Финансовые кризисы неизбежны. Oliver Wyman о состоянии финансовых услуг

Роберт Мачейко, управляющий директор Oliver Wyman по Центральной и Восточной Европe
27 січня, 09:40 · Роберт Мачейко, управляющий директор Oliver Wyman по Центральной и Восточной Европe

Несмотря на множество существенных улучшений в финансовой системе мировая экономика и финансовая система все же остаются непрочными, и существует ряд вполне реалистичных сценариев, способных привести к очередному кризису в ближайшие пять лет.

Об этом говорится в отчете компании Oliver Wyman «Состояние финансовых услуг» (State of the Financial Services).

Одним из таких возможных сценариев является цепь событий, начинающихся с действий определенных регуляторов по вытеснению рисков из регулируемого сектора с последующим ростом теневой банковской сферы и пузырей активов в развивающихся странах, что спровоцирует реструктуризацию государственных долгов.

Финансовые кризисы неизбежны, поэтому обязательно следует ожидать когда-нибудь наступления следующего. Стресс-тестирование возможностей финансовых учреждений управлять рисками в разных экстремальных сценариях поможет менеджерам, советам директоров и регуляторам смягчить воздействие кризиса.

В отчете проводится «стресс-тестирование» текущей финансовой системы путем описания сценария возможного финансового кризиса в 2015 году. По данному сценарию риск, выдавливаемый из западных банков с помощью более жесткого регулирования, перетекает в теневой банковский сектор, а из него на развивающиеся рынки, приводя к образованию пузырей сырьевых товаров и связанных с ними активов.

Взрыв пузырей вызывает резкое обострение назревающего кризиса задолженности западных стран. Данный сценарий особенно важен для стран, где рост благосостояния сильно зависит от экспорта сырья. Это один из многих неблагоприятных сценариев, представленных в исследовании, который должен быть рассмотрен для снижения воздействия следующего кризиса.

Несмотря на все риторические заявления о новом финансовом порядке и все осуществленные или планируемые улучшения системы, многие старые риски все еще остаются актуальными. Хотя и вводятся более строгие параметры, сохранены регуляторные основы гарантий для заемщиков банковских кредитов и минимальные регуляторные требования к банковскому капиталу и ликвидности – то есть риски субсидий и компенсаторных налогов. И в этой системе многие проблемы остаются нерешенными: от ожиданий помощи по долгам со стороны до инициатив по переводу рисков в нерегулируемые секторы.

История суверенных дефолтов и реструктуризаций в 1800-2015 гг.


























Среди рекомендаций для банков по смягчению воздействия будущих кризисов эксперты называют следующее:

  • стратегия бизнеса должна определяться возможностями по управлению рисками;
  • более тщательное планирование сценариев;
  • диверсификация источников доходов и вывод их за пределы кредитных и фондовых рисков;
  • более внимательное отношение к бизнесу, который генерирует суперприбыли.

Регуляторы должны осознать неизбежность нового кризиса, предотвратить распространение риска на теневой банковский сектор, помочь банкам и страховщикам подготовиться к неблагоприятным событиям, обратить внимание на анализ сценариев с учетом готовности компаний идти на риски, усилить тщательность наблюдения за сферами с высокими прибылями и работать над устранением всех искажений финансовых рынков, приводящих к неправильному ценообразованию рисков.

