По мнению аналитиков Fitch Ratings, европейские страховщики жизни постепенно переходят от традиционных к более легким страховым продуктам, передавая часть инвестиционного риска страхователям.
Рейтинговое агентство отметило, что этот переход является следствием низких процентных ставок, что создает серьезные проблемы для страховых компаний, работающих в Еврозоне.
Fitch говорит, что крайне низкие ставки в ЕС подталкивают страховщиков жизни к гибридным продуктам, сочетая традиционные накопления и инвестиционные продукты. По сути Unit-Linked представляет собой гибрид классического накопительного страхования жизни с инвестиционной составляющей в виде паевых фондов.
То есть часть портфеля по желанию клиента размещается в более рискованные и потенциально доходные финансовые инструменты.
Гибридные страховки более привлекательны для страховщиков, чем традиционные гарантированные продукты, поскольку они поддерживают требования к капиталу страховщиков, передавая рыночный риск страхователям.
По мнению Fitch, установление ограничений на продажу инвестиционных продуктов и сосредоточение внимания на продуктах с более низкими требованиями к капиталу является позитивным фактором для страховщиков.
Во всех развитых странах мира продукты Unit-Linked являются одним из самых популярных инструментов на рынке страховых и инвестиционных услуг, поскольку представляют собой удачный симбиоз этих двух направлений.
Но отнести его к какому-то одному рынку нельзя. Так, в США до 60% договоров страхования жизни заключаются именно по программам Unit-Linked. В Европе на долю этого сегмента приходится от 30 до 70% всех премий.
Страховые программы как раз позволяют справиться с последствиями несчастных случаев и сохранить устойчивое финансовое положение в непредвиденных обстоятельствах. При этом, если мы доживаем до конца срока страхования без каких-либо проблем , то получаем обратно всю накопленную сумму плюс проценты, которые по ней набежали.
То есть фактически мы и приобретаем страховую защиту, и при этом деньги не только не исчезают, но и накапливаются на нашем счете.
Более того, если вдруг через какое-то время клиент теряет трудоспособность, то страховая компания продолжает сама делать за него взносы по программе, что гарантированно позволяет получить всю накапливаемую сумму к концу срока.
Однако таким плюсом могут похвастаться все накопительные программы, но при этом они обладают одним весьма существенным недостатком -тот доход, который мы получим по накопительной программе к концу срока, будет весьма низок. | Фориншурер
