Финансовая экзотика в страховании

Страхование финансовых рисков долго оставалось на периферии отечественного рынка: страховщики не спешили вкладываться в развитие этого направления, да и реального спроса практически не было. Однако с насыщением традиционных сегментов — автострахования, ДМС, страхования имущества и грузов — страховщикам пришлось заняться поиском новых точек роста для своего бизнеса. И сейчас уже несколько крупнейших игроков заявили о своих намерениях активно продвигать программы страхования рисков, связанных с невозвратом торговых и потребительских кредитов, и закрепляться на рынке страхования финансовых рисков. В развитых экономиках полис страхования кредитного риска служит достойной заменой банковской гарантии и факторингу. Страхование дебиторской задолженности облегчает задачу планирования финансов, а также освобождает фирмы от необходимости самостоятельно оценивать платежеспособность контрагентов. Говоря о развитии страхования кредитов, следует учитывать принципы ведения этого бизнеса. Страховщик способен управлять принятыми рисками неплатежей лишь при условии их массовости. Это значит, что он готов застраховать не единичные сделки, а весь объем торговли, осуществляемый на условиях поставки в долг. Клиенту, в свою очередь, выгодно страховать только сделки с наиболее проблемными партнерами, не «переплачивая» за партнеров надежных. В этом случае возникает антиселекция — получение рисков с высокой вероятностью наступления. Компромиссом в подобной ситуации может служить лишь сильно завышенный тариф на страхование единичной сделки. Потенциальные клиенты, как правило, не очень осведомлены о возможностях страхового механизма — сказывается невысокая страховая культура бизнеса. И даже созрев до обращения в страховую компанию, страхователи не всегда в состоянии четко сформулировать, что им нужно. Поэтому страховщикам остается либо работать с немногими компаниями, соответствующими высоким критериям, либо включать какие-то финансовые риски в комплексные программы страхования предприятий.
Под финансовыми рисками в страховании обычно понимают риск финансовых потерь, а также риск упущенной выгоды. Широта подхода требует конкретики, и потому страховщики разработали различные продукты, покрывающие определенные сферы финансовых рисков. Страхование кредитов предусматривает защиту рисков неплатежа по поставленным товарам. В основном этот вид используется при внешнеторговых операциях. Страхование перерывов в производстве защищает компании от вынужденных простоев и может компенсировать текущие расходы, какие-либо фиксированные платежи либо чистую прибыль. Страхование ответственности директоров (D&O) компенсирует ущерб от ошибок менеджмента компании. Комплексное страхование банков (BBB) защищает кредитные организации от влияния операционных рисков.