхуванні життя відповідні показники були значно меншими, 1 379 тис. грн одноразових премій та 95 млн грн періодичних.

Найбільші ТОП 5 страховиків життя за преміями

Інше ризикове страхування життя дало 237 млн грн одноразових премій та 278 млн грн періодичних. Це свідчить про те, що life ринок в Україні у 2025 році формувався переважно за рахунок накопичувальних і змішаних довгострокових продуктів.

Чисті страхові премії

Чисті страхові премії на кінець року досягли 72 млрд грн, а чисті страхові виплати 26,6 млрд грн. Отже, співвідношення чистих виплат до чистих премій становило приблизно 36,9%, що майже відповідає валовому рівню. Це означає, що, попри активне використання перестрахування, значна частина ризику утримується на балансах самих страховиків.

Кількість договорів та застрахованих

Ринок зростав насамперед за рахунок зростання кількості договорів, які почали діяти у 2025 році, яка становила 24,1 млн одиниць проти 5,8 млн у І кварталі. Із цього обсягу 23,75 млн припало на класи страхування інші, ніж страхування життя, і лише 359,3 тис. на страхування життя. Це означає, що частка non-life у нових договорах становила близько 98,5%, а life близько 1,5%.

На кінець року кількість діючих договорів прямого страхування та вхідного перестрахування становила 19,4 млн одиниць, з них 17,6 млн припадало на non-life і 1,65 млн на life. Порівняно з І кварталом загальна кількість діючих договорів зросла на 490,1 тис., або на 2,6%, але у сегменті страхування життя вона скоротилася на 231,3 тис., або на 12,3%.

Кількість застрахованих осіб також показує структурні зміни. За договорами прямого страхування за класами іншими, ніж страхування життя, на кінець року було застраховано 7 509,3 тис. осіб проти 7 376,7 тис. у І кварталі, тобто на 1,8% більше.

За договорами страхування життя кількість застрахованих скоротилася з 1 969,1 тис. до 1 765,6 тис., або на 10,3%. Отже, розширення клієнтської бази відбувалося передусім у ризикових видах страхування, тоді як life сегмент завершив рік зі зменшенням охоплення.

Страхові виплати

Обсяг валових страхових виплат у 2025 році становив 26,7 млрд грн. Із них 24,9 млрд грн, або 93,2%, припало на non-life, а 1,8 млрд грн, або 6,8%, на life, якщо підсумувати виплати, крім ануїтету, та виплати у вигляді ануїтету.

Фізичним особам було сплачено 16 млрд грн, або 60,6% усіх валових виплат, юридичним особам і ФОП 10,35 млрд грн, або 38,7%, перестрахувальникам 187,6 млн грн, або 0,7%.

Якщо порівняти валові премії і валові виплати, то рівень валових виплат за ринком у цілому становив близько 37%. У non-life цей показник дорівнював приблизно 37,6%, а у life близько 30%, якщо співвідносити загальні life виплати з валовими life преміями.

ТОП-10 найбільших ризикових страховиків за виплатами

_{Джерело: Форіншурер / Insurance TOP}

Найбільші ТОП-5 страховиків життя за виплатами

Структура страхових виплат

Якщо перейти до аналізу виплат за конкретними видами страхування, то найбільші суми виплат, крім ануїтету, були у КАСКО - 7,8 млрд грн, в ОСЦПВ - 6,7 млрд грн, у медичному страхуванні - 5,4 млрд грн, у Зеленій картці - 2,4 млрд грн та в майновому страхуванні - 1,4 млрд грн.

У страхуванні життя особливо вирізняється класичне накопичувальне страхування життя, де страхові виплати, крім ануїтету, становили 1,17 млрд грн, виплати ануїтету 230,2 млн грн, а виплати викупних сум 320,4 млн грн.

Це підкреслює довгостроковий характер life портфеля і високу вагу накопичувальних виплат.

Фінансова база ринку за 2025 рік суттєво зміцнилася. Прийнятні активи для розрахунку регулятивного капіталу зросли з 68,5 млрд грн у І кварталі до 86,3 млрд грн на кінець року. Це приріст на 17,7 млрд грн, або на 25,9%.

ТОП-10 найбільших ризикових страховиків за активами

_{Джерело: Форіншурер / Insurance TOP}

Технічні резерви збільшилися з 38,2 млрд грн до 49 млрд грн, тобто на 10,7 млрд грн, або на 28,1%. У сегменті non-life технічні резерви зросли з 26,1 млрд грн до 35,2 млрд грн, або на 34,9%, а у life з 12,2 млрд грн до 13,8 млрд грн, або на 13,5%.

