Aviva уклала угоду про придбання Direct Line за £3.7 млрд, що дозволить створити найбільшого страховика житла та автотранспорту у Великобританії.
Згідно з умовами угоди, за кожну акцію Direct Line акціонери отримають 0,2867 нових акцій Aviva, 129,7 пенсів готівкою та до 5 пенсів у вигляді дивідендів, як зазначено в оголошенні.
Акціонери Aviva володітимуть більшістю акцій компанії — 87,5%, тоді як акціонери Direct Line матимуть меншу частку — 12,5%.
Direct Line відхилила пропозицію Aviva на £3.28 млрд у листопаді, заявивши, що початкова пропозиція не відображає реальної вартості компанії. Тоді цю пропозицію назвали «дуже опортуністичною» і не відповідною довгостроковому потенціалу Direct Line.
Попередню угоду про придбання було досягнуто на початку грудня, оцінюючи акції Direct Line у 275 пенсів кожна, що зробило загальну вартість угоди £3.6 млрд.
У своїй аргументації для початкової пропозиції Aviva зазначила, що придбання Direct Line стане взаємовигідним для акціонерів обох компаній. Aviva вважає, що угода відкриє потенціал для Direct Line, який неможливо реалізувати самостійно, і водночас створить значні синергії в галузі витрат і капіталу.
Аналітики Moody’s Ratings підтримали цю думку, заявивши, що угода може бути позитивною з точки зору кредитоспроможності обох компаній.
- Для Aviva придбання Direct Line прискорить стратегічний перехід до менш капіталомістких продуктів і підвищить рентабельність капіталу.
- Для Direct Line, Moody’s зазначила, що головною перевагою угоди стане підтримка більшого та диверсифікованого материнського холдингу з кращою кредитною якістю.
Для досягнення очікуваних вигод від угоди передбачаються скорочення робочих місць через дублювання функцій у різних відділах. Очікується, що скорочення торкнеться приблизно 5-7% співробітників об'єднаної групи.
Aviva планує мінімізувати вплив скорочень через кілька заходів. Зокрема, процес скорочень буде розподілений на три роки після завершення угоди. Крім того, буде врахована природна плинність кадрів, яка у 2024 році склала близько 1,300 працівників у Великій Британії.
Також Aviva зобов’язується сприяти переведенню працівників на інші посади. Компанія наразі має близько 800 вакансій у Великій Британії та очікує створення нових робочих місць у рамках органічного розвитку.
