Наступивший кризис заставил отечественный страховой рынок пересмотреть методы разработки сценариев развития и планирования действий при возникновении непредвиденных обстоятельств.
В годы достаточно стабильной экономической ситуации баланс между риском и вознаграждением был серьезно нарушен. Стратегии захвата доли рынка доминировали в предкризисные период, а вопросы управления рисками рассматривались только как аналитическая функция, а не как важный компонент процесса принятия решений.
Кризис привел тому, что отношение к риску изменилось. Сегодня оценка риска играет главную роль в рамках всей организации и является такой же стратегически важной задачей, как и обеспечение роста и прибыли.
Именно поэтому управление рисками должно занять одно из приоритетных мест в качестве стратегической задачи.
Подтверждение тому - "универсальный" антикризисный план, рекомендованный финансовым компаниям, состоит из четырех пунктов и имеет своей целью сохранение ликвидности:
- Ужесточение контроля.
- Изменение культуры управления рисками.
- Перераспределение кадров.
- Повышение степени взаимодействия подразделений компаний.
Кризис и украинский страховой рынок
Проблемы страхового рынка в прошедшем году можно описать следующим образом: Девальвация - уменьшение базы страховых операций - демпинговый характер ставок премий - увеличение затрат на продажи полисов - невозврат депозитов из проблемных банков и обесценивание других видов активов - потеря капитала компаний.
Как результат, по итогам года страховые компании вынуждены внести более 2 млрд. грн. для пополнения капитала. Кроме того, в настоящий момент масштабы потери капитала страховыми компаниями оценить можно только приблизительно. Причина - действующая система финансовой отчетности позволяет "искажать" истинное финансовое состояние компаний.
Но кризис не закончился, во всяком случае, для украинского страхового рынка. Существуют различные мнения насчет того, с какими результатами страховой рынок закончит текущий год.
Ниже представлен сценарий, построенный на анализе рисков украинского страхового рынка. Виды анализируемых рисков выбраны в соответствии с рекомендацией Международной актуарной ассоциации: андеррайтерские (технические), рыночные, кредитные, операционные и риски ликвидности.
На Рис. 1 дана оценка названных видов рисков украинского страхового рынка. Оценка представлена по трехуровневой шкале - высокий, средний и низкий уровни риска.
В таблице 1 мы попытались представить краткое описание основных факторов и оценка уровней рисков страхового рынка.
| . | Виды рисков | Факторы влияния | Уровень риска |
|---|---|---|---|
| . | Рыночные риски: (Риски конкуренции, изменений потребительского рынка, отраслевые изменения) | 0% роста ВВП. Дальнейшая девальвация гривны. Дальнейшее снижение числа платежеспособных клиентов в корпоративном и розничных клиентов (в 1-м полугодии, в среднем на 10%). Снижение уровня доверия к страховым компаниям. Ценовой характер конкуренции в 2010 году на страховом рынке. | Высокий уровень неблагоприятной экономической ситуации страны |
| . | Андеррайтерские риски: (Риски недостаточности тарифов, отклонения убыточности, перестрахования, операционных затрат, больших убытков, кумуляции и катастроф) | Низкий уровень ставок страховых премий по: - коммерческой недвижимости и промышленным активам (к уровню безопасности объектов страхования), - ОСГПО, каско и медицинскому страхованию (к уровню убыточности). Рост уровня убыточности по: - автострахованию (ГО+каско), - страхованию с/х культур (погодные условия), - личной собственности (затопление весенним паводком). Различные подходы к оценке рисков и оценки ущербов у страховщиков и перестраховщиков могут привести к частичному или полному отказу перестраховщика от участия в выплатах. Рост операционных затрат при продаже розничных продуктов и страхованию предприятий с государственной формой собственности, кумуляция убытков по страхованию личной собственности и с/х страхованию ожидается в Западных и южных регионах в результате весеннего паводка. | Высокий уровень риска получение отрицательного операционного результата по ОСГПО, каско, медицинскому страхованию. |
| . | Кредитные риски: (Риск обесценивания активов, не ликвидности активов, процентной ставки по депозитам, ценных бумаг, инвестиций в другие компании). | Низкий уровень ликвидности коммерческих банков. Высокая вероятность разорения нескольких средних и мелких банков. Снижение депозитных ставок во втором полугодии. Значительные колебания биржевых котировок в течение всего года (перераспределение активов, возможно дальнейшее снижение цен на недвижимость) | Высокий уровень риска потери части инвестиционных ресурсов страховых компаний. |
| . | Операционные риски: (Риски управления,персонала, ИТ, бухгалтерского учета и отчетности) | Политика роста премий «любой ценой». Ошибки при оценке рисков. Плохой контроль убытков. Неэффективное управление операционными затратами. Искажение бухгалтерской отчетности по резервам убытков и потери других активов. Отсутствие антикризисных планов у большинства компаний. | Высокий уровень риска получения балансовых убытков по итогам года у ряда страховых компаний. |
Риски ликвидности нагляднее всего можно прокомментировать на примере деятельности членов МТСБУ.
