Глобальні тарифи на перестрахування майна в 2025 році знизяться чи підвищаться?

Глобальні тарифи на перестрахування майна в 2025 році знизяться чи підвищаться?
21 листопада, 19:00 · Форіншурер

Аналітики Morgan Stanley прогнозують зниження глобальних тарифів на перестрахування майна та відповідальності (P&C) перед січневими пролонгаціями договорів перестрахування, якщо не станеться значних катастроф в світі. Однак, учасники ринку перестрахування не такі оптимістичні, та прогнозують збільшення цін на перестрахування певних ризиків. Форіншурер розбирався, що про це думають різні аналітики та компанії.

Щодо сезону ураганів 2024 року, його вплив наразі є контрольованим, хоча очікується, що ураган Мілтон вплине на результати перестраховиків у четвертому кварталі. Основні перестраховики, такі як Everest, Hamilton та RenRe, вже оцінили можливі збитки від Мілтона, які, за оцінками Morgan Stanley, будуть керованими для цих компаній.

Перспективи ринку перестрахування на 2025 рік

Перспективи ринку перестрахування на 2025 рік формуються на тлі стабільного ринкового середовища в 2024 році та контрольованих ризиків, пов’язаних із сезоном ураганів. Попри те, що перестраховики продемонстрували кращі, ніж очікувалося, результати завдяки ефективному андеррайтингу, останні тенденції свідчать про можливе послаблення впливу цін на перестрахування, що може спричинити м’якший ринок.

На кінець року інвестори демонструють менший оптимізм щодо ринку перестрахування. Однак завдяки сильному андеррайтингу перестраховики залишаються добре підготовленими до управління катастрофічними збитками. Пороги відповідальності та жорсткі умови залишаються стабільними.

Попри сильні результати перестраховиків, такі компанії, як Arch та Everest, залишаються недооціненими. Напередодні 2025 року ключовим фактором залишаються тарифи на перестрахування під час січневих оновлень.

Однак, згідно опитуванні Fitch Ratings під час Rendez-Vous de Septembre в Монте-Карло, учасники глобального ринку перестрахування мають різні очікування щодо тарифів перестрахування у 2025 році.

Більше половини перестраховиків, страховиків, брокерів та інших учасників ринку, які прийняли участь в опитуванні, вважають, що глобальні перестраховики підвищать тарифи з січня 2025 року під час пролонгацій договорів, продовжуючи тенденцію останніх років, яка була спричинена високою інфляцією претензій. Приблизно 30% респондентів очікують підвищення перестрахових тарифів на понад 5%, тоді як 26% очікують більш помірного зростання. Лише 22% респондентів вважають, що тарифи знизяться, але Fitch поділяє їхню думку.

Ми вважаємо, що цінои на перестрахування вже досягли свого піку, і очікуємо більш м'якого ринку в 2025 році через надлишок капіталу в секторі. Нещодавно ми переглянули прогноз для глобального сектора перестрахування на «нейтральний», щоб відобразити цю тенденцію

Респонденти майже рівномірно розділилися у відповідях щодо того, які програми будуть найбільш прибутковими після січневих пролонгацій договорів перестрахування. Найменш популярним буде покриття страхування від нещасних випадків (16%), що може відображати труднощі перестраховиків в зниженні збитків, спричинених соціальною інфляцією.

Fitch очікує, що перестраховики розраховують на двозначне підвищення тарифів у США на страхування від нещасних випадків, а також зменшення лімітів перестрахового покриття.

Серед респондентів не було єдності щодо того, чи будуть ціни достатніми для компенсації зростаючих тенденцій збитків у сегменті катастрофічного страхування майна. Приблизно 39% вважали, що ціни будуть достатні, 36% дотримувалися протилежної думки, а 25% не визначилися.

Сприятливі умови андеррайтингу та відновлення нереалізованих збитків

Сприятливі умови андеррайтингу та відновлення нереалізованих збитків забезпечили перестраховикам 22% рентабельності власного капіталу (ROE), йдеться у звіті AM Best.

Аналітики зазначають, що підвищення лімітів перестрахового покриття збільшить виплати по збитках від ураганів у 2024 році. Сукупні валові страхові премії перестраховиків у вибірці AM Best склали майже 90% від загального розміру премій 2022 року. У вибірці представлені компанії, які звітують за стандартами US GAAP та IFRS 17.

За оцінками різних компаній, загальні страхові збитки від ураганів Мілтон і Хелен можуть скласти від $25 до $50 млрд, значна частина яких, ймовірно, буде покрита міжнародними перестраховиками.

Однак AM Best підкреслило, що більш суворі умови перестрахування, які призвели до підвищення лімітів, мають допомогти зменшити збитки перестраховиків.

Перестраховики можуть наполягати на збільшенні тарифів

Перестраховики наполягатимуть на двозначному збільшенні тарифів від нещасних випадків після пролонгацій в січні 2025 року, щоб не відставати від вищих витрат на збитки.

