“... потрібен менеджер з інноваційним мисленням...”
В світовій практиці існує багато різних форм фінансування інноваційних ризикових проектів. Найпростіша з них зводиться до безпосереднього перерахування коштів від інвестора до виконавця інноваційного проекту, більш складні передбачають ряд додаткових заходів з метою зниження ризику та розподілу можливих збитків між групою інвесторів.
Серед різних моделей інноваційних фондів можна виділити інноваційні фонди неприбуткового, некомерційного типу. Їх засновниками, як правило, виступають організації, які володіють коштами для проведення вкрай необхідних їм досліджень та розробок.
Неприбуткові, некомерційні фонди охоплюють всі фази інноваційного процесу. Вони поступово і поетапно утворюються, починаючи з фундаментальних наукових проробок найважливіших суспільних проблем і закінчуючи використанням споживачами кінцевих нововведень, що практично вирішують ці проблеми.
За останні десятиліття у світі одержали широке розповсюдження декілька практичних форм здійснення ризикових капіталовкладень, з якими пов'язане фінансування інноваційних проектів. Найпростіша з них зводиться до безпосереднього перерахування коштів від інвестора до засновників малої інноваційної фірми. Більш складні форми передбачають ряд додаткових заходів із метою зниження ступеню ризику та поділу між групою інвесторів можливих збитків у результаті невдалих капіталовкладень.
Практичне застосування фінансування в економіку країни й інноваційних проектів можна розглядати на прикладі такої галузі як страхування.
У системі світової економіки важливу роль має страхування. Події, що відбулися у зв’язку з трагедією 11.09.01р. переконливо це підтверджують. (Загальні очікувані збитки американських страхових компаній - 9 171 млн. дол., європейських страхових компаній - 8 003 млн. дол., компаній по страхуванню життя - 550 млн. дол.)
Сформована, на сьогоднішній день, світова система страхування має декілька функцій - основна і традиційна - це надання страхового захисту від ймовірних подій, що можуть завдати майновий збиток або збиток життю або здоров'ю. У країнах із розвиненою економікою та високим рівнем споживання практично від 90% і більше можливих ризиків традиційно застраховані по ризиковим видам страхування.
Обсяг наданих страхових послуг достатньо високий і займає значне місце у внутрішньому валовому продукті (ВВП). Розрізняють два основних підходи в страхуванні – ризикове та накопичувальне. Система накопичувального страхування, як правило, поширюється на життя, здоров'я і систему пенсійного забезпечення.
Потрібно відзначити, що однією з допоміжних функцій страхування, як галузі в економіці розвинених країн - є інвестиційна функція. Страхування в Україні розвивається темпами, що випереджують, у порівнянні з іншими галузями народного господарства, та, по своїх темпах росту, займає одне з головних місць у світі. Проте на сьогоднішній день в Україні не створені умови для інвестування значних засобів страховиками в економіку України. У цьому плані цікавий аналіз діяльності страхових компаній у Греції, країни з населенням приблизно 10,5 млн. чоловік.
При аналізі діяльності страхових компаній Греції за 11 років - із 1989 до 1999р. спостерігається стійкий зріст загального обсягу страхових премій - із 427,75 млн. дол. до 2 667,81 млн. дол. Економіка Греції в цей період розвивалася достатньо динамічно. Внутрішній валовий обсяг грошових вкладень в економіку країни в цей період зростає з 28 665 млн. дол. до 101 445 млн. дол.
