Председатель Правления «ИНГО Украина» Игорь Гордиенко и начальник департамента андеррайтинга «ИНГО Украина» Сергей Ханин рассказали об общей оценке рисков non-life сегмента страхового рынка Украины в 2012 году, а также их сравнительной характеристике за период 2010-2012 годов.
Кроме этого, дана оценка влияния различных рисков на группы страховых компаний с отличными стратегиями и поведением на рынке в текущем периоде, который характеризуется высокой чувствительностью страхового рынка к внешним и внутренним рискам.
«Внешним фоном» для анализируемой ситуации стали следующие события:
— долговой кризис в Еврозоне;
— подготовка европейского страхового рынка к работе в условиях «Solvency II»;
— неопределенность касательно роста экономики в ближайшие 2-3 года;
— затрудненность доступа к рынку капитала.
Вышеперечисленные факторы заставляют крупных мировых операторов страхового рынка ориентировать свои стратегии на получение операционной прибыли.
В отношении Украины такой «внешний фон», в сочетании с политикой международных компаний и накопившимися внутренними проблемами, повышает требования к стратегии управления рисками и защите капитала компаний. Описание процессов, происходящих на страховом рынке в рассматриваемый период, отображено в таблице 1.
Табл. 1. Ключевые процессы, происходящие на страховом рынке Украины в 2010-2012 гг.
Общая ситуация на страховом рынке Украины
Для описания общей ситуации ниже приведена информация о показателях сегмента рынка за 2010-2012 года (таблица 2), показатели по основным видам страхования (таблица 3) и описание текущих стратегий страховых компаний с соответствующей долей рынка, которую они охватывают (таблица 4), а так же оценка усредненных комбинированных коэффициентов по страховым операциям для каждой из стратегий и соответствующей величины усредненной операционной прибыли /убытка (таблица 5).
Для анализа взяты результаты деятельности 80 страховых компаний, которые де-факто формируют более 80% «чистых премий» отечественного страхового рынка (премии, не связанные со страхованием рисков, в дальнейших расчетах не учитываются). Данные за 2012П приведены в таблицах в качестве прогноза.
Табл. 2. Основные показатели деятельности страхового рынка
| . | Показатель | 2010 | 2011 | 2012П |
|---|---|---|---|---|
| . | Число компаний, шт. | 80 | 80 | 80 |
| . | Страховые премии, млрд. грн. | 8,5 | 9,1 | 9,7 |
| . | Активы, млрд. грн. | 13 | 14 | 15 |
| . | Резервы, млрд. грн. | 5 | 5,5 | 5,9 |
| . | Страховые выплаты, млрд. грн. | 3,9 | 4,3 | 4,8 |
Таблица 3. Показатели по видам страхования
| . | Виды страхования | Премии, млн. грн. | ||
|---|---|---|---|---|
| 2010 | 2011 | 2012П | ||
| . | Имущественное страхование | 1 965 | 2 064 | 2 188 |
| . | КАСКО | 3 388 | 3 218 | 3 282 |
| . | Обязательное транспортное страхование | 1 962 | 2 576 | 2 859 |
| . | Личное страхование | 870 | 965 | 1 062 |
| . | Другие виды | 270 | 280 | 294 |
Прирост имущественного и личного страхования при относительной стабильности добровольного транспортного страхования свидетельствует о сохранении корпоративным клиентским сегментом ключевых позиций в 2012 году.
Таблица 4 Стратегии страховых компаний с оценкой соответствующей доли рынка
| Тип стратегии | Количество СК, 2010 | Доля рынка, % | Количество СК, 2011 | Доля рынка, % | Количество СК, 2012п | Доля рынка, % | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| А | Захват доли рынка | 3 | 20 | 4-5 | 18-20 | 5 | 16 |
| В | «Прибыльный» рост | 10 | 30 | 15 | 35 | 20 | 31 |
| С | Фокус на прибыль | 18 | 25 | 15 | 18 | 15 | 12 |
| D | «Борьба» за премии | 39 | 25 | 35 | 27 | 38 | 21 |
Определение типа стратегии компаний осуществлено путем изучения официальной статистики по страховому рынку Украины, а так же из официальных сообщений ряда страховых компаний о принятии соответствующей стратегии.
«Борьба» за премии определена в таблице, как «стратегия» условно, в связи с тем, что такое поведение страховых компаний распространяется на 27% рынка по премиям, и результаты их деятельности оказывают существенное влияние на весь рынок.