Інші зобов’язання, крім технічних резервів та субординованого боргу, збільшилися з 5,1 млрд грн до 6,9 млрд грн, що становить приріст на 35,8%. Статутний капітал істотно не змінювався. Обсяг зареєстрованих статутних капіталів на кінець року становив 5,6 млрд грн проти 5,7 млрд грн у І кварталі, а обсяг сплачених статутних капіталів 5,6 млрд грн проти 5,7 млрд грн.

Перестрахування

Перестрахування у 2025 році залишалося важливим, але не домінуючим інструментом управління ризиками. Загальний обсяг перестрахових премій, переданих у перестрахування, становив 6 452,8 млн грн, або 6,5 млрд грн. Із цієї суми 6 201,4 млн грн, або 6,2 млрд грн і 96,1%, було передано перестраховикам нерезидентам.

Компенсовані перестраховиками страхові виплати становили 2 967,6 млн грн, або 3 млрд грн, із них 2 793,9 млн грн, або 2,8 млрд грн і 94,1%, забезпечили нерезиденти. Це свідчить, що міжнародне перестрахування зберігає критично важливу роль для покриття великих і складних ризиків.

За видами страхування найбільші суми перестрахування спостерігалися в ОСЦПВ, де передано 1,82 млрд грн перестрахових премій, у майновому страхуванні 1,35 млрд грн, у Зеленій картці 1,1 млрд грн, у МАТ майно і відповідальність 968,1 млн грн, у КАСКО 802,8 млн грн. Це означає, що саме моторні та майнові сегменти найбільш активно використовували перестраховий захист.

Технічний результат та прибуток

За підсумками 2025 року найкращий технічний результат продемонструвало інше ризикове страхування життя, 770,5 млн грн. Серед non-life сегментів лідером стало КАСКО з результатом 738,2 млн грн. Далі йдуть МАТ майно і відповідальність, 482,6 млн грн, здоров’я, крім медичного страхування, 376,8 млн грн, асистанс, 294,6 млн грн, відповідальність, 284,5 млн грн, ОСЦПВ, 145,1 млн грн, інша моторна відповідальність, 113,9 млн грн, фінансові ризики, 101,5 млн грн і майно, 93,5 млн грн.

Водночас збитковими за технічним результатом були медичне страхування з показником мінус 98,7 млн грн, Зелена картка з мінус 187,1 млн грн, класичне накопичувальне страхування життя з мінус 568,3 млн грн і класичне ризикове страхування життя з мінус 11,6 млн грн.

ТОП-10 найбільших ризикових страховиків за фінансовим результатом

_{Джерело: Форіншурер / Insurance TOP}

Резерви збитків у четвертому кварталі зросли на 2%, за рік на 24,7%. Найбільший приріст у автоцивільній відповідальності та Зеленій картці. Коефіцієнт нетто-збитковості підвищився до 49,4%. Нетто-комбінований коефіцієнт залишився на рівні 97,6%. Рентабельність інвестиційної діяльності близько 8,5%.

Чистий прибуток ризикових страховиків за 2025 рік зріс удвічі і досяг 5 млрд грн. Основний внесок дали страхова діяльність і інвестиційні доходи.

Прибуток страховиків життя зріс на 33,2% і досяг 1,8 млрд грн. Зростання забезпечили фінансові та інвестиційні доходи. Один страховик життя порушував нормативи платоспроможності.

Витрати страховиків та комісії посередникам

Причини різної прибутковості добре видно через структуру витрат. Комісійна винагорода страхових посередників була особливо високою в ОСЦПВ - 4 млрд грн, у КАСКО - 3,99 млрд грн, у Зеленій картці - 1,6 млрд грн, у майновому страхуванні - 997 млн грн, у класичному накопичувальному страхуванні життя, 863,1 млн грн, у медичному страхуванні, 775,6 млн грн та у здоров’ї, крім медичного страхування, 728,8 млн грн.

Значними були й інші аквізиційні витрати, а також витрати на ведення та обслуговування страхової діяльності. Наприклад, в ОСЦПВ витрати на ведення та обслуговування становили 1,53 млрд грн, у КАСКО 1,1 млрд грн, у медичному страхуванні 532,4 млн грн.

Крім того, витрати на проведення маркетингових та рекламних заходів щодо страхових продуктів по ОСЦПВ за 2025 рік скоротились на 39,3% до 28,7 млн грн, по "Зеленій картці" - у 20 разів, до 4,2 млн грн, по КАСКО - на 9,3% до 28,6 млн грн.

При цьому значно виросли витрати на обслуговування та забезпечення роботи офісу страховика за договорами ОСЦПВ – на 47,2%, до 95,9 млн грн, КАСКО - на 19,3%, до 113,2 млн грн, "Зеленої картки" - скоротилось у 2 рази, до 18 млн грн, страхування майна виросло на 10,4% - до 20,1 млн грн, ДМС - на 39,9%, до 38 млн грн.  | Олег Паращак, Insurance TOP