Аналітики Fitch очікують складних переговорів у січні, оскільки перестраховики не вважають, що цьогорічне підвищення тарифів на страхування від нещасних випадків було достатнім.

Несприятливі тенденції розвитку збитків у сфері страхування від нещасних випадків через вищу соціальну інфляцію є ключовим ризиком для «нейтрального» прогнозу глобального сектора перестрахування.

Під час поновлення в середині 2024 року тарифи перестрахування зросли до 15% для договорів, які зазнали збитків, і до 10% для беззбиткових. Fitch очікує подальшого підвищення в січні 2025 року разом із зменшенням лімітів покриття та комісійних за частку квот.

ТОП-10 СТРАХОВИХ КОМПАНІЙ УКРАЇНИ

КАСКО ОСАЦВ ТУРИЗМ ДМС LIFE МАЙНО ЗК
премії виплати
  1. ARX 1 739 342 756 221
  2. АРСЕНАЛ СТРАХУВАННЯ 1 419 812 676 607
  3. УНІКА 825 526 388 451
  4. VUSO 721 495 298 640
  5. UNIVERSALNA 637 875 181 985
  6. ТАС СГ 633 445 398 419
  7. ЕКСПРЕС СТРАХУВАННЯ 540 310 317 200
  8. ІНГО 510 663 290 158
  9. PZU УКРАЇНА 307 933 159 706
  10. ПЕРША 143 414 79 330
  1. ТАС СГ 1 048 544 468 265
  2. ОРАНТА 1 003 842 350 342
  3. PZU УКРАЇНА 462 151 238 037
  4. VUSO 328 231 154 387
  5. ЄВРОІНС 303 240 144 844
  6. ІНГО 283 096 120 472
  7. АРСЕНАЛ СТРАХУВАННЯ 259 838 119 408
  8. ARX 256 141 116 083
  9. УНІКА 222 425 116 316
  10. ПЕРША 144 458 72 809
  1. VUSO 134 081 35 445
  2. PZU УКРАЇНА 76 595 44 838
  3. ARX 50 246 35 312
  4. ТАС СГ 49 315 15 746
  5. UNIVERSALNA 35 512 4 428
  6. УНІКА 35 009 21 192
  7. ІНГО 29 193 9 327
  8. ОРАНТА 23 126 4 082
  9. ПЕРША 16 342 3 203
  10. АРСЕНАЛ СТРАХУВАННЯ 7 662 3 275
  1. УНІКА 1 035 733 557 928
  2. UNIVERSALNA 569 897 308 006
  3. ІНГО 525 450 352 330
  4. VUSO 512 706 309 004
  5. ARX 374 784 230 931
  6. ТАС СГ 373 458 203 008
  7. PZU УКРАЇНА 242 519 174 236
  8. АРСЕНАЛ СТРАХУВАННЯ 209 198 113 788
  9. ЄВРОІНС 84 871 68 859
  10. ПЕРША 80 028 45 149
  1. МЕТЛАЙФ 1 968 858 382 937
  2. ГРАВЕ УКРАЇНА ЖИТТЯ 386 520 150 654
  3. УНІКА ЖИТТЯ 315 587 101 842
  4. PZU УКРАЇНА ЖИТТЯ 280 007 42 296
  5. АRХ LIFE 251 180 44 382
  1. ІНГО 571 416 51 119
  2. ARX 394 905 65 866
  3. ВУСО 279 235 123 327
  4. УНІКА 237 170 8 288
  5. АРСЕНАЛ СТРАХУВАННЯ 215 565 21 996
  6. UNIVERSALNA 142 325 4 255
  7. ТАС СГ 85 073 9 778
  8. ОРАНТА 78 658 4 479
  9. PZU УКРАЇНА 52 595 5 185
  10. ПЕРША 29 568 689
  1. ТАС СГ 1 024 894 307 978
  2. PZU УКРАЇНА 411 019 123 240
  3. ОРАНТА 334 167 68 244
  4. ПЕРША 331 836 112 581
  5. ІНГО 262 769 104 859
  6. VUSO 115 088 55 179
  7. ARX 114 302 30 574

ДІЗНАЙСЯ ВАРТІСТЬ СТРАХУВАННЯ ОНЛАЙН


Insurance News by Beinsure

©2004-2025 FORINSURER (Форіншурер) — журнал про страхування та іншуртех: новини страхового ринку, рейтинги надійних страхових компаній та банків. Для підготовки матеріалів використано огляди та дослідження Beinsure.com — Digital Media.

© Finance Media LLC. D-U-N-S Number 36-516-0096. Реєстраційний код (ЄДРПОУ) юридичної особи №5727935. Дата реєстрації 06.03.2008.
Адреса: вул. Євгена Сверстюка, 11А, Київ, 02660, Україна. Тел: +380445168560.

© Повне чи часткове використання рейтингів страхових компаній заборонено. База даних рейтингів є інтелектуальною власністю журналу Insurance TOP (УНДІ Права та економічних досліджень). Погляд Редакції не завжди може співпадати з думкою авторів, компаній чи ЗМІ. © Фото: Pexels.