Один із найтриваліших періодів збитків, «м’який» ринок перестрахування та фрагментоване торгове середовище створили серйозні труднощі для морського страхування, зазначають андеррайтери та інші учасники ринку.
За останній рік ринок похитнули атаки на судноплавство в регіоні Червоного моря та в Україні. Додатковим тиском стали масштабні збитки від пожеж.
Це зачепило як стандартне морське страхування, так і воєнні ризики, де тарифи є значними, каже Gallagher Specialty.
Президент Міжнародного союзу морського страхування (IUMI) Фредерік Денефль зауважив, що війна в Україні та на Близькому Сході засвідчили: національні інтереси дедалі частіше беруть гору над міжнародною співпрацею та економічним зростанням.
Традиційні практики у судноплавстві руйнуються. Світова торгівля більше не рухається до інтеграції, натомість зростає фрагментація. Це створює нові виклики й водночас нові можливості для оцінки ризиків, андеррайтингу та інновацій.
Він наголосив на змінах: уникнення високоризикових районів, довші й дорожчі маршрути, потенційне відновлення внутрішніх перевезень і «ніршоринг», підвищення вартості товарів та вплив на інфляцію, реорганізація ланцюгів постачання, потреба в інвестиціях у портову інфраструктуру, використання штучного інтелекту й альтернативних торгових коридорів.
IUMI вважає, що ринок морських корпусів повертається до «м’якого» циклу, хоча сукупні премії зростають. Ризики при цьому посилюються: старіння флоту, серйозні збитки, геополітичні потрясіння та складність енергетичного переходу.
У 2024 році глобальні премії з морського страхування зросли на 3,5% – до $9,67 млрд. На Європу припадає 53%, Азія-Тихоокеан – 35%, інші регіони – 12%.
Протягом останніх 18 місяців у сегменті морського каско теж спостерігається пом’якшання тарифів. Гравців небагато, але діючі страхові компанії намагаються збільшувати місткість, брати більше ризиків, що тисне на тарифи.
Lloyd’s та Лондонський ринок розширюються, а синдикатам дозволено вже приймати більше морських ризиків.
Allianz Commercial додає, що медіа створюють образ «надзвичайно ризикового року». Війна в Україні та напади у Червоному морі «постійно на очах».
Проте, пожежі на суднах, піратство й політичні потрясіння – це не новина для андеррайтерів, вони мають справу з такими ризиками щороку.
Попри невизначеність, окремі страховики показують позитивні результати. Норвезький взаємний клуб Skuld зафіксував зростання балансу за перше півріччя завдяки покращенню андеррайтингу та інвестицій. Пул залишається пильним до геополітичних і економічних ризиків, допомагаючи клієнтам долати "буремні часи".
Lloyd’s-андеррайтер Beazley повідомив, що його найшвидше зростаючий сегмент – морський, авіаційний і політичні ризики. Попит зростає на продукти, пов’язані з політичними ризиками, тероризмом і війною.
Брокер Willis запустив $200-мільйонний пул «Undercover» спільно з Markel для покриття геополітичних ризиків вантажовласників у світі.
Глобальна вартість флоту зросла на 4% – до $1,54 трлн. Це сигналізує про економічний оптимізм, але водночас підвищує ризики.
На ринку воєнного страхування відчувається розділення: одні компанії готові продовжувати, інші вважають ризики занадто волатильними.
У Червоному морі й Аденській затоці обсяг транзиту впав на 70%. Тарифи й ризики зростають, але андеррайтери добре це розуміють.
AM Best зауважив, що морський ринок залишається різноманітним і складним, страховики часто концентруються на окремих сегментах. Воєнні ризики зазвичай покриваються спеціалізованими андеррайтерами, тоді як корпус і вантаж належать до короткохвостих ліній. Після тривалого періоду тарифи підвищуються, особливо для складних ризиків.
Попит на морське страхування значною мірою віддзеркалює світову торгівлю. Тарифи й енергетичні перевезення, зміна потоків нафти й газу через війну в Україні – все це впливатиме на ринок, однак Lloyd’s залишається ключовим гравцем.
Lloyd’s нагадує, що нещодавно морський сегмент був збитковим, а окремі підкласи ставали збитковими. За останнє десятиліття премії різко впали, але останнє зміцнення тарифів дає шанс на поліпшення.
Страхування карго показало адекватність за п’ятирічний період, хоч активність під час COVID практично зупинилася. Для багатьох багатопрофільних страховиків це вид для диверсифікації, подібно до авіації.
Ринок у цілому приносив прибуток, але з’явилося багато конкурентів – керуючі генеральні агенти (MGAs), які закривають нішеві прогалини страхування. Частина з них має довгостроковий потенціал, проте інші можуть створювати надлишок пропозиції без реальної диференціації.
