Глобальний ринок M&A спостерігає рекордне падіння в 1 півріччі 2023 року

Глобальний ринок M&A спостерігає рекордне падіння в 1 півріччі 2023 року
28 липня, 13:30 · Форіншурер / Beinsurer

Глобальний ринок M&A злиття та поглинання фіксує рекордне падіння в першій половині 2023 року через зростання процентних ставок і економічну невизначеність, яка вдарила по фінансуванню угод.

Дослідження завершених угод, проведене Quarterly Deal Performance Monitor міжнародної брокерської фірми WTW, показує, що активність щодо угод на суму понад 100 мільйонів доларів значно сповільнилася в усьому світі протягом 1-го півріччя 2023 року: загалом було укладено 280 угод порівняно з 441 угодами за той самий період минулого року.

Це зменшення означає падіння обсягу угод на 37%. У результаті це найнижчий показник за перше півріччя з 2009 року.

У той же час складні макроекономічні умови гостро відчуваються на північноамериканському ринку. Обсяги впали безпрецедентно шостий квартал поспіль з майже історичного максимуму в 173 угоди в третьому кварталі 2021 року до лише 61 угоди в період з квітня по червень 2023 року.

WTW також підкреслив, що еквайери, які здійснили транзакції у 2023 році, були нижчими за ринок на -2,1 пункти, що представляє помітне зниження після позитивних показників у +4,4 пункту у другій половині 2022 року.

Тим не менш, незважаючи на триваючу волатильність, глобальним M&A вдалося досягти загального позитивного результату на +1,4 пункту за останні 12 місяців.

«Ідеальний шторм вищої інфляції, процентних ставок, капітальних витрат і посилення регулятивного контролю в поєднанні з великими геополітичними перешкодами та банківською кризою спровокував різке падіння менше в діяльності M&A, ніж очікував ринок», - коментує Яна Мерсеро, голова відділу корпоративного консалтингу з питань злиття та поглинання у Британії WTW. «Покупцям довелося змінити стратегію, щоб адаптуватися до більш обережного середовища M&A, хоча розмови про угоди тривали протягом цього періоду невизначеності».

З огляду на те, що ці руйнівні тенденції триватимуть у другій половині 2023 року, потенційні покупці будуть працювати дещо сильніше, шукаючи угод для вирішення стратегічних пріоритетів, виходу на нові ринки та заповнення прогалин.

Крім того, результати угод протягом шести місяців 2023 року були б значно гіршими, якби не Азіатсько-Тихоокеанський регіон, де покупці продовжують випереджати решту світу.

Покупці регіону APAC перевершили свій регіональний індекс на +10,9 пункту. Оскільки в першому півріччі 2023 року було закрито 72 угоди, обсяги в регіоні все одно впали на 25% порівняно з першим півріччям 2022 року, коли було укладено 96 угод.

Північноамериканські еквайри продемонстрували нижчий індекс у період з січня по червень на -5,9 п.п., а торгові компанії з Європи також нижчі за свій регіональний індекс на -8,3 п.п.

Ще одна ключова цифра, яку слід відзначити, полягає в тому, що показники еквайрів у Північній Америці за другий квартал 2023 року становили -10,3 пункту, що робить його другим найгіршим за всю історію, перевищеним лише за той самий квартал 2020 року, на піку COVID-19.

Показники M&A в Європі протягом останніх трьох місяців також є найгіршими за всю історію і становлять -10,8 пункту.

«Коли інфляція стабілізується та кредитні ринки знову відкриються, ми очікуємо, що апетит до угод значно зросте через відкладений попит, а цифрова трансформація, перебалансування портфеля та проблеми ESG залишаться ключовими факторами», - каже Яна Мерсеро.

Більші угоди залишатимуться складними для здійснення через посилення антимонопольного та регуляторного тиску. Натомість компанії, швидше за все, будуть укладати угоди малого та середнього розміру, які легше завершити, ніж мегаугоди, і вони мають менший ризик у сьогоднішньому складному фінансовому середовищі.

