50 оттенков страхового бизнеса Украины

Страховой рынок Украины развивается в условиях устаревшей нормативной базы и незначительного темпа роста экономики, в т.ч. динамики развития финансовых рынков.

Характерной тенденцией на украинском рынке является ужесточение конкуренции, ограниченное предложение спектра страховых продуктов, высокая территориальная концентрация крупных страховых компаний в промышленных регионах, имеющих развитые филиальные сети, жестко управляемые головными организациями, часто без учета специфики соответствующего регионального сегмента страхового рынка, неконкурентные и дискриминационные условия публичных закупок страховых услуг.

Однако страховщикам удалось обеспечить рост ключевых финансовых показателей, что свидетельствует о повышении результативности финансовой стратегии, используемой владельцами и топ-менеджерами ряда страховых компаний (153 компании получили прибыль по итогам 2017 года на общую сумму 1,7 млрд. грн., а у остальных убыток в размере 1,4 млрд. грн.). Например, в сравнении с банковским сектором страховой рынок выглядит с каждым годом все более инвестиционно привлекательным и конкурентоспособным.

За 2017 год доход банковского сектора составил 178,2 млрд. грн. (сокращение с 2016 годом на 6,6%), в то время страховой рынок показал результат в размере 51,7 млрд. грн. (рост с 2016 годом на 10,6%). При этом показатель прибыли, полученный банками за 2017 год, был отрицательным (убыток в размере 24,4 млрд. грн.), а у страховщиков хоть и незначительным, но все же, с положительным результатом в размере 234 млн. грн.

За 2017 год финансовыми учреждениями (банками, страховщиками и иными небанковскими финансовыми учреждениями) уплачено в бюджеты всех уровней около 2,5 млрд. грн. При этом налог на прибыль, уплаченный страховщиками относительно полученного дохода от всех видов деятельности составил 1,8%, а у банков – 0,8%.

Политика региональной экспансии финансовых учреждений также различна. Если за 2017 год банки закрыли 827 подразделения (в 2016 году – 1555), то страховщики сократили всего 47 региональных структур (в 2016 году - 197), т.е. до 1251 единиц. При этом поступления страховых платежей через них за 2017 год составили 4,1 млрд. грн., что на 401,2 млн. грн. или на 10,8% больше относительно 2016 года.

Таким образом, соотношение ряда показателей страховых компаний к банкам за 2017 год свидетельствует о новых тенденциях на рынке финансовых услуг, например, по доходу составляет 29%, по налогу на прибыль – 66,8%, по прибыли – 73%.

В течение 2017 года по всем сегментам страхового рынка наблюдалась тенденция к росту объемов предоставленных страховых услуг:

В целом домохозяйства Украины за 2017 год заключили договоров страхования на общую сумму 15,7 млрд. грн., что на 18,7% больше результатов 2016 года.

Динамика страховых платежей розничного страхования, 2016-2017 (млн. грн.)

На фоне указанных позитивов существует ряд проблемных вопросов в развитии страхового рынка. Например, накопленное негативное информационное поле вокруг страховой индустрии, недостаточный уровень качества активов страховщиков, несовершенство методики формирования страховых резервов по рисковым видам страхования, низкий уровень клиенториентированности страховщиков (неадекватная отчетность страховых компаний и ее закрытость, сложные условия страховых продуктов, много нюансов и исключений, направленных на невыплату страхового возмещения), невысокий уровень информационной активности со стороны страховых компаний (расходы страховщиков на рекламу и маркетинг за 2017 год составили 136,9 млн. грн. или 0,3% совокупного дохода) и как следствие отсутствие толерантности и надежности страхования, невысокий уровень вовлеченности и страховой грамотности населения, слабый уровень развития страхового брокерства (1% от объема страховых премий), низкий уровень профессионализма и лояльности страховых агентов к страховым компаниям (шантаж, необоснованное требование высоких комиссий и демпинг тарифов) и т.д.

Несмотря на значительное количество страховщиков (сегодня их 295), 97% страховых выплат на страховом рынке Украины, т.е. фактически основную долю, обеспечивают 90 компаний рискового страхования и 10 компаний по страхованию жизни.

Например, на 60 страховщиков (с показателем страховых платежей за 2017 год менее 1 млн. грн.) совокупно приходится страховых платежей в размере менее 14 млн. грн., на еще 66 страховщиков (с показателем страховых платежей за 2017 год менее 10 млн. грн.) – 308 млн. грн.

На Топ 22 крупнейших страховых компаний с иностранным капиталом, из них 15 по рисковому страхованию и 7 по страхованию жизни, по итогам 2017 года приходится 10,5 млрд. грн. валовых страховых премий или 24% показателей по рынку, по страховым выплатам – 3,4 млрд. грн. или 28%, по прибыли – 345 млн. грн. или 21%, по убыткам – 422 млн. грн. или 30%, по зарплате сотрудникам – 990 млн. грн. или 55%, по налогу на прибыль – 342 млн. грн. или 32%.

