Мировой практикой страхования и законом Украины «О страховании» предусмотрено, что крупные риски, удерживаемые страховыми компаниями (далее СК), должны быть перестрахованы. Эта норма наиболее применима при страховании крупных объектов недвижимости, особенностью которого является так называемая кумуляция риска.
Из-за того, что объекты (риски), подлежащие страхованию, сосредоточены на ограниченной территории, при наихудшем сценарии объект недвижимости может быть полностью уничтожен (например, в результате пожара), а сумма возмещения при этом может достигать десятков миллионов долларов. В этом случае факт перестрахования в определенной степени позволяет Страховщику выполнить свои обязательства перед Страхователем по договору страхования, а также защищает Страхователя от риска неполучения возмещения по возникшему крупному страховому случаю.
По сути, перестрахование риска означает, что сам Страховщик (цедент) застраховал себя у Перестраховщика на случай убытка и при наступлении крупного убытка получает большую часть возмещения от Перестраховщика. Часть возмещения, которую не возмещает Перестраховщик, называется собственным удержанием Страховщика.
В этой связи страхование крупных объектов недвижимости и подход к нему Страхователя в значительной степени отличается от страхования других объектов. Скажем, при автостраховании практически все риски полностью удерживаются Страховщиком (-ами), поэтому Страхователь должен обращать внимание лишь на финансовую устойчивость непосредственно самой СК, удерживающей риск. При страховании же крупных объектов недвижимости еще до стадии заключения договора также (а, возможно, и в первую очередь) стоит оценивать размер собственного удержания СК и финансовую надежность Перестраховщика.
Виды Перестраховщиков
В роли Перестраховщиков выступают перестраховочные общества, материнские СК и отдельные независимые СК.
Перестраховочные общества – это организации, которые предоставляют услуги исключительно по входящему от СК перестрахованию. Наиболее известные из них – Munich Re, Gen Re, Swiss Re, Hannover Re и др. За счет своих огромных оборотов, они обладают наивысшей степенью надежности.
Материнские СК предоставляют свои перестраховочные емкости своим дочерним СК в Украине. Такое перестрахование является достаточно надежным, поскольку, как правило, материнскими компаниями являются крупные западные СК.
Под независимыми СК подразумеваются представители как украинского (внутреннего), так и внешнего страхового рынка. При перестраховании на внутреннем рынке часть риска, попадающая в перестрахование к украинскому перестраховщику, затем повторно им перестраховывается – ретроцессия. Вследствие этого две украинские СК удерживают риск, что ухудшает качество перестраховочной защиты и приводит к более длительному урегулированию страхового случая. Если в роли Перестраховщика выступает представитель внешнего рынка, таких сложностей, как правило, не возникает.
Финансовую надежность Перестраховщиков отображают международные рейтинги, например standard&poor’s. Мы как страховой брокер доверяем Перестраховщикам с уровнем рейтинга согласно S&P не ниже А-.
Формы перестраховочных договоров
Перестраховочные договоры между СК и перестраховщиками существуют в двух формах: факультативное и облигаторное перестрахование.
Факультативное перестрахование означает, что каждый отдельный риск отдельно рассматривается и принимается Перестраховщиком.
Данная форма договора перестрахования имеет 3 недостатка для Страхователя:
- длительный срок получения условий страхования,
- необходимость подачи большого количества информации об объекте страхования,
- высокая стоимость полиса (страховой тариф), как следствие значительных административных затрат и разовости такого договора.
Суть облигаторного перестрахования состоит в том, что СК заключает с Перестраховщиком один договор перестрахования на длительный период времени (обычно 1 год), согласно которому все риски СК до определенного указанного лимита страховой суммы по одному объекту страхования автоматически перестрахованы. Данный лимит называется емкостью облигаторного договора и, де-факто, определяет максимальную стоимость объекта страхования, которая перестрахована.
Таким образом, все указанные недостатки факультативного перестрахования просто не возникают в облигаторной форме, поскольку не требуют отдельного согласования – условия изначально оговорены на весь период действия договора облигаторного перестрахования. Также явным преимуществом является низкая стоимость такого перестрахования за счет оптового характера такого договора.
Исходя из проведенного анализа рынка, могу отметить, что среди всех СК, представленных на украинском рынке лишь шесть обладают емкостью облигатора в 50 млн. долл. США и выше.
Если страховая сумма по договору страхования превышает емкость по облигаторному договору, то лимит ответственности, равный емкости договора, перестрахован, а недостающая разница должна быть дополнительно перестрахована (уже факультативно) Страховщиком, либо остаться на его собственном удержании.
В случае наличия значительного превышения можно разделить Страховщиков по их действиям на 3 категории:
Первые размещают превышение у надежных Перестраховщиков.
Вторые, чтобы выглядеть привлекательными по цене полиса, перестраховываются на «мягком рынке», то есть или в страховых обществах, рейтинг которых ниже их основных партнеров по облигаторному перестрахованию, или вообще в других украинских СК.
Представители третьей категории оставляют превышение емкости на собственном удержании, что зачастую противоречит закону Украины «О страховании», согласно которому страховая сумма по договору страхования не может превышать 10% уставного фонда и сформированных резервов СК (ст. 30).
Характерным является тот факт, что представители последних двух категорий, как правило, озвучивают в роли Перестраховщиков только партнеров по облигаторному перестрахованию, что создает иллюзию надежности, но искажает действительность.
Выбираем Страховщика
Итак, учитывая вышеизложенное, при выборе Страховщика для страхования крупных объектов недвижимости мы рекомендуем придерживаться следующих пунктов:
1. Изначально ознакомиться с емкостями облигаторных договоров перестрахования рассматриваемых СК. Наибольшей надежностью обладают те СК, у которых риск полностью «ложится в облигатор».2. В представленных страховыми компаниями в рамках тендера котировках обязательно наряду с прочими условиями страхования должна присутствовать структура факультативного размещения риска (если страховая сумма превышает облигаторную емкость).
3. При принятии решения стоит рассматривать предложения только тех СК, риски которых будут размещены у надежных Перестраховщиков.
4. Желательно, чтобы уровень собственного удержания СК не превышал 3 млн. грн. Тут стоит отметить, что в Украине работают как минимум 3 компании, представляющие международные СК, которые оставляют на собственном удержании более указанной величины. Поступать так им позволяет финансовая надежность данных СК непосредственно в Украине.
5. После осуществления выбора СК и подписания договора страхования необходимо получить от Страховщика официальное письмо с указанием структуры перестрахования риска.
Практика страхового брокера обязывает нас быть в курсе программ и ёмкостей облигаторного перестрахования всех ведущих СК, представленных в Украине, что дает нам возможность еще на этапе предварительного консультирования клиента ознакомить его со списком СК, в которых конкретный объект страхования будет надежно и гарантировано перестрахован согласно облигаторной защиты. В случае превышения ёмкости облигатора СК мы разъясняем клиенту структуру факультативного перестрахования. Как пример надежной комбинации облигаторного и факультативного перестрахования из нашей недавней практики можно назвать страхование крупного ТРЦ стоимостью почти 1 млрд. грн.: 19% риска перестраховано согласно облигаторной защите с приоритетом цедента в размере 6 млн. грн., оставшиеся 81% риска факультативно перестрахованы в Hannover Rueckversicherung AG (40,5% риска, S&P рейтинг ‘AA-’) и ACE European Group Ltd. (40,5% риска, S&P рейтинг ‘A+’). Структура перестрахования письменно подтверждена Страховщиком.
