Страховий ринок України зріс на 37,5% до 53 млрд грн - підсумки 3К та 9М 2025 (Звіт НБУ)

Ризикові страховики України у 3 кварталі 2025 року нарощували страхові премії швидше, ніж виплати, тоді як у страховиків життя, навпаки, виплати зростали значно швидше за премії.

Страховий ринок України за 9 місяців 2025 року зріс на 37,5% з 38,4 млрд грн до 52,7 млрд грн, у т.ч. валові страхові премії ризикового страхування склали 48,4 млрд грн (34,3 млрд грн - 9М2024), премії страхування життя та пенсій 4,3 млрд грн (4,06 млрд грн - 9М2024).

Прибуток ризикових страховиків суттєво зріс порівняно з минулим роком, а прибуток страховиків життя знизився. Про це йдеться у квартальному звіті НБУ. Форіншурер проаналізував дані страхового ринку за 3 квартал та 9 місяців 2025 року та вибрав найголовніше зі звіту Регулятора (460.27 КБ).

Кількість страховиків в Україні

Скорочення кількості страхових компаній надалі сповільнювалося. У третьому кварталі припинили діяльність два страховики. Більшість цих установ припинили діяльність за рішенням регулятора, зокрема через невиконання ліцензійних умов.

Протягом кварталу страховий ринок покинули два страховики, і кількість діючих компаній становила 60 (станом на 1 грудня працювало 58 СК).

У третьому кварталі активи ризикових страховиків збільшилися на 10% у квартальному вимірі (31% у річному вимірі), а активи страховиків життя зростали третій квартал поспіль на рівні 3% у квартальному вимірі (15% у річному вимірі).

Активи страховиків в Україні

У липні-вересні загальний обсяг активів страховиків зріс на 8% до 87,7 млрд грн. у квартальному вимірі (25% у річному вимірі). Частка небанківських фінансових установ, нагляд за якими здійснює Національний банк України, у загальних активах фінансового сектору в третьому кварталі залишилася на історично найнижчому рівні – 8,9%.

У III кварталі активи ризикових страховиків зросли на 10%, а страховиків життя – на 3%. Протягом кварталу ринок покинули дві
страхові компанії.

Обсяг активів страховиків та їхня кількість

У ІІІ кварталі в активах страховиків життя зросла частка облігацій, а частка поточних рахунків скоротилася. У ризикових страховиків
структура активів змінилася несуттєво.

Структура прийнятних активів на покриття резервів страховиків

Обсяг прийнятних активів страховиків для покриття технічних резервів у третьому кварталі зріс на 7%, а їх частка в активах становить 89%. У страховиків життя понад 90% прийнятних активів становлять кошти в банках та облігації, а у ризикових страховиків – майже дві третини.

Структура прийнятних активів на покриття технічних резервів страховиків

Ще близько 30% прийнятних активів ризикових страховиків становлять кошти в Моторному (транспортному) страховому бюро України та технічні резерви за договорами вихідного перестрахування.

Премії та виплати страхових компаній України

У липні-вересні 2025 року страхові премії ризикових страховиків зросли на 9% у квартальному вимірі (39% у річному вимірі). Основними рушіями цього зростання були премії за договорами страхування наземного транспорту та страхування здоров’я.

Премії та рівень виплат страховиків, поквартально

Виплати зросли лише на 3% у квартальному вимірі (27% у річному вимірі), тож ануалізований рівень виплат ризикових страховиків знизився третій квартал поспіль на 1 відсотковий пункт – до рівня 37%.

Премії та рівень виплат за видами страхування

Премії страховиків життя в третьому кварталі сезонно зросли на 12% у квартальному вимірі (6% у річному вимірі). Виплати зросли ще більше – на 23% у квартальному вимірі (39% у річному вимірі). У результаті річний рівень виплат сягнув майже 30%.

Структура премій страховиків

У третьому кварталі страховики життя отримали понад дві третини премій від продуктів накопичувального страхування життя, а частка премій за договорами, укладеними в попередніх періодах, становила близько трьох чвертей страхового портфеля.

У третьому кварталі обсяги премій зросли за всіма видами транспортного та особистого страхування. Премії за обов’язковим страхуванням цивільно-правової відповідальності власників наземних транспортних засобів збільшилися на 7% у квартальному вимірі, премії за договорами добровільного страхування наземного транспорту (КАСКО) зросли на 5%, а премії за міжнародними сертифікатами страхування «Зелена картка» – на 13%.

Структура премій та виплат страховиків

Премії зі страхування життя (12% у квартальному вимірі) відновили зростання у третьому кварталі, а премії зі страхування здоров’я (14% у квартальному вимірі) зростають з початку року.

Страхові премії та виплати за найпоширенішими класами страхування 9М2025

Зростання премій за договорами страхування витрат на асистанс (51% у квартальному вимірі) засвідчило відновлення туристичного страхування. Транспортне та особисте страхування формували понад 80% премій та 90% виплат страхового ринку.

Також зросли премії зі страхування вантажів та багажу (17% у квартальному вимірі) і страхування фінансових ризиків (6%), але знизилися премії зі страхування майна та вогневих ризиків (зменшення на 4%) і страхування відповідальності (зменшення на 6%).

Рівень страхових виплат

За 9 місяців 2025 року рівень виплат за договорами обов’язкового страхування цивільно-правової відповідальності власників наземних транспортних засобів суттєво знизився порівняно з торішнім показником – із 47% до 27%. Це стало наслідком швидкого зростання премій після переходу на оновлені правила ціноутворення, і, найімовірніше, є тимчасовим ефектом.

