Загальне зростання страхових премій в світі прогнозується на рівні 2,2% щорічно в середньому протягом наступних двох років, що вище середнього показника за останні п’ять років (2018–2022: 1,6%), йдеться у звіті Swiss Re Institute.
Очікується, що після стійкого 2023 року, спричиненого потужним економічним зростанням США, світова економіка сповільниться на 0,4 п.п. до 2,2% зростання реального ВВП у 2024 році. Великі економіки розходяться у своєму розвитку, оскільки США продовжують рости, Європа стагнує, а Китай бореться з проблемами структурного внутрішнього зростання. Конфлікт на Близькому Сході посилює ризики для макроекономічних перспектив. Зміцнення фінансової позиції світової страхової індустрії пропонує бажане зміцнення проти підвищених макроекономічних і геополітичних ризиків.
- Із зростанням доходів від інвестицій і збереженням важких ринкових умов страхова галузь ще більше підвищує прибутковість
- Геополітика відіграє домінуючу роль у створенні економічного середовища з глобальним зростанням реального ВВП на 2,2% у 2024 році, порівняно з прогнозованими 2,6% у 2023 році, перед пожвавленням до 2,7% у 2025 році.
- Очікується, що інфляція та відсоткові ставки на розвинених ринках залишаться вищими в наступне десятиліття, а глобальна інфляція знизиться до 5,1% у 2024 році та 3,4% у 2025 році.
Жером Жан Хегелі, головний економіст групи Swiss Re каже, що згасання економічних попутних вітрів і геополітична невизначеність посилюють важливу роль первинної страхової галузі в передачі ризиків. «У той час як сектор продовжуватиме збільшувати свою прибутковість, головним чином завдяки покращенню ціноутворення з поправкою на ризик, за рахунок інвестицій, очікується, що збыльшення капіталу страхового ринку в 2024 або 2025 роках на більшості ринків не выдбудеться, оскільки економічна інфляція продовжуватиме негативно впливати на страхові виплати».
Реальні темпи зростання загальної страхової премії на ключових страхових ринках
За даними Swiss Re Institute, розвиток ринку праці був головною рушійною силою стійкості цього року, з історично низьким рівнем безробіття в США (3,9% станом на жовтень) і Єврозоні (6,5% станом на вересень), незважаючи на зростання робочої сили. Це сильно підтримало споживчий попит, особливо в США, де очікується, що споживчі витрати зростуть на 2,4% у реальному вираженні у 2023 році. Однак, згідно зі звітом Sigma, стійкість ринку праці є не ознакою відновлення, а нагадуванням нерівномірного відставання грошово-кредитної політики, яка часто довше впливає на ринки праці, ніж інші частини економіки.
Вищий ризик рецесії в Європі, ніж у США
Початок війни між Ізраїлем і ХАМАС у жовтні 2023 року додав ризиків для світової економіки. Поєднання вище цільової інфляції та стійкості економіки в короткостроковій перспективі в деяких розвинених економіках означає, що процентні ставки центрального банку залишатимуться обмежувальними принаймні протягом наступних двох років.
Шарлотта Мюллер, головний економіст Swiss Re в Європі вважає, що повний вплив вищих відсоткових ставок на реальну економіку ще не врахований. «Для компаній вищі витрати на капітал і робочу силу дедалі більше знижуватимуть норми прибутку та можуть спричинити звільнення. Економіка Європи буде у найгіршому стані протягом наступних двох років (деякі великі економіки, такі як Німеччина, вже скорочуються)».
