- Основные виды энергетических рисков, принимаемые на страхование, возникают при:
1) добыче углеводородов (апстрим) - предусматривает страхование имущества, включая СМР; страхование расходов оператора (контроль над скважиной) и страхование ответственности; 2) переработке и сбыте углеводородов (даунстрим) - предусматривает страхование имущества, включая СМР; страхование перерыва в производстве и страхование ответственности.
Международный рынок может предоставить емкость для энергетических облигаторов при условии, если есть андеррайтинговая политика, портфель рисков и перспектива дальнейшего развития энергетического направления.
Однако факультативное размещение энергетических рисков предпочтительнее по ряду причин. Например, при «даунстрим» – это возможность расширить имущественный договор и требование о специальном согласовании рисков, а при «апстрим» - возможность организации облигатора маловероятна.
Рынки облигаторного перестрахования это, как правило, рейтинговый: традиционные перестраховщики (Swiss Re, Hannover Re, Munich Re, SCOR и другие) и синдикаты Lloyd`s, а также перестраховщики в странах СНГ. Размещение энергетических рисков наиболее эффективно через брокеров, но в редких случаях - напрямую у перестраховщиков.
Однако большинство энергетических рисков требует факультативного размещения на международном рынке. В основном их размещение на международном рынке осуществляется через брокера, который организует презентацию риска перестраховщикам и урегулирование убытков.
Возможно размещение напрямую у международных перестраховщиков, а в отдельных случаях использование перестраховщиков в странах СНГ при наличии перестраховочной емкости, несложных рисках, незначительных лимитах и размещении приоритета.
Рис. 1. Мировая статистика убыточности по энергетическим рискам в 1990-2006 гг.
Международный энергетический рынок перестрахования имел положительные результаты в 2006 году, увеличение существующих емкостей Лондонского рынка, а также возникновение новых региональных емкостей (Бермуды, Сингапур). В результате произошел переизбыток емкостей, наблюдается повышенная конкуренция на этом рынке с тенденцией дальнейшего его смягчения.
Рис. 2. Емкость международного рынка (Апстрим и Даунстрим) в 2000-2007 гг.
Для рынка Апстрим характерным в является емкость в размере более $2 млрд., хороший финансовый результат в 2006 г., хорошая конкурентная среда, прежний уровень франшиз, а также возможное снижение ставок на 10%.
| Компания | Рейтинг S&P | Емкость 2007 г., $млн. |
|---|---|---|
| Watkins Synd | A+ | 60 |
| Argenta Synd | A+ | 25 |
| Chaucer Synd | A+ | 100 |
| Axa-Re/Paris-Re | AA- | 50 |
| Beazley Synd | A+ | 50 |
| Creechurch Synd | A+ | 50 |
| Kiln Synd | A+ | 40 |
| Brit | A | 30 |
| Catlin Synd | A+ | 100 |
| O'Farrell Synd | A+ | 100 |
| Amlin Synd | A+ | 40 |
| AIG | AA+ | 100 |
| ACE | A+ | 100 |
| Munich Re | AA- | 100 |
| Zurich | A+ | 100 |
Показателями рынка Даунстрам есть емкость в размере более $2,8 млрд. (без подверженности катастрофическим событиям), разделение рынка по подверженности катастрофическим событиям, высокая конкуренция, прежний уровень франшиз и объем предлагаемого покрытия, а также возможно снижение ставок на 20-30%.
| Компания | Рейтинг S&P | Емкость 2007 г., $млн. |
|---|---|---|
| AIG | AA+ | 200 |
| Allianz | A+ | 150 |
| Liberty | A | 100 |
| Swiss Re | AA- | 75 |
| Munich Re | AA- | 100 |
| Zurich | A+ | 75 |
| O'Farrell Synd | A+ | 100 |
| SCOR | A- | 100 |
| Ace | A+ | 130 |
| Starr Tech | A | 75 |
| Arch | A | - |
| XL | A+ | - |
Основная емкость международного рынка взаимного страхования - это компания «OIL Group» (Бермуды). Однако большинство нефтегазовых компаний имеют свои кэптивные страховые компании, в которых имеют 100% владение, благоприятное налоговое законодательство, централизацию координации страхования и управления рисками. Всего в мире более 5000 кэптивов. Более 1400 кэптивов сосредоточена на Бермудах. Общая емкость кэптивного рынка более $30 млрд.
Oil Insurance Limited (OIL) – основана в 1972 году 16 членами общества взаимного страхования. Представляет широкое покрытие по энергетическим рискам для своих членов. В 2006 г. после сезона ураганов Рейтинг S&P был снижен. В 2007 году12 членов покинули OIL. Основная проблема: разделение членов OIL по подверженности операций катастрофическим событиям (ураганы в Мексиканском заливе). // forINSURER.com по материалам журнала "Insurance Top"
