Страховая группа Coface подвела итоги 2015 года — рост премий до 1,49 млрд. евро, чистой прибыли до 126 млн. евро

16 лютого, 10:15 · Фориншурер

В 2015 году консолидированный оборот французской группы Coface, специализирующейся на кредитном страховании, составил 1,49 млрд. евро, что выше на 3,4% по сравнению с показателем 2014 года (+1,2% при постоянных обменных валютных курсах и периметре консолидации) благодаря развивающимся странам. Этот рост является результатом коммерческой стратегии Группы, которая базируется на разработке инновационных продуктов, на диверсификации каналов продаж и на интенсификации процессов продаж и контроле за ними.

Коэффициент убыточности – нетто-перестрахование стабилизировался в последние 6 месяцев на уровне 52,5%.

В 2015 году было заключено меньше новых договоров, чем в 2014 году, который был отмечен подписанием некоторых крупных контрактов. Уровень сохранения существующих клиентов в 2015 году был высоким (88,2%).

Динамика роста премий в разрезе регионов в 2014-2015 годах

.Обо­рот (млн. евро­) 2015 2014 Темп
.Запа­дная Евро­па457,2461,7(1,0)%
.Севе­рная Евро­па334,9352,0(4,9)%
.Среди­земно­морье­ и Афри­ка246,4226,5+8,8%
.Севе­рная Амери­ка131,3113,8+15,4%
.Центра­льна­я Евро­па114,9113,3+1,4%
.Азиа­тско­–Тихо­океа­нски­й реги­он121,397,1+25,0%
.Лати­нска­я Амери­ка83,576,1+9,6%
.Консо­лиди­рова­нный оборо­т1 489,51 440,5+3,4%

В конце 2015 года, который был отмечен ухудшением глобальной экономической обстановки, Группа Coface зафиксировала небольшой рост чистой прибыли, составившей 126 млн. евро (в 2014 году – 125 млн. евро).

С учетом того, что чистый доход на акцию остается стабильным и равен 0,80 евро, Группа Coface намерена выплатить дивиденды в размере 0,48 евро на акцию.

Конкурентная среда и стабильная прибыльность контрактов в развитых странах яв-лялись определяющими факторами процесса ценообразования на протяжении всего 2015 года. Однако это ценовое давление оставалось под контролем: его воздействие на цену контрактов было стабильным и по состоянию на 30 сентября 2015 года находилось на уровне -2,4%.

Оборот Группы рос за счет развивающихся рынков. Сокращение показателей в США объясняется реорганизацией агентской сети в масштабах всей страны. На развитых рынках, где прибыльность контрактов выше, конкуренция оставалась жесткой, и это оказывало давление на цены.

Coface готова к работе в соответствии с требованиями Директивы ЕС о платежеспособности Solvency II, которая вступила в силу с 1 января 2016 года. Отношение капитала к покрываемым рискам составляет 147%, что соответствует приемлемому для Coface уровню риска и политике дивидендных выплат в размере 60% от чистой прибыли.

Коэффициент убыточности – нетто-перестрахование находился на уровне 52,5%. Этот показатель стабилизировался в последние шесть месяцев в результате снижения экспозиции Coface по наиболее неустойчивым компаниям и секторам. На протяжении этого периода времени Группа Coface продолжала сокращать страховое покрытие, в особенности на развивающихся рынках, и эффект от такого подхода реализуется поступательно, в зависимости от платежной дисциплины.

Внутренние накладные расходы оставались под контролем: за исключением чрезвычайных статей, они сократились на 1,8% при постоянных обменных валютных курсах и периметре консолидации (-0,5% при текущих обменных валютных курсах и периметре консолидации), что значительно ниже, чем прирост страховых премий, который составил 2,0% (+4,7% при постоянных обменных валютных курсах и периметре консолидации). Аквизиционные расходы росли в 2015 году быстрее, чем премии, в частности, за счет более значительного роста оборота в тех регионах, где Coface работает через брокеров или партнеров. Коэффициент затрат – нетто-перестрахование составлял 30,5% на 31 декабря 2015 года. Без учета влияния изменений валютных курсов и чрезвычайных расходов этот коэффициент был равен 29,5%, что на 0,2 п.п. выше аналогичного показателя на 31 декабря 2014 года.