Прогноз зростання глобального страхового ринку на 2024-2025
| . | Глобальний страховий ринок | 2023 | 2024–25П |
|---|---|---|---|
| . | Світ | 1.5% | 2.2% |
| . | Розвинені ринки | 0.4% | 1.6% |
| . | Північна Америка | 0.7% | 1.3% |
| . | Західна Європа | –0.4% | 1.7% |
| . | Азія-Океанія | 0.7% | 2.3% |
| . | Ринки, що розвиваються | 6.4% | 4.8% |
| . | за виключенням Китаю | 3.0% | 3.5% |
| . | Китай | 9.3% | 6.0% |
Прогноз зростання глобального ринку Non-Life страхування на 2024-2025
| . | Non-Life страховий ринок | 2023 | 2024–25П |
|---|---|---|---|
| . | Світ | 1.4% | 2.1% |
| . | Розвинені ринки | 1.0% | 1.7% |
| . | Північна Америка | 0.9% | 1.5% |
| . | Західна Європа | 1.1% | 2.0% |
| . | Азія-Океанія | 1.9% | 2.8% |
| . | Ринки, що розвиваються | 3.4% | 4.1% |
| . | за виключенням Китаю | 1.0% | 2.7% |
| . | Китай | 5.6% | 5.6% |
Прогноз зростання глобального ринку страхування життя на 2024-2025
| . | Life страховий ринок | 2023 | 2024–25П |
|---|---|---|---|
| . | Світ | 1.5% | 2.3% |
| . | Розвинені ринки | –0.6% | 1.3% |
| . | Північна Америка | 0.1% | 0.5% |
| . | Західна Європа | –1.8% | 1.5% |
| . | Азія-Океанія | 0.2% | 2.2% |
| . | Ринки, що розвиваються | 7.6% | 5.1% |
| . | за виключенням Китаю | 3.9% | 4.1% |
| . | Китай | 10.0% | 5.7% |
Інвестиційні результати є більш важливою складовою страхової галузі
У секторі страхування майна та від нещасних випадків значне переоцінювання страхових ризиків у 2023 році призведе до зростання страхових премій в світі на 3,4% 2023 року та, за прогнозами, пом’якшиться до 2,6% у 2024 та 2025 роках. Вплив економічної інфляції на збитки є Згідно з результатами sigma, прибутковість страхування, крім страхування життя, підвищиться приблизно до 10% рентабельності власного капіталу (ROE) як у 2024, так і в 2025 роках, що значно перевищує середній показник за 10 років у 6,8%.
Темпи зростання глобальних премій non-life страхування
Реальне зростання страхових премій за ключовими видами страхування
Поліпшення результатів ринку обумовлено вищою прибутковістю інвестицій, враховуючи високі процентні ставки, а також кращими результатами андеррайтингу завдяки вищим тарифам як в корпоративному, так і в ритейловому страхуванні. Поточний прибуток від інвестицій у сегменті страхування перевищив 3,3% у 2023 році та зросте приблизно до 3,7% у 2024 році та 3,9% у 2025 році. Андеррайтинг також підтримується зниженням інфляції та покращеними умовами, які, як очікується, дедалі більше пом’якшуються. вплив інфляції на витрати на претензії.
Динаміка збитків є ключовою проблемою у ризиковому страхуванні на ключових ринках
Розвиток ринку страхування життя
Пристосування до вищих процентних ставок сприяє світовій галузі страхування життя. Swiss Re Institute прогнозує значне зростання попиту продуктів накопичувального страхування життя у наступні два роки завдяки зростанню глобального середнього класу, де люди все частіше звертаються до страхових компаній для планування свого пенсійного віку.
Основні фактори економіки, включаючи зростаючий середній клас і підвищення обізнаності про ризики, продовжуватимуть підтримувати помірне відновлення ризикованих продуктів. Тим часом готовність споживачів заощаджувати більше через страх майбутніх доходів, низькі банківські процентні ставки та політична підтримка приватних пенсій, ймовірно, сприятимуть збільшенню продажів накопичувальних продуктів. На інших ринках, що розвиваються, очікується значне зростання лайфових страхових премій через нинішнє низьке проникнення, регулятивну підтримку та зростання середнього класу.
Глобальні темпи зростання премій зі страхування життя в реальному вираженні, фактичні та прогнозовані
Відповідно до звіту Sigma, зростання премій знаходиться на стабільному шляху відновлення з 1,5% загального реального світового зростання премій у 2023 році після скорочення на 0,7% у 2022 році та все ще вищого прогнозу зростання премій у середньостроковій перспективі (2024–2025 роки) на 2,3%. Це в основному зумовлено ринками, що розвиваються (+5,1%), розвинені ринки страхування покажуть теж незначне зростання (+1,3%).
Операційна та інвестиційна прибутковість страхування життя
В 2022 році страховиками було отримано премій з накопичувального страхування на суму близько 2,3 трлн доларів. За прогнозами Swiss Re Institute, у 2033 році цей показник зросте до 4 трлн доларів, тобто середньорічний темп зростання в реальному вираженні складе 2,7%. Це збільшить премії на 1,7 трлн доларів протягом наступних 10 років, або на 65% для нових компаній порівняно з останніми двома десятиліттями.
Прогноз зростання Swiss Re Institute на наступне десятиліття значно збільшився в основному через те, що останні 20 років зазнали негативного впливу глобальної фінансової кризи, епохи низьких процентних ставок і пандемії.
Більше половини (52%) додаткових глобальних премій, отриманих у 2024–2025 роках, будуть з ринків, що розвиваються (включаючи Китай), порівняно з 45% за останні п’ять років. Аналітики вважають Китай рушієм зростання ринків, що розвиваються, на 68% додаткових премій за наступні два роки. | Форіншурер
