Страхование залогов юридических лиц стало сферой отчаянной борьбы между страховыми компаниями. Тарифы обвалились в условиях сжатия рынка. В то же время растут выплаты и все чаще происходит утрата залогов при сомнительных обстоятельствах.
Когда нормализуется ситуация и где до тех пор найти точки если не роста, то сохранения бизнеса — вот что сейчас беспокоит страховщиков.
Сокращение кредитных портфелей банков привело к уменьшению доли залогового страхования. По разным оценкам, кредитование предприятий снизилось в объемах примерно на 30%. Вместе с ним и в равном объеме сократилась и доля страхования залогов: снижение здесь составило 25–30% в сравнении с результатами 2008 года.
Сегмент по кредитованию юридических лиц ужался настолько, что дальнейшее сокращение не будет значительным.
Некоторое оживления рынка, связанное с механизмом госгарантий, не облегчает жизнь страховщикам. В связи с активизацией политики по расширению практики предоставления госгарантий при кредитовании крупных имущественных комплексов и целых отраслевых программ через банки с госучастием можно ожидать, что доля залогов в обеспечении кредитного портфеля в обозримой перспективе будет снижаться. Это, естественно, окажет влияние на определенное сжатие рыночного сегмента страхования залогов.
Страхование залогов развивается и в несколько другом направлении. Банки создают специализированные компании для управления разнопрофильными активами, перешедшими к ним после невыплаты кредита. И уже эти компании становятся клиентами страховщиков. Однако рыночная стоимость этих активов не является постоянной величиной, что также влияет на динамику операций страхования залогов.
Но в целом новых клиентов стало значительно меньше, в основном идет пролонгация ранее заключенных соглашений.
Часть компаний оказалась не в состоянии платить страховые взносы, и ради сохранения клиентской базы страховые компании предлагают более гибкие условия страхования, в том числе рассрочку платежей.
Если раньше большинство предприятий, хотя и считали страхование навязанной банком услугой, но все же выбирали адекватные объемам страхования и рискам условия, то теперь они стараются сократить стоимость страхования до минимума любой ценой, тем самым зачастую сводя на нет его экономическую целесообразность для себя.
Действующие клиенты поделились на две категории: первые стараются погасить кредиты досрочно и получить обратно часть страховой премии, вторые затягивают выплаты и увеличивают сроки.
На рынке наблюдаются отдельные всплески, но они носят лишь локальный характер. Например, ужесточение требований со стороны банков в четвертом квартале 2008 года, на волне паники, привело к тому, что там, где раньше залогов не было, они появились.
Банки потребовали закрыть большее количество кредитов залогами, и страховщики в тот момент перевыполнили план.
Объемы поступающих страховых премий сокращаются еще и потому, что стоимость залогового имущества падает. Еще одна особенность: теперь банки просят, чтобы договоры страхования заключались на срок более длительный, чем действие кредитного договора. Запас составляет один–три месяца, чтобы предмет залога был застрахован и на время гипотетической реализации.
Залоги как индикатор уровня просроченной задолженности
Правда, до смены владельца залога дело на практике не доходит. Несмотря на наличие просроченных платежей у ряда клиентов, банки пока предпочитают реструктурировать кредиты, а не забирать залог. Частным вариантом такого случая является погашение клиентом кредита своими акциями или долями. В этом случае банк, становясь акционером своего клиента, старается защитить инвестиции при помощи страхования: страхуется не только залоговое, но и остальное имущество клиента. И тогда страховая компания даже выигрывает.
Страхование финансовых рисков до сих пор не пользовалось большой популярностью. Поэтому те единичные случаи, когда залог переходит на баланс банка, интересы страховщиков, как правило, не затрагивают, так как банк продолжает оплачивать страхование.
Вопрос о том, каков реальный уровень просроченной задолженности по кредитам, является одним из самых злободневных. Однако страховщики затрудняются с ответом на него. В случае невозврата или просрочки кредита договор страхования залогового имущества не расторгается и сигнал о просрочке либо невозврате не поступает к страховщику.
В случае реструктуризации кредита договор страхования будет пролонгирован, что для страховой компании является положительным моментом. О причинах пролонгации договора страхования банк страховщика может и не уведомить.
Действие договора страхования не зависит от графика платежей по кредитному договору. Следовательно, у страховщика нет возможности и необходимости получать информацию, возвращает ли клиент кредит банку или нет.
В случае графика выплат платежи списываются на конец расчетного периода, таким образом наличие просроченной задолженности вуалируется. Однако, по оптимистичным оценкам, на сегодняшний день уже просрочены порядка 30% кредитов. По сути, это начало второй волны кризиса, еще более мощной — проблема не просто в отсутствии доверия, а в том, что экономика столкнулась с массовым нарушением контрактов.
Конкуренция страховщиков растет
Конкуренция страховых компаний на рынке страхования залогов сильно возросла, что в совокупности со сжимающимся рынком незалогового страхования обвалило тарифы на страховом рынке, и это является самой большой опасностью для рынка страхования. В среднем за два последних года тарифы на коммерческую недвижимость упали в два-три раза по сравнению с уровнем 2007 года.
