McKinsey вважає, що штучний інтелект є одним із найбільших чинників створення додаткової вартості в страховій галузі сьогодні. Компанія вказує на структурні нові особливості сектору - фрагментовані процеси, великі масиви структурованих і неструктурованих даних, а також застарілі ІТ-системи страховиків є сприятливим середовищем для швидкого впровадження технологій.
Страхування працює на великих даних, але значною мірою покладається на ручну працю. Андеррайтери аналізують заявки посторінково. Фахівці з врегулювання збитків переглядають великі обсяги документів.
На думку McKinsey, цей дисбаланс створює економічний тиск на автоматизацію, особливо в умовах зростання кіберризиків та кліматично зумовлених збитків.
Приватний капітал уже звернув увагу на ці можливості. Інвестори продовжують спрямовувати кошти в дистриб’юторів, страхових посередників, розробників програмного забезпечення та іншуртехів, йдеться у звіті Beinsure.
McKinsey розглядає штучний інтелект як фільтр для розподілу капіталу, спрямований на розширення маржі та підвищення прибутковості портфелів.
Обсяг угод знизився у 2025 році, однак страхування зберегло інтерес інвесторів завдяки стабільності прибутків у різних фазах циклу.
Брокери забезпечують близько 70% транзакційної активності, хоча річний обсяг угод скоротився приблизно на 20% на тлі насичення консолідації та більш вибіркового підходу покупців. Масштаб сам по собі більше не гарантує відповідності очікуваній дохідності.
Страхові агенції формують близько 5% угод і залишаються привабливими завдяки моделі з невисокими вимогами до капіталу та андеррайтинговим маржам, заснованим на спеціалізованій експертизі.
У США премії, що проходять через агенції, зростали приблизно на 14% щороку протягом останнього десятиліття. Прямі премії зросли з $47 млрд у 2020 році до $97 млрд у 2024 році. Така динаміка знову привертає приватний капітал.
Іншуртехи та СааСи демонстрували середньорічне зростання близько 15% за п’ять років, що підтримується повторюваними доходами та інтегрованими клієнтськими відносинами. Постачальники програмного забезпечення приваблюють інвесторів завдяки підписним моделям та інтеграції в інфраструктуру страховиків.
Географічно США домінують у сфері приватного капіталу завдяки глибині ринку та зрілості структури власності. Вкладений капітал у Європі зменшувався в середньому на 18% щороку з 2020 року до першої половини 2025 року.
Натомість у США інвестиції приватного капіталу зростали приблизно на 26% щороку з 2022 по 2025 роки, випереджаючи Великобританію та континентальну Європу.
McKinsey описує розвиток ШІ поетапно. Прогностична аналітика вже застосовується для виявлення шахрайства, ціноутворення та моделювання ризиків. Генеративні системи обробляють документи у процесах оформлення полісів і врегулювання збитків.
Агентні архітектури, що лише формуються, обіцяють керувати повними бізнес-процесами з мінімальним людським втручанням.
Ми вважаємо, що ці зміни не усунуть існуючих гравців. McKinsey радить інвесторам визначати, які портфельні компанії переходять від пілотів до повноцінного впровадження ШІ та як це впливає на фінансові результати.
Компанія оцінює, що генеративний ШІ може додати від $50 млрд до $70 млрд додаткових доходів страхової галузі. Найбільший внесок очікується в маркетингу, операціях із клієнтами та розробці програмного забезпечення.
Інвестори, які фокусуються на створенні операційної цінності, перевищують результати конкурентів на 2-3 процентні пункти внутрішньої норми прибутковості. Переможців визначає дисципліноване впровадження ШІ, а не фрагментарні експерименти.
ШІ допомагає брокерам автоматизувати прийом заявок, зіставляти їх із андеррайтинговим апетитом і формувати нагадування про поновлення.
Перші впровадження демонструють зростання перехресних продажів і зниження відтоку клієнтів завдяки більш таргетованій взаємодії. Прості поновлення можуть поступово перейти до низькоінтенсивного обслуговування.
У агенцій штучний інтелект скорочує строки андеррайтингу. Серед прикладів - прискорена обробка заявок на страхування, точніша сегментація, скоринг ризиків і автоматизоване оформлення документів.
Напівавтономні андеррайтингові системи вже здатні котирувати та укладати договори для простих ризиків із мінімальним втручанням. McKinsey наводить приклади, коли строки котирування скоротилися з тижнів до днів, а в окремих комерційних класах страхування - з днів до годин.
Інвестиції в програмне забезпечення зростали приблизно на 20% щороку протягом п’яти років до середини 2025 року. Страховики вже переглядають застарілі архітектури та переходять до модульних середовищ із високою взаємодією систем.
Постачальники, які забезпечують інтеграцію між шарами даних, моделями та автоматизованими агентами, позиціонують себе як інфраструктурні партнери, а не просто розробники функціоналу.
Іншуртехи володіють детальними масивами даних про обслуговування клієнтів. Це створює можливості для впровадження ШІ з метою підвищення швидкості та узгодженості в управлінні збитками та адмініструванні полісів.
Втім, бізнес-моделі, прив’язані до кількості персоналу або обсягу операцій, можуть обмежувати потенціал автоматизації. Якщо андеррайтинг залишається залежним від людської праці, зростання компаній буде стриманим.
Майбутня диференціація залежить від двох чинників, вважають аналітики, впровадження технологій та одночасної зміни моделей ціноутворення й контролю витрат. Сам по собі ШІ не гарантує зростання прибутковості, т.я. вирішальним буде якість реалізації.
