Рынок страхования жизни в России в 1 полугодии 2009 сократился на 19%

По данным ФССН операции по страхованию жизни в 1-м полугодии 2009 г осуществляли 86 компаний (включая 11 дочерних региональных компаний Росгосстрах). Объём премий уменьшился на 19% по сравнению с 1 п/г 2008 г и составил 7,1 млрд руб. Страховые выплаты сократились незначительно — на 4%, до 3 млрд руб.

Таким образом, при том же количестве участников рынка их совокупная премия отдельно во 2-м квартале 2009 г составила наименьшую величину за 3 года: около 2,8 млрд руб страховщики жизни собрали лишь в 3-м квартале.

Рынок страхования жизни (поквартально)

При сохранении опережающего темпа падения объёма премий над темпом снижения страховых выплат разрыв между премиями и выплатами будет сокращаться, что может обернуться повторением ситуации 2006 г, когда из-за перевода страховых портфелей, расторжения договоров и процессов по очищению от "схем" страховые выплаты превысили страховые премии. Это было началом нового этапа, когда начал развитие рынок страхования жизни в России.

Общее снижение спроса на страхование из-за экономического кризиса по-разному повлияло на страховщиков жизни:

— из ТОП-20 по объёму премии отрицательная динамика по итогам 1 п/г отмечена лишь у 6 компаний: "ALICO" (бывшая АИГ Лайф), "Русский стандарт страхование" (далее — РСС), "СОГАЗ-жизнь", "Дисконт", "Сожекап страхование жизни" (далее — ССЖ) и "АСКО-жизнь". Первые три из шести названных внесли "наибольший" вклад в снижение объёмов премии на рынке;

— продолжается падение объемов сборов у лидера рынка — "ALICO" /-22 проц по итогам 1-го квартала 2009 г, -23 проц по итогам 1 п/г к соответствующему периоду прошлого года/ и увеличиваются страховые выплаты /по всей видимости, выросло число расторжений полисов во 2-м квартале 2009 г по сравнению с 1-м кварталом 2009 г/;

— сокращение объемов сборов у всех компаний, кроме "СОГАЗ-жизнь", связано, скорее всего, с сокращением объемов кредитования "дружественными" страховщикам банками. Причем, отрицательная динамика премии продемонстрирована данными компаниями только на годовом промежутке /1 п/г 2009 г к 1 п/г 2008 г/, а в поквартальном развитии ситуации в текущем году есть некоторое оживление. Так, например, компании РСС и ССЖ смогли увеличить объёмы премий во 2 квартале по отношению к 1 кварталу более чем на 20 проц, что может говорить не столько о соответствующем увеличении объёмов кредитования у связанных с ними банков /банки "Русский стандарт", BSGV и Росбанк/, сколько о росте стоимости кредитных ресурсов для заемщиков, например, о повышении процентных ставок. Причиной положительной поквартальной динамики может служить также расширение бизнеса /создание новых страховых программ и совместных банковско-страховых продуктов/, охватывающее и другие банки, кроме банков материнских структур;

— доминированием бизнеса по обслуживанию интересов материнских структур можно объяснить существенную полугодовую отрицательную динамику СК "СОГАЗ-жизнь" /-68 проц/ и двукратный рост премии данной компании во 2 квартале 2009 г по отношению к 1 кварталу. Похожая картина /разница только в кварталах/ у СК "Чулпан-жизнь" и СК "Геополис": основное финансирование программ по страхованию жизни сотрудников материнских компаний пришлось на 1 квартал 2009 г;

— наилучшие результаты по приросту объёмов бизнеса по страхованию жизни за 1 п/г 2009 г и в поквартальном срезе /2 квартал к 1 кварталу/ показали страховщики жизни со 100 проц-иностранным капиталом: СК "Дженерали ППФ страхование жизни" /бывшая Чешская СК/, СК "Альянс РОСНО жизнь", СК "СИВ лайф" и СК "ЭРГО жизнь".

ТОП-20 страховщиков жизни за 1 полугодие 2009 г

Структура рынка страхования жизни

Официальную структуру рынка страхования жизни, представленную согласно данным ФССН*, не следует воспринимать как единственно возможную: каждый из сегментов рынка может подразделяться, как минимум, на несколько частей. На практике составляющими сегментов рынка страхования жизни являются индивидуальное долгосрочное страхование жизни, страхование жизни заемщиков, корпоративное страхование физических лиц за счет средств работодателя. В сегменте "Страхование на случай смерти, дожития или иного события" также можно выделить краткосрочное страхование жизни.

По нашим оценкам индивидуальное долгосрочное страхование жизни занимает самую высокую долю в сегменте "Страхование на случай смерти, дожития или иного события" — до 54 проц и в сегменте "Страхование жизни с условием выплаты ренты, аннуитетов и т.д." /62 проц/. В сегменте пенсионного страхования доля индивидуальных программ близка к 0: пенсионное страхование в настоящий момент существует благодаря исключительно корпоративным клиентам.

Объём премии по классическому индивидуальному (накопительному) страхованию жизни составил в 1-м полугодии 2009 г около 3,6 млрд руб, немного сократившись по сравнению с 1 п/г 2008 г /3,7 млрд руб, экспертная оценка/. На фоне кризиса объём премии по данному виду страхования сокращается из-за падения спроса со стороны индивидуальных страхователей. Однако рынок мог уменьшиться и на большую величину, если бы не рост активности некоторых страховщиков, направленной на расширение сотрудничества с банками, вывод на рынок совместных финансовых продуктов, а также развитие продаж страховых полисов через сеть продаж партнеров.

Более того, новые страховые продукты по страхованию жизни и активизация собственных сетей продаж позволили ряду компаний сохранить рост бизнеса по индивидуальному страхованию жизни: "Дженерали ППФ Страхование жизни" /прирост 46 проц к 1 п/г 2008 г/, "Росгосстрах-жизнь" /37,4 проц/, "СИВ Лайф" /рост в 5 раз/ и "Альянс РОСНО жизнь" /41 проц/.

Значительно и вполне ожидаемо сократился объем премии по страхованию заемщиков. У компании "Русский стандарт страхование", являющейся основным оператором этого рынка, премии уменьшились на 77 проц по сравнению с 1 п/г 2008 г. Представляется, что у страховых компаний, связанных с банками общими акционерами или учредителями, также должны были уменьшиться объёмы премий по страхованию заемщиков, однако отследить это с помощью статистики ФССН за 1 полугодие 2009 г пока невозможно.

Объём премии по корпоративному страхованию жизни составил 2,4 млрд руб, а прирост по сравнению с 1 п/г 2008 г 41 проц. Главными факторами роста премии в данном виде страхования являются резкий рост объёмов пенсионных программ кэптивных страховщиков, а также увеличение финансирования корпоративных программ универсальными страховщиками жизни. Кажущееся на первый взгляд странным столь "расточительное" поведение работодателей в период кризиса можно объяснить тем, что на практике страхование жизни за счет юридических лиц часто носит характер разрешенной законодательством оптимизации затрат страхователя и осуществляется в отраслях экономики, наименее страдающих от последствий мирового экономического спада.

*По непонятным причинам Федеральная служба страхового надзора не опубликовала данные о деятельности страховых организаций за 1 полугодие 2009 г в разбивке по страховщикам "за счет физических лиц" и "за счет юридических лиц". Таким образом, несмотря на то, что соответствующие данные присутствуют в официальной отчетности страховщиков, понять какую долю в доходах получает конкретный страховщик от продаж физическим лицам, а какую — от продаж предприятиям и организациям, на сегодняшний день не представляется возможным.