Але в гонці за придбання — незалежно від розміру угоди — належна перевірка, яка є швидшою, глибшою та краще цілеспрямованою, у поєднанні з планом успішної інтеграції, виявиться ще більш важливою на нестабільному ринку.  | Форіншурер / Beinsurer

ТОП-10 СТРАХОВИХ КОМПАНІЙ УКРАЇНИ

КАСКО ОСАЦВ ТУРИЗМ ДМС LIFE МАЙНО ЗК
премії виплати
  1. ARX 1 040 974 491 283
  2. АРСЕНАЛ СТРАХУВАННЯ 866 753 426 462
  3. УНІКА 534 866 248 375
  4. VUSO 449 235 190 026
  5. ТАС СГ 402 509 261 743
  6. UNIVERSALNA 395 958 123 141
  7. ЕКСПРЕС СТРАХУВАННЯ 342 528 204 368
  8. ІНГО 333 454 191 811
  9. PZU УКРАЇНА 194 272 100 738
  10. ПЕРША 94 657 50 259
  1. ТАС СГ 642 298 313 887
  2. ОРАНТА 605 113 233 619
  3. PZU УКРАЇНА 304 102 156 220
  4. VUSO 201 600 102 041
  5. ЄВРОІНС 182 113 98 789
  6. АРСЕНАЛ СТРАХУВАННЯ 163 337 74 642
  7. ІНГО 159 573 79 961
  8. ARX 155 674 76 197
  9. УНІКА 140 365 77 000
  10. ПЕРША 89 310 46 700
  1. VUSO 53 569 19 833
  2. PZU УКРАЇНА 47 671 31 562
  3. ARX 28 166 26 530
  4. ТАС СГ 23 435 6 139
  5. УНІКА 17 692 10 841
  6. ІНГО 15 107 5 595
  7. UNIVERSALNA 13 202 2 213
  8. ОРАНТА 9 065 2 496
  9. ПЕРША 8 797 1 940
  10. АРСЕНАЛ СТРАХУВАННЯ 3 847 2 432
  1. УНІКА 799 131 391 429
  2. UNIVERSALNA 358 053 214 160
  3. ІНГО 342 554 238 654
  4. ARX 277 345 162 936
  5. VUSO 208 952 209 891
  6. PZU УКРАЇНА 162 208 117 429
  7. ТАС СГ 150 731 136 975
  8. АРСЕНАЛ СТРАХУВАННЯ 100 251 73 925
  9. ЄВРОІНС 65 824 51 763
  10. ПЕРША 45 097 26 614
  1. МЕТЛАЙФ 1 274 306 238 768
  2. ГРАВЕ УКРАЇНА ЖИТТЯ 259 262 98 654
  3. УНІКА ЖИТТЯ 203 544 54 570
  4. PZU УКРАЇНА ЖИТТЯ 186 690 27 932
  5. ARX LIFE 168 246 31 533
  1. ARX 410 131 90 090
  2. ІНГО 333 083 37 491
  3. УНІКА 180 205 4 343
  4. VUSO 162 356 114 427
  5. UNIVERSALNA 98 861 3 898
  6. АРСЕНАЛ СТРАХУВАННЯ 98 082 12 885
  7. ТАС СГ 56 212 5 191
  8. ОРАНТА 48 462 2 743
  9. PZU УКРАЇНА 38 430 4 730
  10. ПЕРША 20 039 401
  1. ТАС СГ 628 333 209 613
  2. PZU УКРАЇНА 258 646 78 658
  3. ПЕРША 209 139 79 437
  4. ОРАНТА 173 180 44 319
  5. ІНГО 162 544 70 984
  6. VUSO 71 325 42 650
  7. ARX 64 731 22 762

ДІЗНАЙСЯ ВАРТІСТЬ СТРАХУВАННЯ ОНЛАЙН


Insurance News by Beinsure

©2004-2024 FORINSURER (Форіншурер) — журнал про страхування та іншуртех: новини страхового ринку, рейтинги надійних страхових компаній та банків. Для підготовки матеріалів використано огляди та дослідження Beinsure.com — Digital Media.

© Finance Media LLC. D-U-N-S Number 36-516-0096. Реєстраційний код (ЄДРПОУ) юридичної особи №5727935. Дата реєстрації 06.03.2008.
Адреса: вул. Євгена Сверстюка, 11А, Київ, 02660, Україна. Тел: +380445168560.

© Повне чи часткове використання рейтингів страхових компаній заборонено. База даних рейтингів є інтелектуальною власністю журналу Insurance TOP (УНДІ Права та економічних досліджень). Погляд Редакції не завжди може співпадати з думкою авторів, компаній чи ЗМІ. © Фото: Pexels.