Цікаво відзначити, що частка зібраних страхових премій у Греції в частці до ВВП у ці роки стійко росте і за 11 років з обсягу 1,11% зросла до 2,14%. Зріст страхових премій і збільшення їхньої частки у сукупному ВВП дозволив страховикам збільшувати інвестиції в економіку і за період, що аналізується, загальні інвестиції з 1989 р. по 1999 р. зросли з 1,35%, що в грошовому вираженні склало 518,97 млн. дол., до 4,07% - що склало 5 065,68 млн. дол. у 1999 році. За рахунок страхової галузі здійснюється довгострокове інвестування, і в 1999 році сума загальних інвестицій майже в 2 рази перевищувала об’єм зібраних страхових премій. Важливо відмітити увагу на те, що це довгострокове інвестування в економіку власної країни дешевими грошима за рахунок внутрішнього ринку страхування. Спостерігається стійкий зріст у зазначений період суми страхових премій на одну особу і, якщо в 1989 р. він складав 66,78 дол., то в 1999 р. - 239,48 дол. По ризикових видах страхування основне місце займає страхування відповідальності власників транспортних засобів і його обсяг у 1999 році склав 55,15% від загального обсягу страхових премій. До відома, 04.10.01 р. Верховна Рада України розглянула два проекти законів - зміни до Закону України «Про страхування» і Закон «Про страхування автогромадянської відповідальності», останній у цей день, черговий раз не був прийнятий і сьогодні відповідальність власників автотранспортних засобів страхується на підставі Постанови Кабінету Міністрів №1175 від 28.09.96 р. На жаль, реальна ситуація на дорогах України, пов'язана з травматизмом і загибеллю людей, потребує серйозної зміни законодавства України. Введення Закону «Про страхування автогромадянської відповідальності» хоча б частково захистило і дозволило би компенсувати збитки, нанесені майну та збитки, пов'язані зі збитком життю і здоров'ю потерпілих (для довідки: повна майнова відповідальність по даному виду страхування складає 25 500,0 грн., відповідальність по життю та здоров'ю – 8 500,0 грн.).
Страхування від вогню та стихійних лих займає 14,02%. Для України, із її природними умовами і техногенними наслідками (Закарпаття, Буковина) не можна не оцінити актуальність і важливість такого виду страхування. Страхування наземного транспорту склало 10,42%. Інші майнові ризики - 4,86%. Страхування від нещасного випадку - 3,53%, страхування транспортних вантажних перевезень - 3,05%, страхування загальногромадянської відповідальності - 1,87%, страхування, пов'язане з асистуванням - 1,83%. Менше 1% склали страхування на випадок хвороби, авіатранспортних і морських засобів, страхування відповідальності авіа- і судовласників, страхування кредитно-фінансових ризиків.
По накопичувальному страхуванню картина така: 49,5% всього обсягу займає накопичувальне страхування життя. На жаль, в Україні на сьогоднішній день накопичувальні види не одержали широкого розповсюдження з різноманітних причин і відома практика попередніх років, коли накопичувальним страхуванням займалися закордонні страхові компанії, що діють в основному у розріз із законодавством України. 40,4% охоплено страхуванням через інвестфонди, тобто альтернативно пенсійному страхуванню, 8,8% - керування групами пенсійного фонду, 1,24% - медичне страхування.
За період, що аналізується, у Греції збільшилися темпи росту обсягів страхових премій, пов'язаних із ризиковим та накопичувальним страхуванням. Йшов постійний приріст, що щорічно складав більш 1%. Кількість страхових компаній із 1992 до 1999 р. зменшилася з 161 до 114 компаній. І що цікаво, що з 1994 р. до 1999р. відбувається збільшення питомої ваги страхових премій, що збираються на значні страхові компанії.
Як приклад: у 1994 р. перші п'ять компаній зібрали страхових премій по життю - 68,15%, а в 1999 р. - 70,39% від суми премій, зібраних усіма страховими компаніями.
Сума балансів (активів) страхових компаній стійко зростає, середньорічний приріст склав 26,4%.
Проводячи порівняння з українським страховим ринком, можна відзначити, що страхові премії в 2000 р. склали 2 136 млн. грн., що приблизно дорівнює 395 млн. дол., тобто на одного громадянина України витрати по страхуванню складають приблизно 8 дол. на рік. У порівнянні з Грецією ця цифра менше в 30 разів. Виплати страхових відшкодувань в Україні в 2000 р. склали 407 млн. грн. (~ 75 млн. дол.).
