Ринок катастрофічних облігацій у 2024 році досягнув нових рекордних показників, із загальним обсягом випуску майже $17.7 млрд, за даними спеціалізованого видання Artemis. Ця сума включає $17.24 млрд випуску катастрофічних облігацій за правилом 144A, що забезпечило зростання ринку на 10% до кінця року.
Загальний обсяг облігацій, що залишаються в обігу, охоплює 144A облігації, пов’язані зі страхуванням майна, іншими видами страхування та перестрахування, зокрема кіберстрахування, а також приватні катастрофічні облігації
За прогнозами Artemis, обсяг катастрофічних облігацій досягне $49.5 млрд, що на понад 10% більше, ніж наприкінці 2023 року.
Хоча кількість угод у 2024 році дещо знизиться до 93 у порівнянні з 95 минулого року, це все одно стане другим найвищим показником за всю історію спостережень ринку катастрофічних облігацій. Водночас загальний обсяг випуску катастрофічних облігацій за рік збільшився на 7.4% порівняно з рекордом, встановленим у 2023 році.
Фокусуючись виключно на 144A облігаціях, випущених у 2024 році, їхній загальний обсяг становить майже $17.24 млрд, що на 9% більше за попередній рекорд. Зокрема, випуск облігацій, пов’язаних зі страхуванням майна (insurance-linked securities), досягнув $16.6 млрд, що на 11% перевищує рекорд 2023 року.
Основний внесок у зростання ринку забезпечили великі випуски облігацій, поява нових спонсорів і зростання інтересу інвесторів. Також ринок підтримується новими фондами, що збільшують обсяг капіталу. Це вказує на позитивні перспективи для ILS-ринку у 2025 році.
Варто зазначити, що основне зростання ринку в 2024 році припало на першу половину року, коли випуск досягнув $12.6 млрд. Друга половина року показала більш скромні результати, хоча вдруге в історії перевищила показник у $5 млрд нових випусків.
На початок 2025 року прогнозується повернення понад $10 млрд катастрофічних облігацій, що створить значний обсяг ліквідності для нових інвестицій. Це сигналізує про сприятливі умови для спонсорів, які планують випускати катастрофічні облігації.
Каталог угод Artemis містить усі операції з катастрофічними облігаціями, укладені з моменту формування ринку наприкінці 1990-х років, включаючи облігації, що перебувають у процесі врегулювання.
