Глобальні перестраховики збережуть високу рентабельність в 2025 році. Капітал зріс до $725 млрд

Глобальні перестраховики збережуть високу рентабельність в 2025 році. Капітал зріс до $725 млрд
16 січня, 14:00 · Форіншурер

Глобальні перестраховики у 2025 році збережуть високу рентабельність, попри зниження ризик-скоригованих цін на більшість видів перестрахування після пролонгацій договорів 1 січня. Згідно зі звітом Beinsure за даними Fitch Ratings Global Reinsurers to Maintain Strong Profitability, ринок перестрахування залишається привабливим для отримання високих прибутків, хоча цикл перестрахування досягнув свого піку, а надлишок капіталу зумовив зниження цін. Форіншурер вибрав найголовніше з дослідження.

Fitch прогнозує комбіновані коефіцієнти на рівні 90% у 2025 році, а рентабельність капіталу (ROE) зменшиться до 17% порівняно з 19% у 2024 році. У 2024 році тарифи у перестрахуванні зростали, високі процентні ставки та успішна робота ринків капіталу підтримували рекордну прибутковість.

Комбінований показник ROE досяг найвищого рівня за останні п’ять років завдяки сильному андеррайтингу та значним інвестиційним доходам.

Накопичені прибутки перестраховиків збільшилися завдяки нереалізованим капітальним прибуткам, зменшенню дивідендів та скороченню викупу акцій. Водночас аналітики відзначають складність врегулювання збитків, спричинених катастрофами, включаючи повені, торнадо та урагани. Такі події перевірили умови та структуру договорів перестрахування.

Попри значні втрати, більшість збитків (85-90%) взяли на себе первинні страховики завдяки підвищеним вимогам та лімітам перестрахових програм. Це дозволило втримати втрати перестраховиків у межах бюджетів та привабити новий капітал до сектора.

Загальні застраховані збитки від природних катастроф у 2024 році склали близько $140 млрд, причому $50 млрд припало на урагани, ще $13 млрд — на повені в Європі та на Близькому Сході.

Попит на перестрахування залишався високим, зокрема в сегменті природних катастроф. Ціни на перестрахування майнових ризиків у регіонах, які не зазнали збитків, знизилися на 5-15%, тоді як для збиткових регіонів зростання сягнуло 20%.

Попит на пролонгації програм перестрахування майнових катастроф був високим — перестраховики збільшили свою готовність до покриття ризиків на 10-15%. Проте попит з боку цедентів виріс лише на 5%. Рівні перестрахування збитків у США, Європі та Канаді мали достатню місткість, при цьому кориговані на ризик тарифи коливалися від незмінних до зростання на 30%.

Тарифи на перестрахування майна від катастроф знизилися під час пролонгацій договорів перестрахування 1 січня, найбільше зниження було зафіксовано в регіоні Азії та Тихого океану — на 7,2%.

Аналітики зазначають, що приватні компанії віддадуть перевагу зниженню тарифів замість пом'якшення умов після структурних змін, запроваджених у попередні роки. Серед учасників зустрічей були представники керівництва Acrisure, Aeolus, Arch Capital (ACGL), Ariel Re, Ascot, Axis Capital (AXS), BMS Re, Everest Global (EG), Fidelis (FIHL), Fortitude Re, Hiscox (HSX), Integral ILS, Howden Re, MultiStrat та Vantage Risk.

Аналітики також зазначили, що для клієнтів, які зазнали втрат, тарифи можуть зрости на 30% і більше. Нижчі леєри в перестрахувальних програмах також можуть зіткнутися з підвищенням тарифів.

Динаміка глобальних страхових збитків за 2003-2024 роки

Динаміка глобальних страхових збитків за 2003-2024 роки

У сегменті спеціалізованого страхування тарифи залишалися стабільними або трохи знижувалися. Обмежена пропозиція в сегменті страхування відповідальності також вплинула на комісійні виплати, які залишилися на тому ж рівні або трохи знизилися.

Капітал перестрахового сектора зріс з 2022 року більш ніж на 20% до $725 млрд завдяки високим доходам та зростанню вартості активів. Альтернативна перестрахова місткість також збільшилася через сприятливі тарифи на страхування катастроф. Очікується, що у 2025 році цей ріст триватиме завдяки випуску облігацій для кіберризиків.

Динаміка традиційного та альтернативного капіталу глобальних перестраховиків за 2011-2024 роки

Динаміка традиційного та альтернативного капіталу глобальних перестраховиків за 2011-2024 роки

Пожежі в Лос-Анджелесі, ймовірно, перевищать попередні рекорди втрат від лісових пожеж, що суттєво вплине на прибутковість перестраховиків у першому кварталі 2025 року. Водночас кредитні рейтинги перестраховиків не зазнають змін завдяки їхнім потужним капітальним резервам, зазначають аналітики Fitch.