В Україні добровільне страхування майна за шість місяців 2001 р склало 78%, обов'язкові види страхування (недержавні) - 10,42%, добровільне страхування відповідальності - 6,6%, державне обов'язкове страхування - 3,3%, добровільне особисте страхування - 7,44%, страхування життя (без накопичувального страхування) - 0,46%. Середні темпи росту за 6 місяців склали 164%, кількість страхових компаній на 30.06.2001 р. - 310 компаній, на 30.10.2000 р. страхових компаній було 271. Власний капітал на 30.06.2001 р. був 1,443 млн. грн., що складає 860 тис. дол. на одну страхову компанію. Для порівняння сума балансу грецьких страхових компаній складає 2 466 486 млн. драхм. Що в середньому на одну компанію складає 570 млн. дол.
У порівнянні з Грецією, ми бачимо реальний стан страхового ринку, що значно поступається по фінансових показниках грецькому і, як наслідок - це неможливість здійснити значне інвестування коштів в економіку країни. Основна причина такого стану страхового ринку України - це недоліки законодавчої і нормативної бази, що регулює страхові відношення великої кількості дрібних страхових компаній і, як наслідок - необхідність перестрахування за кордоном. За 1998 р. було передано в перестрахування 70 млн. дол. , у 1999 р. - 80 млн. дол. , у 2000 р. - приблизно 150 млн. дол.
Для виправлення негативного стану, що склався на страховому ринку України необхідно здійснити такі негайні заходи: законодавчо стимулювати зміцнення фінансових можливостей страховиків, прискорити прийняття Закону «Про автогромадянської відповідальність», законодавчо встановити механізм контролю виконання цих законів, необхідно внести зміни в Закони «Про міліцію», «Про дорожній рух», внести зміни в Цивільний і Цивільно-процесуальний кодекси України, що регламентують страхову діяльність в Україні і чіткий порядок оплати страхових збитків.
З огляду на світовий досвід у накопичувальному страхуванні та житті, де страхову премію сплачують фізичні та юридичні особи, страхові виплати виключити з оподаткованого доходу.
Розробити механізм перекладу страхових резервів у твердоконвертовану валюту, особливо з введенням накопичувального страхування з подальшим розміщенням у НБУ під відсотки не вище, ніж пропонують МВФ і ЄБРР.
Перехід до ринкової економіки передбачає зменшення ролі країни в інноваційній діяльності через ряд причин (у першу чергу проблема інвестиційного клімату) в найближчий час в Україні держава і далі змушена грати ключову роль у фінансуванні найважливіших напрямків НТП. Проте доцільно декілька змінити схему такого фінансування. Джерелом засобів повинні активніше виступати позабюджетні фонди, для участі в котрих необхідно активно залучати приватний капітал, комерційні банки, страхові компанії й таке ін.
Приклад Греції підтверджує практичну можливість інвестування інноваційної діяльності використовуючи страхову галузь.
За нашою експертною оцінкою через рік в економіку України страхова галузь могла б інвестувати 400 - 500 млн. дол. на рік з подальшим збільшенням обсягу довгострокових інвестицій.
З огляду на відомий світовий досвід у створенні фінансових холдингів із необхідною інфраструктурою по обслуговуванню страхового бізнесу у 2000 році була створена Корпорація «Страхова група «Гарант».
Створення Корпорації «Страхова група «Гарант» є новаторським і прогресивним в економіці України і дозволяє концентрувати капітал чотирьох національних страхових компаній - це ВАТ «УСК «Гарант-АВТО», ЗАТ «СК «Київ», ВАТ «НФСК «Гарант Ре», ЗАТ «Гарант-ЛАЙФ». Участь у холдингу ТОВ «Гарант-АССИСТАНС», ТОВ «Гарант-КОНСАЛТИНГ», ЗАТ Український Центр післяаварійного захисту «Експерт-Сервис», Недержавного пенсійного фонду «АВТОАЛЬЯНС» забезпечують реальну інфраструктуру по обслуговуванню страхового бізнесу.