В итоге комбинированный коэффициент находился на уровне 83,1% по состоянию на 31 декабря 2015 года, что на 3,4 п.п. выше, чем 31 декабря 2014 года. Это отражает ухудшение макроэкономической ситуации, происходившее на протяжении минувшего года.

Финансовый портфель

Группа Coface диверсифицировала финансовый портфель, что наглядно подтверждается ее инвестициями в общеевропейские фонды недвижимости, чьи бумаги не котируются на бирже. Благодаря этому финансовый доход составил 53,1 миллиона евро (из них 4,5 миллиона евро – это доход с прироста капитала) на 31 декабря 2915 года. В 2014 году этот показатель равнялся 42,8 млн. евро (из них 8,4 млн. евро – это доход с прироста капитала).

За вычетом пересмотренных статей, операционная прибыль составила 194,1 млн. евро и чистая прибыль (доля Группы) – 140,9 млн. евро. Исходя из того, что чистая прибыль в расчете на акцию равна 0,80 евро, будет предложено выплатить дивиденды за 2015 год в размере 0,48 евро на акцию; это – стабильный размер на уровне 2014 года.

На 31 декабря 2015 года собственный капитал (доля Группы) по МСФО составлял 1760,9 млн. евро. Изменения в размере собственного капитала являются, главным образом, результатом получения положительной чистой прибыли в размере 126,2 млн. евро, скомпенсированного выплатой 75,5 млн. евро акционерам и сокращением резервов переоценки по финансовым активам, подготовленным к продаже.

Группа Coface подготовилась к вступлению в силу с 1 января 2016 года новой системы регулирования, созданной Директивой ЕС о платежеспособности Solvency II. В этой связи Coface планирует доработать инструменты управления капиталом и намерена открыть линию финансирования на покрытие непредвиденных расходов, чтобы обеспечить свою платежеспособность в случае возникновения экстремальной ситуации.

Рассчитанный по стандартной формуле, коэффициент покрытия экономического капитала, необходимого для покрытия рисков страхования и факторинга, составляет 147%, что соответствует приемлемому для Coface уровню риска и вновь подтвержденной в этом году политике дивидендных выплат в размере 60% от чистой прибыли.

Рейтинговые агентства Fitch (17 сентября 2015 года) и Moody’s (13 октября 2015 года) подтвердили рейтинги финансовой устойчивости страховщика (IFS), которые они присвоили Группе Coface, на уровне, соответственно, AA– и A2, прогноз стабильный.

Передача функций по предоставлению гарантий от имени французского государства

Французский государственный инвестбанк Bpifrance проводит работу по подготовке передачи от Coface функций по предоставлению гарантий от имени французского государства. Эта передача произойдет на основании изменений в нормативно-правовой базе, которые вступят в силу по указу властей. Coface продолжит получать плату от французского государства, пока не будет осуществлена передача функций. Дата, когда это случится, еще не определена.

Перспективы

Текущая макроэкономическая обстановка предъявляет высокие требования к бизне-су (слабый рост в развитых странах, возросшие риски в развивающихся странах и волатильность на финансовых рынках), и никаких значительных изменений этой ситуации не предвидится в течение 2016 года. В отсутствие существенного оживле-ния глобальной экономики, и с учетом предстоящей передачи функций по предо-ставлению гарантий от имени французского государства, не будут достигнуты те цели по росту бизнеса и прибыльности (по средней рентабельности материального капитала, RoATE), которые Группа Coface ставила перед собой два года назад на период до конца 2016 года. Однако это не оказало негативного воздействия на мо-дель бизнеса Coface, ее финансовую устойчивость и норму дивидендных выплат в раз 60% от чистой прибыли.  | Фориншурер