Перестраховики очікують двозначного зростання тарифів на страхування відповідальності у США під час січневих пролонгацій договорів перестрахування. Це пояснюється зростанням збитків і впливом соціальної інфляції. Однак значний приплив капіталу на ринок може утримати зростання цін у межах помірних рівнів, зберігаючи нейтральний прогноз для сектора у 2025 році.

ТОП-10 СТРАХОВИХ КОМПАНІЙ УКРАЇНИ

КАСКО ОСАЦВ ТУРИЗМ ДМС LIFE МАЙНО ЗК
премії виплати
  1. ARX 1 739 342 756 221
  2. АРСЕНАЛ СТРАХУВАННЯ 1 419 812 676 607
  3. УНІКА 825 526 388 451
  4. VUSO 721 495 298 640
  5. UNIVERSALNA 637 875 181 985
  6. ТАС СГ 633 445 398 419
  7. ЕКСПРЕС СТРАХУВАННЯ 540 310 317 200
  8. ІНГО 510 663 290 158
  9. PZU УКРАЇНА 307 933 159 706
  10. ПЕРША 143 414 79 330
  1. ТАС СГ 1 048 544 468 265
  2. ОРАНТА 1 003 842 350 342
  3. PZU УКРАЇНА 462 151 238 037
  4. VUSO 328 231 154 387
  5. ЄВРОІНС 303 240 144 844
  6. ІНГО 283 096 120 472
  7. АРСЕНАЛ СТРАХУВАННЯ 259 838 119 408
  8. ARX 256 141 116 083
  9. УНІКА 222 425 116 316
  10. ПЕРША 144 458 72 809
  1. VUSO 134 081 35 445
  2. PZU УКРАЇНА 76 595 44 838
  3. ARX 50 246 35 312
  4. ТАС СГ 49 315 15 746
  5. UNIVERSALNA 35 512 4 428
  6. УНІКА 35 009 21 192
  7. ІНГО 29 193 9 327
  8. ОРАНТА 23 126 4 082
  9. ПЕРША 16 342 3 203
  10. АРСЕНАЛ СТРАХУВАННЯ 7 662 3 275
  1. УНІКА 1 035 733 557 928
  2. UNIVERSALNA 569 897 308 006
  3. ІНГО 525 450 352 330
  4. VUSO 512 706 309 004
  5. ARX 374 784 230 931
  6. ТАС СГ 373 458 203 008
  7. PZU УКРАЇНА 242 519 174 236
  8. АРСЕНАЛ СТРАХУВАННЯ 209 198 113 788
  9. ЄВРОІНС 84 871 68 859
  10. ПЕРША 80 028 45 149
  1. МЕТЛАЙФ 1 968 858 382 937
  2. ГРАВЕ УКРАЇНА ЖИТТЯ 386 520 150 654
  3. УНІКА ЖИТТЯ 315 587 101 842
  4. PZU УКРАЇНА ЖИТТЯ 280 007 42 296
  5. АRХ LIFE 251 180 44 382
  1. ІНГО 571 416 51 119
  2. ARX 394 905 65 866
  3. ВУСО 279 235 123 327
  4. УНІКА 237 170 8 288
  5. АРСЕНАЛ СТРАХУВАННЯ 215 565 21 996
  6. UNIVERSALNA 142 325 4 255
  7. ТАС СГ 85 073 9 778
  8. ОРАНТА 78 658 4 479
  9. PZU УКРАЇНА 52 595 5 185
  10. ПЕРША 29 568 689
  1. ТАС СГ 1 024 894 307 978
  2. PZU УКРАЇНА 411 019 123 240
  3. ОРАНТА 334 167 68 244
  4. ПЕРША 331 836 112 581
  5. ІНГО 262 769 104 859
  6. VUSO 115 088 55 179
  7. ARX 114 302 30 574

ДІЗНАЙСЯ ВАРТІСТЬ СТРАХУВАННЯ ОНЛАЙН


Insurance News by Beinsure

©2004-2025 FORINSURER (Форіншурер) — журнал про страхування та іншуртех: новини страхового ринку, рейтинги надійних страхових компаній та банків. Для підготовки матеріалів використано огляди та дослідження Beinsure.com — Digital Media.

© Finance Media LLC. D-U-N-S Number 36-516-0096. Реєстраційний код (ЄДРПОУ) юридичної особи №5727935. Дата реєстрації 06.03.2008.
Адреса: вул. Євгена Сверстюка, 11А, Київ, 02660, Україна. Тел: +380445168560.

© Повне чи часткове використання рейтингів страхових компаній заборонено. База даних рейтингів є інтелектуальною власністю журналу Insurance TOP (УНДІ Права та економічних досліджень). Погляд Редакції не завжди може співпадати з думкою авторів, компаній чи ЗМІ. © Фото: Pexels.