• Рівень виплат за договорами КАСКО зріс незначно – до 49%, а за «Зеленою карткою» збільшився суттєвіше – до 44%.
• Рівень виплат за страхуванням життя зріс з 25 до 31%.
• Рівень виплат за страхуванням здоров’я майже не змінився та становив 52%, а за договорами асистансу внаслідок сильного зростання премій знизився з 29 до 18%.

Канали збуту страхових продуктів

Основним каналом продажів найбільших страхових продуктів залишається агентська мережа. Водночас за період січень-вересень 2025 року частка онлайн-агрегаторів у продажах обов’язкового страхування цивільно-правової відповідальності та міжнародних сертифікатів «Зелена картка» зросла порівняно з минулим роком.

Протягом третього кварталу резерви збитків ризикових страховиків суттєво збільшилися – на 12% (19% у річному вимірі).

Це пов’язано із суттєвим зростанням резервів заявлених, але не виплачених збитків у страхуванні майна та вогневих ризиків у кількох великих компаній, а також із зростанням резервів збитків за договорами обов’язкового страхування цивільно-правової відповідальності через збільшення середнього розміру збитку.

Канали продажів страхових продуктів

Водночас рівень покриття премій та виплат резервами знижувався.

Ринок перестрахування

Обсяг премій, переданих у перестрахування, зріс на 15%, виключно завдяки зростанню операцій з іноземними перестраховиками. Проте частка премій, переданих у перестрахування за ризиковими видами страхування, залишається низькою – близько 10% валових премій.

Премії, передані в перестрахування, рівень виплат та коефіцієнт утримання

Серед продуктів транспортного страхування за січень – вересень рівень виплат порівняно з аналогічним періодом минулого року зріс за КАСКО та “Зеленою карткою”, однак значно скоротився за ОСЦПВ через перехід на ринкове ціноутворення.

Фінансові результати страховиків та виконання нормативів НБУ

У третьому кварталі коефіцієнт нетто-збитковості ризикових страховиків залишився на рівні 49%, а комбінований коефіцієнт нетто знизився (поліпшився) на 1 відсотковий пункт – до рівня 98% через скорочення витрат.

Аквізиційні та адміністративні витрати українських ризикових страховиків залишаються дуже високими, що призводить до погіршення комбінованого коефіцієнта навіть за помірної збитковості. За незмінної інвестиційної дохідності коефіцієнт нетто-ефективності знизився до 89,5%.

За 9 місяців 2025 року ризикові страховики отримали 3,4 млрд грн прибутку, що на дві третини більше, ніж за аналогічний період минулого року. Зростання прибутків ризикових страховиків було зумовлене як вищими доходами від страхової діяльності, так і фінансовими та інвестиційними доходами.

Розподіл страховиків за рентабельністю активів

Прибуток страховиків життя через гірші операційні результати знизився до 0,8 мільярда гривень, що на чверть менше, ніж торік.
У третьому кварталі всі страховики дотримувалися вимог щодо капіталу платоспроможності (solvency capital requirement) та мінімального капіталу (minimum capital requirement). Лише в однієї установи показник платоспроможності був нижчим за 120%.

Відсутність порушників свідчить про те, що протягом року страховики адаптувалися до оновлених регуляторних вимог, тоді як рік тому порушниками були шість компаній.

Зміни до методики формування технічних резервів страховиків

З 1 січня 2026 року страховики формуватимуть технічні резерви за оновленою методикою. Зміни стосуються, зокрема, критеріїв застосування спрощень і наближень, процедури перевірки достатності резервів збитків та урахування авансових платежів за договорами страхування.

• Відтепер уточнено правила застосування спрощень і наближень, а також процедури перевірки достатності резервів збитків.
• Окремо врегульовано порядок врахування авансових платежів під час розрахунку резервів премій, що дозволяє узгодити підходи з положеннями МСФЗ 17.

Крім того, визначено нові вимоги щодо оцінки зобов’язань за договорами з іноземними SPV, які приймають страхові ризики, а також уточнено ряд термінів, серед яких - «статистичний викид» та «комбінований коефіцієнт збитковості».

Змін зазнали вимоги до підтвердження професійного досвіду фізичних осіб-підприємців, які здійснюють актуарні розрахунки або ведуть актуарну діяльність.

Окрім того, у процедурі виходу з ринку страховик тепер може подавати не лише протокол наглядової ради, але й протокол загальних зборів, що спрощує документообіг.

Усі нововведення закріплені постановою Правління НБУ від 10 жовтня 2025 року №127, яка набрала чинності з 14 жовтня 2025 року. Водночас технічні резерви за новими правилами мають формуватися вже з 1 січня 2026 року.

Окремо встановлено обов’язки для компаній, які мали статус страховика ще до набрання чинності Законом України «Про страхування» від 18 листопада 2021 року № 1909-IX. Такі страховики повинні були до 30 червня 2024 року привести свою діяльність у відповідність до Положення та письмово підтвердити це в НБУ у довільній формі.

Крім того, НБУ планує внести зміни до вимог щодо забезпечення платоспроможності та інвестиційної діяльності страховиків України. Документ розроблений, щоб узгодити чинне Положення з новим Законом України “Про рейтингування”, який набирає чинності 1 січня 2026 року та зараз проходить обговорення.

Закон упроваджує процедуру авторизації рейтингових агентств, що планують визначати публічні кредитні рейтинги в Україні, а також дозволяє використовувати рейтинги іноземних агентств - за умови їх підтвердження авторизованими українськими структурами

Проєкт передбачає річний перехідний період, протягом якого страховики можуть користуватися діючими рейтингами емітентів цінних паперів. Окремі положення Положення уточнюються, щоб уникнути різночитань у практичному застосуванні.  | Олег Паращак, Форіншурер