В 2017 году продолжилась тенденция аллокации активов страховщиков от ненадежных (корпоративные ценные бумаги, финансовые инвестиции, по которым нельзя определить справедливую стоимость) к низко рисковым активам – депозиты, размещенные в банковских учреждениях с инвестиционным кредитным рейтингом и выше, государственные ценные бумаги.

Это позволило на фоне сокращении доходности по депозитам и другим финансовым инструментам сохранить доходность инвестиционной деятельности страховых компаний в 2017 года практически на уровне 2016 года. При этом рост доходности по облигациям составил 21%, по корпоративным правам – на 110,7% и акциям – на 16,7%.

Динамика и структура инвестиционного дохода страховых компаний, 2015-2017 (млн. грн.)

В 2018 году работа Нацкомфинуслуг будет сконцентрирована на принятии изменений в законодательство, направленное на продолжение работы по улучшению качества активов финансовых учреждений путем установления обязательных критериев и нормативов достаточности капитала и платежеспособности, ликвидности, доходности, качества активов и рискованности операций.

Прогнозный анализ соблюдения страховщиками новых нормативов платежеспособности и достаточности капитала согласно проекту распоряжения Нацкомфинуслуг на основании отчетных данных на 30.09.2017 (т.е. за 15 месяцев до реального внедрения указанных нормативов) свидетельствует о следующем. По предварительной оценке, у 86 страховщиков в целом может возникнуть дефицит приемлемых активов (ориентировочно 1,4 млрд. грн.). Вместе с тем, следует отметить, что такие страховщики не являются системообразующими для отрасли. В частности, по показателю "страховые выплаты" на таких страховщиков приходится 2,5% от общих результатов по рынку, по показателю "страховые резервы" - 4,4%, а по показателю "страховые платежи" - 5,7%, по показателю "налог на прибыль" - 2,9%, а по показателю "приемлемые активы" - 2,9%.

В случае необходимости указанные страховые компании могут осуществить переразмещение собственных активов из неликвидных и недоходных в приемлемые (соответствующие требованиям, установленным проектом распоряжения Нацкомфинуслуг) или провести докапитализацию. Также, страховщики, имеющие разветвленные и высокоорганизованные каналы реализации страховых услуг, широкую агентскую сеть и сеть по урегулированию требований страхователей (потерпевших), могут изменить вид деятельности из непосредственно страхования на профессиональную посредническую деятельность в страховании, что избавит их от необходимости накапливать страховые обязательства (формировать страховые резервы) и обеспечивать их соответствующими объемами приемлемых активов.

При этом, проектом Распоряжения предусмотрено переходный период для применения норматива платежеспособности и достаточности капитала, то есть после вступления в силу распоряжения страховщики будут иметь время до 30.06.2020 привести качество и структуру своих активов в соответствие с требованиями новых нормативов платежеспособности и достаточности капитала в полном объеме.

Таким образом, проект Распоряжения будет способствовать финансовой устойчивости страховщиков, усилит обеспечения выполнения ими своих обязательств перед страхователями и не содержит существенных негативных последствий по конкуренции на рынке страховых услуг, как для потребителей страховых услуг, так и для государственного бюджета Украины.

В части обеспечения транспарентности страхового рынка планируется внести изменения в положение о раскрытии финансовыми учреждениями информации в общедоступной информационной базе данных о финансовых учреждениях и на веб-сайтах (веб-страницах) финансовых учреждений.

Важным этапом развития рынка станет также принятие изменений, инициированных Нацкомфинуслуг, в Положение Правительства (с изменениями №1100 от 20.12.2017) о наборе данных, подлежащих опубликованию в форме открытых данных, периодичность обновления и порядок их обнародования, а также перечень таких наборов данных. Имеется ввиду раскрытие на регулярной ежеквартальной основе показателей деятельности страховых компаний (активы, капитал, платежи, выплаты и т.д.).

Кроме того предполагается запуск в 2019 году системы финансовой отчетности, которая позволит осуществлять прием, обработку, проверку и раскрытия финансовой отчетности предприятий в едином формате на основе стандарта XBRL (eXtensible Business Reporting Language - расширяемый язык деловой отчетности).

Это позволит регулятору полноценно реализовать положения Закона Украины «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» по составлению и представлению страховщиками финансовой отчетности органам государственной власти по международным стандартам в едином электронном формате с 2019 года, а также является одним из важных шагов в рамках реализации Комплексной программы развития финансового сектора Украины до 2020 года.

Учитывая, что финансовые показатели деятельности страховщиков являются важным источником информации для принятия решения как потребителями, так и инвесторами, внедрение международных стандартов отчетности станет весомым шагом на пути к повышению прозрачности страхового рынка и его интеграции в европейский и мировой рынки финансовых услуг.