По итогам года три крупные страховые компании обанкротились и их обязательства по выплатам (ОСГПО) в соответствии с принципом солидарной ответственности переходят на других членов МТСБУ. Оценочная сумма названных обязательств около 25-30 млн. грн. Приблизительно на такую сумму должен быть создан резерв членами МТСБУ и эта сумма должна быть отражена в их бухгалтерской отчетности уже в этом году.
Ответ на вопрос, сколько еще страховых компаний членов МТСБУ может прекратить обслуживать обязательства по выплатам в текущем году, похоже, не знает никто.
Описанная ситуация - лучший аргумент в пользу внедрения системы управления рисками в деятельность МТСБУ.
Еще один фактор риска возник в деятельности Ядерного пула, в результате выхода из него ряда страховых компаний - "дочек" международных страховых групп. Причины я попросил прокомментировать своего коллегу Председателя Правления СК "УНИКА", одного из инициаторов и активного участника создания Ядерного пула: "Решение о выходе нашей компании из Ядерного пула было принято в результате анализа рисков собственного удержания и величины солидарной ответственности компании по обязательствам других участников пула. При существующей системе финансовой отчетности среди членов Ядерного пула, корректно посчитать величину максимально вероятной солидарной ответственности не представляется возможным, как и невозможно корректно сформировать резервы под названные обязательства".
От себя добавлю, что факт выхода ряда компаний из состава пула повышает риск потери перестраховочной защиты и финансовой надежности Ядерного пула, как гарантийной системы.
Риски страхового рынка:
- Высокий уровень риска дальнейшей потери капитала для ряда страховых компаний (общие потери могут составить 1-1,5 млрд. грн.).
- Высокий уровень рисков потери платежеспособности несколькими страховщиками-членами МТСБУ, что приведет к дополнительной нагрузке на солидарную ответственность в сумме 10-15 млн.
- Высокий агрегатный уровень рисков украинского страхового рынка (возможно дальнейшее снижение уровня общественного доверия к отрасли).
Управление рисками является неотъемлемой частью страховой деятельности в большей степени, чем в других областях. Риск-менеджмент в европейской страховой индустрии достаточно подробно описан в Директивах ЕС по платежеспособности (Solvency II).
Ответ на вопрос, как повысить финансовую надежность украинского страхового рынка, а значит укрепить доверие к нему, в среднесрочной перспективе есть внедрение новых стандартов надзора, аналога или оригинальных стандартов Solvency II вместе с внедрением стандартов бухгалтерской отчетности МСФО. Это - общеевропейский "mainstream" страховой индустрии. Украинское страховое сообщество совместно с Госфинуслуг должно разработать план перехода рынка на "украинский" аналог требований к платежеспособности, рассчитанный на несколько лет.
Первым шагом на этом пути является внедрение системы управления рисками в деятельность МТСБУ и Ядерного пула уже в этом году.
Дальнейшее развитие отношений с другими операторами финансового рынка - банками, инвестиционными и лизинговыми компаниями - должно базироваться на основе оценки взаимных рисков.
В заключение приведу пример наиболее эффективного плана по преодолению кризиса:
При обсуждении вопросов стратегического планирования на заседании Совета директоров крупного европейского холдинга, мажоритарный акционер резюмировал: "…хватит болтать, начинайте действовать".
Используемые в статье материалы:
1. "Управление рисками в страховой индустрии и Директива по платежеспособности Solvency II (Исследование ЕС).
2. Стандарты управления рисками. Федерация Европейских ассоциаций риск менеджеров
3. Материалы МТСБУ. Итоги страховых операций
4. Стандарты бухгалтерского учета МСФО.
5. "Преодолевая кризис" Исследование с участием крупнейших международных банков (Ernst &Young).