Источник: forINSURER.com

ТОП-10 СТРАХОВИХ КОМПАНІЙ УКРАЇНИ

КАСКО ОСАЦВ ТУРИЗМ ДМС LIFE МАЙНО ЗК
премії виплати
  1. ARX 1 040 974 491 283
  2. АРСЕНАЛ СТРАХУВАННЯ 866 753 426 462
  3. УНІКА 534 866 248 375
  4. VUSO 449 235 190 026
  5. ТАС СГ 402 509 261 743
  6. UNIVERSALNA 395 958 123 141
  7. ЕКСПРЕС СТРАХУВАННЯ 342 528 204 368
  8. ІНГО 333 454 191 811
  9. PZU УКРАЇНА 194 272 100 738
  10. ПЕРША 94 657 50 259
  1. ТАС СГ 642 298 313 887
  2. ОРАНТА 605 113 233 619
  3. PZU УКРАЇНА 304 102 156 220
  4. VUSO 201 600 102 041
  5. ЄВРОІНС 182 113 98 789
  6. АРСЕНАЛ СТРАХУВАННЯ 163 337 74 642
  7. ІНГО 159 573 79 961
  8. ARX 155 674 76 197
  9. УНІКА 140 365 77 000
  10. ПЕРША 89 310 46 700
  1. VUSO 53 569 19 833
  2. PZU УКРАЇНА 47 671 31 562
  3. ARX 28 166 26 530
  4. ТАС СГ 23 435 6 139
  5. УНІКА 17 692 10 841
  6. ІНГО 15 107 5 595
  7. UNIVERSALNA 13 202 2 213
  8. ОРАНТА 9 065 2 496
  9. ПЕРША 8 797 1 940
  10. АРСЕНАЛ СТРАХУВАННЯ 3 847 2 432
  1. УНІКА 799 131 391 429
  2. UNIVERSALNA 358 053 214 160
  3. ІНГО 342 554 238 654
  4. ARX 277 345 162 936
  5. VUSO 208 952 209 891
  6. PZU УКРАЇНА 162 208 117 429
  7. ТАС СГ 150 731 136 975
  8. АРСЕНАЛ СТРАХУВАННЯ 100 251 73 925
  9. ЄВРОІНС 65 824 51 763
  10. ПЕРША 45 097 26 614
  1. МЕТЛАЙФ 1 274 306 238 768
  2. ГРАВЕ УКРАЇНА ЖИТТЯ 259 262 98 654
  3. УНІКА ЖИТТЯ 203 544 54 570
  4. PZU УКРАЇНА ЖИТТЯ 186 690 27 932
  5. ARX LIFE 168 246 31 533
  1. ARX 410 131 90 090
  2. ІНГО 333 083 37 491
  3. УНІКА 180 205 4 343
  4. VUSO 162 356 114 427
  5. UNIVERSALNA 98 861 3 898
  6. АРСЕНАЛ СТРАХУВАННЯ 98 082 12 885
  7. ТАС СГ 56 212 5 191
  8. ОРАНТА 48 462 2 743
  9. PZU УКРАЇНА 38 430 4 730
  10. ПЕРША 20 039 401
  1. ТАС СГ 628 333 209 613
  2. PZU УКРАЇНА 258 646 78 658
  3. ПЕРША 209 139 79 437
  4. ОРАНТА 173 180 44 319
  5. ІНГО 162 544 70 984
  6. VUSO 71 325 42 650
  7. ARX 64 731 22 762

ДІЗНАЙСЯ ВАРТІСТЬ СТРАХУВАННЯ ОНЛАЙН


Insurance Review by Beinsure

©2004-2024 FORINSURER (Форіншурер) — журнал про страхування та іншуртех: новини страхового ринку, рейтинги надійних страхових компаній та банків. Для підготовки матеріалів використано огляди та дослідження Beinsure.com — Digital Media.

© Finance Media LLC. D-U-N-S Number 36-516-0096. Реєстраційний код (ЄДРПОУ) юридичної особи №5727935. Дата реєстрації 06.03.2008.
Адреса: вул. Євгена Сверстюка, 11А, Київ, 02660, Україна. Тел: +380445168560.

© Повне чи часткове використання рейтингів страхових компаній заборонено. База даних рейтингів є інтелектуальною власністю журналу Insurance TOP (УНДІ Права та економічних досліджень). Погляд Редакції не завжди може співпадати з думкою авторів, компаній чи ЗМІ.


© Фото: Pexels / Depositphotos.