Міжнародний брокер AON презентував Aon’s Reinsurance Aggregate, дослідження щодо фінансових результатів перестраховиків, на яких припадає понад 50% світових премій з перестрахування життя та інших видів перестрахування. Глобальні перестраховики повідомили про значне зростання премій у 2022 році, зумовлене вищими тарифами та високим попитом на передачу ризиків у нестабільному операційному середовищі.
Згідно з даними Aon Catastrophe Insight, 2022 рік став п'ятим за вартістю світових страхових збитків від природних катастроф, поступившись 2017, 2011, 2021 і 2005 рокам.
Aon стверджує, що в загальній сумі збитків у $142 млрд у 2022 році домінував ураган Ян, який приніс збитків на $52,5 млрд. Крім того, рік також відзначився незвичною волатильністю на ринках капіталу, тоді як геополітичні ризики та побоювання рецесії призвели до низьких показників фондового ринку.
Незважаючи на таку волатильність, AON повідомив, що валові підписані премії (GPW) перестраховиків у 2022 році зросли на 9% до $272 млрд, з яких $135 млрд припадає на страхування (+11%) та $137 млрд на перестрахування (+7%).
Тим часом, чисті зароблені P&C премії (NPE) зросли на 11% до $212 млрд, а прибуток від андеррайтингу у розмірі $8 млрд дещо покращив чистий комбінований коефіцієнт до 96,2%.
Загальний капітал сектору перестрахування, млрд $
Результати андеррайтингу були загалом стійкими, що відображає переваги підвищення тарифів і меншу схильність до частоти катастрофічних подій. Однак на загальний інвестиційний прибуток у 2022 році сильно вплинуло зниження вартості активів.
Загальний дохід від інвестицій, відображений у результатах до оподаткування, скоротився на 61% до $12,3 млрд, що становить лише 1,5% дохідності, зумовленої нереалізованими збитками в розмірі $11,1 млрд. Це призвело до падіння чистого прибутку на 56% до $9,6 млрд, що становить рентабельність капіталу на рівні 5,2%.
Загальний капітал ключових перестраховиків, млрд $
Враховуючи ще $37 млрд нереалізованих збитків, відображених за межами чистого прибутку, загальний сукупний збиток склав $31,8 млрд, що відповідає рентабельності власного капіталу на рівні мінус 14,7%.
Динаміка премій перестраховиків, млн $
| № | Перестраховик | P&C премії | Темп |
|---|---|---|---|
| 1 | Munich Re | 34,399 | 19% |
| 2 | Swiss Re | 31,035 | 4% |
| 3 | Fairfax | 27,913 | 17% |
| 4 | Hannover Re | 24,242 | 26% |
| 5 | QBE | 20,001 | 8% |
| 6 | Mapfre | 19,342 | 10% |
| 7 | Arch | 15,326 | 27% |
| 8 | Everest Re | 13,952 | 7% |
| 9 | W.R. Berkley | 11,909 | 11% |
| 10 | SCOR | 10,017 | 22% |
| 11 | Qatar Insurance | 9,848 | -22% |
| 12 | Markel | 9,837 | 16% |
| 13 | RenRe | 9,214 | 18% |
| 14 | AXIS | 8,215 | 7% |
| 15 | PartnerRe | 7,015 | 7% |
| 16 | Beazley | 5,269 | 14% |
| 17 | Hiscox | 4,425 | 4% |
| 18 | SiriusPoint | 3,406 | 21% |
| 19 | Lancashire | 1,652 | 35% |
| . | ВСЬОГО | 264,542 | 9% |
Aon зазначає, що на подібній основі загальний капітал перестраховиків знизився на 16% до $214 млрд у 2022 році.
Шестирічний період з 2017 по 2022 рік був складним для перестрахової галузі. За цей період учасники ринку повідомили про середній чистий комбінований коефіцієнт 100,3% і середню рентабельність капіталу 5,9%, що становить лише близько двох третин від середньої вартості капіталу.
Інвестори, а в деяких випадках і рейтингові агентства, вимагають покращення результатів, і це є основним чинником поточної дисципліни андеррайтингу. Пролонгації на 2023 рік відповідають очікуванням кращих майбутніх доходів, а вищі відсоткові ставки також пропонують потенційний прибуток перестраховикам. | Форіншурер