Таблица 5. Оценка усредненного операционного результата для каждого типа стратегий
| Тип стратегии | Размер премий, млн. грн. | Комбинированный коэффициент, % | Операционный результат, млн. грн. | |
|---|---|---|---|---|
| А | Захват доли рынка | 1,552 | 120 | -310 |
| В | «Прибыльный» рост | 3,007 | 96 | 120 |
| С | Фокус на прибыль | 1,164 | 90 | 116 |
| D | «Борьба» за премии | 2,037 | 130 | -611 |
Оценка усредненного операционного результата для каждого типа стратегий произведена путем сопоставления суммы премий по соответствующей стратегии и усредненного комбинированного коэффициента (заработанные премии / убытки + расходы).
Значение комбинированного коэффициента для каждой из стратегии взято исходя из статистики страховых компаний за предыдущие периоды.
Оценка производилась без учета инвестиционного и прочих доходов. Суммарный операционный результат по страховым операциям в 2012 году будет отрицательным – прогноз более 684 млн. грн.
Оценка уровня рисков для каждого типа стратегий страховых компаний в текущем году
На графиках ниже представлены матрицы уровней рисков для каждой из стратегий страховых компаний, как оценка влияния (в млн. грн.) и вероятность наступления.
В качестве исследуемых рисков, рассматриваются следующие группы рисков: рыночные, кредитные, андеррайтерские, операционные, а так же риск ликвидности. Оценка влияния в данном случае означает невыполнение приятых обязательств страховыми компаниями на определенную сумму.
Уровни рисков для стратегии «Борьба за долю рынка»
Для стратегии «Борьба за долю рынка» наиболее вероятными являются операционные риски. С учетом их потенциальной значимости и чувствительности результата деятельности к возможным последствиям, страховые компании должны концентрироваться на развитии технологий и методах минимизации операционных потерь.
Уровни рисков для стратегии «Прибыльный рост»
При реализации стратегии прибыльного роста под контроль должны быть взяты операционные и андеррайтерские риски. Учитывая возможность одновременного наступления событий из этих групп рисков, потенциальные убытки от такой «синергии» могут значительно превысить математическую сумму оценочных последствий.
Уровни рисков для стратегии «Фокус на прибыль»
Для стратегии «Фокус на прибыль» характерен высокий уровень внимания к бизнес-процессам, который позволяет значительно снизить уровень внутренних рисков. На первый план выходят методы противодействия рыночной ситуации. В частности, важным является вопрос выбора целевых отраслей и сегментов.
Уровни рисков для стратегии «Борьба за премии»
Что касается стратегии «Борьба за премии», то неизбежными последствиями реализации этой политики являются как высокий уровень вероятности наступления рисков, так и степень их влияния. Риск ликвидности остается ключевым для данной группы компаний.
Выводы:
1. В результате снижения курса валют рыночные риски могут привести к потерям страховых компаний в текущем году. Вероятность потерь - средняя. Оценочная сумма общих потерь составляет не более 15 млн. грн.
2. Андерратерские риски, среди которых следует особо выделить неадекватность премий, приведут к тому, что большая группа компаний закончит 2012 год с операционным убытком в более чем 900 млн. грн.
3. Наиболее высокими в посткризисный период остаются операционные риски. С большой долей вероятности ошибки персонала и отсутствие современных ИТ в страховых компаниях приведут к «неплановым» прямым и косвенным потерям, размер которых в текущем году по предварительной оценке составит более 70 млн. грн.
4. Риски потери ликвидности за последние три года оказывают «системное» негативное влияние на страховой рынок. Начиная с 2009 года, 2-3 компании прекращают выполнять свои обязательства на десятки млн. грн. В 2012 году по-прежнему сохраняется высокий уровень вероятности потери ликвидности 2-3 компаниями. Оценка расчетной суммы обязательств таких компаний составляет более 70 млн. грн.
5. Общий уровень рисков страхового рынка остается достаточно высоким. Результаты анализа рисков и их влияния на группы страховых компаний, а так же невосстановленная текущая ликвидность у большого числа страховых компаний позволяют сделать вывод о том, что отечественный рынок не преодолел последствий кризиса. Кроме того, с точки зрения законодательных требований модель управления страховой компанией требует существенной корректировки. 
Влияние рисков на страховой рынок Украины в 2012 году
(статья опубликована в журнале "Insurance TOP" №3(39)2012
Источник: Фориншурер