Подобная ситуация может в будущем привести к серьезным последствиям для финансовой устойчивости как отдельных игроков, так и рынка в целом.
Многие страховые компании стараются покрыть недополучение премий в розничном бизнесе (особенно в сегменте автомобильного страхования физлиц) и пытаются любой ценой привлечь клиентов по новым рынкам и направлениям. В результате если предприятию не удается получить более выгодные условия у своего страховщика, оно получит их в другой страховой компании.
Нижний порог ставок по страхованию залогового имущества упал до 0,01–0,02%. Очевидно, рынок страхования находится не в очень хорошей форме. Но эта ситуация сохранится до первого крупного страхового случая: у компаний, предлагающих столь низкие тарифы, просто не окажется средств, чтобы выполнить свои обязательства перед страхователем.
Крупные страховщики борются с такой практикой — ведут разъяснительную работу, причем как с клиентами (обращают внимание финансовых директоров на набор рисков, франшизы и прочие тонкости), так и с банками. В этом тоже есть необходимость: порой кредитные организации рекомендуют заемщикам расторгать действующие договоры страхования и приобретать более дешевые полисы.
Конечно, искусственно увеличивать сборы премий за счет снижения тарифов, в том числе ниже экономически обоснованного уровня, наиболее простой путь. Однако в будущем это только усиливает проблемы высокой убыточности и неспособности страховщиков нести страховые обязательства перед потребителями. Думаю, что не один и не два года банкирам и страховщикам придется строить рынок заново — на принципиально новых алгоритмах взаимодействия, в основе которых должны находиться инновационные технологии, обоснованная тарифная политика.
Есть и объективные причины для роста выплат: за последние три года резко увеличилось количество застрахованных объектов. Большинство страховщиков набрали значительные портфели.
Естественно, что страховые случаи неизбежны, а в большом портфеле их соразмерно больше, чем в небольшом. Ситуацию также усугубил кризис, в основном из-за увеличившейся халатности сотрудников большинства предприятий. Наконец, немаловажную роль играет и ежегодно увеличивающаяся изношенность основных фондов организаций.
Клиенты начали обращаться в страховые компании даже по незначительным случаям либо по ущербам, не покрываемым по договорам страхования.
Стало заметно больше пожаров, грабежей и хищений. С момента начала кризиса по февраль 2009 года рост составил порядка 10%, к октябрю 2009 года выплаты выросли уже на 20%, и тенденция роста сохраняется. К традиционно рискованным сегментам — товары в обороте и транспорт — добавились торговля и банкоматы.
Объемы мошенничества увеличились на 15–20%. Со складов юрлиц при сомнительных обстоятельствах исчезает товар. Горят склады, торговые центры, нефтеналивные цистерны и другое имущество. Спецтехника, взятая в лизинг, горит или тонет в последний день действия договора страхования. Позиция страховщиков проста: платить, если предоставлен пакет документов, подтверждающих обстоятельства дела.
Разумеется, страховщики проводят дополнительные расследования и, более того, стараются предотвратить факты мошенничества. Наличие просроченных платежей по кредитам у клиента — один из факторов, сигнализирующих, что степень риска для застрахованного имущества расте.
Находясь в отчаянной финансовой ситуации, клиент может пойти на страховое мошенничество. Поэтому специалисты крупных страховщиков начали отслеживать финансовое состояние страхователей-заемщиков.
Однако в целом участники рынка не подтверждают, что кризис принципиально сказался на размере убытков в абсолютном значении. Обращений стало меньше: «чем меньше договоров страхования залогов заключается (объективно, юридическим лицам выдается меньше кредитов), тем меньше обращений за выплатой».
Рост выплат в сегменте страхования имущества пока не достиг точки безубыточности, до этого еще далеко. Однако он будет увеличиваться, если не прекратится тенденция демпинга.
Прогнозы рынка страхования залогов
Есть ли надежда на скорое улучшение ситуации? Мнения экспертов разделились. Некоторые эксперты не ожидают какого-либо серьезного оживления на рынке корпоративного кредитования до конца 2009 года: преобладающий горизонтальный тренд на рынке корпоративного кредитования не дает оснований рассчитывать на существенный рост операций по страхованию залогов.
Уже во втором квартале текущего года ситуация заметно изменилась: банки стали выдавать новые кредиты и за счет этого по итогам полугодия, например, наша компания смогла выполнить план по страхованию залогов юридических лиц на 97%. Сейчас эксперты оценивают ситуацию со сдержанным оптимизмом. По данным надзора, подавляющее число проблемных кредитов реструктурировано банками. Банки продолжают выдавать кредиты, но подход к их обеспечению стал обоснованно жестким. Это в целом благоприятно сказывается на развитии сегмента банкострахования.
По словам экспертов, сейчас происходит постепенное восстановление российского кредитного рынка, также увеличиваются потоки страховых сборов в банковском канале продаж, в том числе и в страховании залогов юрлиц.
В целом же страховщики с надеждой смотрят на банковский сектор и ожидают скорейшего восстановления кредитования предприятий. Тем более что рост экономики, по некоторым оценкам, уже начинается. Однако после выхода из кризиса банкам, страховым компаниям и потребителям придется выстраивать взаимоотношения на новых условиях.
