Крупнейшая французская финансовая группа AXA объявила о соглашении о покупке за 810 млн евро ($1,16 млрд.) 36,7% акций российской страховой компании "РЕСО-Гарантия".
Как пишет "RBC daily", исходя из параметров сделки, 100% акций "РЕСО-Гарантии", располагающей второй по размеру агентской сетью среди российских страховщиков, стоят 2,207 млрд. евро. Эта цифра превышает оценку перед предполагавшимся IPO "РЕСО" в $2-2,4 млрд.
Ожидается, что сделка будет завершена в первой половине 2008 г. Согласно условиям соглашения, к 2010-2011 гг. AXA сможет выкупить оставшуюся долю «РЕСО-Гарантии».
В соответствии с соглашением AXA предоставит группе РЕСО кредит сроком на 6 лет в размере 1 млрд. евро.
Также AXA заключила с акционерами «РЕСО-Гарантия» соглашение об учреждении в России совместного предприятия, которое будет заниматься страхованием жизни и накопительным страхованием.
Организатором сделки по покупке акций "РЕСО-Гарантии" выступил "Делойт и Туш".
Партнер "Делойта" в СНГ, лидер страховой практики Алекс Корогодски, сообщил: "Мы сопровождали сделку от имени АХА, поэтому не можем сказать, сколько было предложений от покупателей или продавцов". "Со своей стороны могу сказать, что цена, которую заплатила АХА за пакет акций российской страховой компании, вполне достойная. Это один из лидеров российского рынка, обладающий к тому же сильной командой менеджеров", - сказал г-н Корогодски. В первом полугодии у "РЕСО-Гарантии" был хороший финансовый результат, и если посмотреть на недавно прошедшие сделки по покупке российских страховщиков, то цена, которую заплатила АХА за акции, примерно соответствует рыночным мультипликаторам, уверены в "Делойт и Туш".
Действующий менеджмент "РЕСО-Гарантии" будет и далее управлять компанией. "Контроль над менеджментом будет у АХА в совместном страховщике жизни", - уточняет АХА.
Партнерство с французской группой АХА позволяет использовать опыт ее работы на страховых рынках, заявил председатель совета директоров группы РЕСО Сергей Саркисов.
Отвечая на вопрос относительно целей, которые преследуют акционеры Группы РЕСО, заключая соглашение о стратегическом сотрудничестве с французской Группой АХА, он заявил: «Российский страховой рынок в настоящее время представляет собой быстро растущий сегмент экономики, позволяющий реализовывать самые амбициозные проекты. Партнерство с одной из крупнейших европейских финансовых групп позволяет использовать опыт работы АХА на развивающихся рынках Восточной Европы и Азии, а также финансовые ресурсы партнера для инвестиций в наиболее перспективные направления российского страхового рынка и дальнейшей экспансии в регионы».
Председатель правления группы АХА Анри де Кастрие добавил, что «данная стратегическая инвестиция – это великолепная возможность выхода АХА на российский страховой рынок, который характеризуют большие возможности роста и благоприятный деловой климат. РЕСО – это компания высокого качества с сильной управленческой командой и занимающая лидирующие позиции, которые базируются на солидном фундаменте».
АХА также владеет в России 0,26% акций ОСАО "Россия".
ОСАО «РЕСО-Гарантия» учреждено в 1991 г. и обслуживает более 3,6 млн. корпоративных и розничных клиентов. «РЕСО-Гарантия» входит в группу РЕСО — диверсифицированный холдинг, имеющий активы не только в области страхования (в том числе в странах СНГ), но и в отраслях медицинского обслуживания, лизинга, девелопмента и управления активами. «РЕСО-Гарантия» владеет дочерними компаниями «ОСЖ РЕСО-Гарантия» (100%) – страхование жизни; «Юнити РЕ» (100%) – перестрахование; «АМК Финанс» (50%) – управление активами.
Контрольный пакет ОСАО «РЕСО-Гарантия» в размере 85% принадлежит братьям Сергею и Николаю Саркисовым, 5% — президенту группы Андрею Савельеву, 10% — ЕБРР, который ранее купил этот пакет за 150 млн. долл. В июне 2007 г., когда «РЕСО-Гарантия» рассматривала возможность проведения первичного IPO на 20% акций, по оценке одного из организаторов IPO страховщика — Deutsche UFG, вся компания стоила 2-2,4 млрд. долл.
По данным AXA, доля ОСАО «РЕСО-Гарантия» на страховом рынке России составляет 7%. По итогам I полугодия 2007 г. доходы страховщика достигли 446 млн. евро, чистая прибыль — 41 млн. евро. По состоянию на 30 июня 2007 г. акционерный капитал компании составляет 195 млн. евро.
Напомним, что в Украине в течение второй половины 2007 года AXA провела две M&A-сделки на страховом рынке Украины – сначала это был подконтрольный Укрсиббанку банковский страховщик «Украинский Страховой Альянс», а уже потом розничная «ВЕСКО».
В октябре 2007 года Антимонопольный комитет Украины выдал разрешение французской АХА на приобретение «ВЕСКО» и «Украинский Страховой Альянс», а уже в середине ноября M&A-сделка была завершена – новые акционеры приобрели 50%+1 акция СК «ВЕСКО» и 50%+1 акция СК «Украинский Страховой Альянс», 49% акций обеих страховых компаний принадлежат УкрСиббанку (контрольным пакетом которого владеет BNP Paribas).
AXA в результате сделки с BNP Paribas получила право на оперативное управление «Украинским страховым альянсом» и «ВЕСКО», которые в течение 10 лет получают право на эксклюзивную банковскую поддержку УкрСиббанка.
Но, тем не менее, не смотря на громкий выход, в Украине мы увидели новую схему вывода на рынок бренда «АХА Страхування». Так, после завершения M&A-сделок по приобретению «ВЕСКО» и «Украинского страхового альянса», французский инвестор не будет объединять эти две компании в одну, а будет дистанционно ими управлять. Все страховые продукты ВЕСКО и «Украинского страхового альянса» будут продаваться в Украине под одним брендом «АХА Страхування» по лицензионному соглашению с французской компанией. | forINSURER.com
