Generali оголосила про придбання Conning Holdings, глобального керуючого активами страхових та інституційних клієнтів, у Cathay Life, дочірньої компанії Cathay Financial Holdings, однієї з найбільших азійських фінансових установ. Очікується, що транзакцію буде завершено в першій половині 2024 року.
Conning та його дочірні компанії є провідними глобальними компаніями з управління активами, які обслуговують потреби страхових компаній та інших інституційних клієнтів, маючи AUM приблизно 157 мільярдів доларів.
В результаті внеску CHL в Generali Investments Holding (GIH) Cathay Life стане міноритарним акціонером GIH і вступить у більш широке партнерство з Generali, підтримуючи стратегічні амбіції Generali Asset Management у глобальному зростанні.
Бізнес включає в себе Conning (страхування та інституційні фіксовані доходи), Octagon Credit Investors (банківські позики та спеціальні кредити), Global Evolution (боргові зобов’язання на ринках, що розвиваються), і Pearlmark (боргова та акційна нерухомість).
Будучи частиною екосистеми дочірніх компаній Generali Asset Management, Conning та її дочірні компанії продовжуватимуть керувати нинішні команди керівництва. Це включає керівництво генерального директора та голови правління Conning Holdings - Вуді Бредфорда.
"Завдяки придбанню Conning і довгостроковому партнерству з Cathay Life ми розширимо наші можливості управління активами, зміцнимо свою присутність на ключових ринках США та Азії та створимо платформу для реалізації наших ширших стратегічних амбіцій щодо управління активами, щоб максимізувати цінність для всіх зацікавлених сторін, включаючи страховий бізнес Generali", зазначив Філіп Донне, генеральний директор Generali Group.
Придбання, яке повністю узгоджується зі стратегічним планом Generali «Lifetime Partner 24: Driving Growth», посилить стратегію Generali Asset Management, щоб стати провідним глобальним постачальником інвестиційних рішень, створивши об’єднану платформу з AUM на 709 мільярдів доларів.
Загальна сума активів під управлінням Generali Group після придбання Conning і дочірніх компаній зросте до 845 мільярдів доларів.
Очікується, що Cathay Life буде володіти 16,75% акціонерного капіталу GIH на момент закриття угоди з урахуванням звичайних коригувань на момент закриття.
GIH є дочірньою холдинговою компанією, яка на момент закриття охоплюватиме більшість глобальної діяльності Generali Group з управління активами, за винятком окремих операцій.
Як Generali, так і Cathay Life встановили довгострокове партнерство, причому Cathay Life уклала угоду про управління активами на мінімальний термін 10 років щодо конкретного страхового AUM, яким продовжуватимуть керувати від її імені компанії Generali Asset Management. включаючи Conning та його філії.
Варто також підкреслити, що як Generali, так і Cathay Life погодилися на певні положення про заробіток, які потенційно можуть виплачуватися готівкою через три роки після закриття, за умови досягнення певних попередньо узгоджених умов.
Угоди, укладені між сторонами, надають Cathay Life певні права на корпоративне управління стосовно GIH і передбачають період блокування акцій Cathay Life у GIH. Угоди також надають обом сторонам певні механізми виходу відповідно до звичайної ринкової практики для транзакцій такого типу та тривалості.
Ardea Partners і BofA Securities виступили фінансовими консультантами, а Linklaters – юридичними консультантами Generali у зв’язку з угодою. | Форіншурер / Beinsure