ТОП-10 СТРАХОВИХ КОМПАНІЙ УКРАЇНИ

КАСКО ОСАЦВ ТУРИЗМ ДМС LIFE МАЙНО ЗК
премії виплати
  1. ARX 1 739 342 756 221
  2. АРСЕНАЛ СТРАХУВАННЯ 1 419 812 676 607
  3. УНІКА 825 526 388 451
  4. VUSO 721 495 298 640
  5. UNIVERSALNA 637 875 181 985
  6. ТАС СГ 633 445 398 419
  7. ЕКСПРЕС СТРАХУВАННЯ 540 310 317 200
  8. ІНГО 510 663 290 158
  9. PZU УКРАЇНА 307 933 159 706
  10. ПЕРША 143 414 79 330
  1. ТАС СГ 1 048 544 468 265
  2. ОРАНТА 1 003 842 350 342
  3. PZU УКРАЇНА 462 151 238 037
  4. VUSO 328 231 154 387
  5. ЄВРОІНС 303 240 144 844
  6. ІНГО 283 096 120 472
  7. АРСЕНАЛ СТРАХУВАННЯ 259 838 119 408
  8. ARX 256 141 116 083
  9. УНІКА 222 425 116 316
  10. ПЕРША 144 458 72 809
  1. VUSO 134 081 35 445
  2. PZU УКРАЇНА 76 595 44 838
  3. ARX 50 246 35 312
  4. ТАС СГ 49 315 15 746
  5. UNIVERSALNA 35 512 4 428
  6. УНІКА 35 009 21 192
  7. ІНГО 29 193 9 327
  8. ОРАНТА 23 126 4 082
  9. ПЕРША 16 342 3 203
  10. АРСЕНАЛ СТРАХУВАННЯ 7 662 3 275
  1. УНІКА 1 035 733 557 928
  2. UNIVERSALNA 569 897 308 006
  3. ІНГО 525 450 352 330
  4. VUSO 512 706 309 004
  5. ARX 374 784 230 931
  6. ТАС СГ 373 458 203 008
  7. PZU УКРАЇНА 242 519 174 236
  8. АРСЕНАЛ СТРАХУВАННЯ 209 198 113 788
  9. ЄВРОІНС 84 871 68 859
  10. ПЕРША 80 028 45 149
  1. МЕТЛАЙФ 1 968 858 382 937
  2. ГРАВЕ УКРАЇНА ЖИТТЯ 386 520 150 654
  3. УНІКА ЖИТТЯ 315 587 101 842
  4. PZU УКРАЇНА ЖИТТЯ 280 007 42 296
  5. АRХ LIFE 251 180 44 382
  1. ІНГО 571 416 51 119
  2. ARX 394 905 65 866
  3. ВУСО 279 235 123 327
  4. УНІКА 237 170 8 288
  5. АРСЕНАЛ СТРАХУВАННЯ 215 565 21 996
  6. UNIVERSALNA 142 325 4 255
  7. ТАС СГ 85 073 9 778
  8. ОРАНТА 78 658 4 479
  9. PZU УКРАЇНА 52 595 5 185
  10. ПЕРША 29 568 689
  1. ТАС СГ 1 024 894 307 978
  2. PZU УКРАЇНА 411 019 123 240
  3. ОРАНТА 334 167 68 244
  4. ПЕРША 331 836 112 581
  5. ІНГО 262 769 104 859
  6. VUSO 115 088 55 179
  7. ARX 114 302 30 574

ДІЗНАЙСЯ ВАРТІСТЬ СТРАХУВАННЯ ОНЛАЙН


Insurance News by Beinsure

©2004-2025 FORINSURER (Форіншурер) — журнал про страхування та іншуртех: новини страхового ринку, рейтинги надійних страхових компаній та банків. Для підготовки матеріалів використано огляди та дослідження Beinsure.com — Digital Media.

© Finance Media LLC. D-U-N-S Number 36-516-0096. Реєстраційний код (ЄДРПОУ) юридичної особи №5727935. Дата реєстрації 06.03.2008.
Адреса: вул. Євгена Сверстюка, 11А, Київ, 02660, Україна. Тел: +380445168560.

© Повне чи часткове використання рейтингів страхових компаній заборонено. База даних рейтингів є інтелектуальною власністю журналу Insurance TOP (УНДІ Права та економічних досліджень). Погляд Редакції не завжди може співпадати з думкою авторів, компаній чи ЗМІ. © Фото: Pexels.