За 2007 год компания "ISI Emerging Markets" зарегистрировала 683 сделки по М&А (слияниям и поглощениям) и 25 ECM транзакций с участием украинских компаний, включая как состоявшиеся, так и официально объявленные сделки. Общая сумма по слияниям и поглощениям составила $15,6 млрд.
Наибольший объем М&А транзакций был зафиксирован в финансовом и добывающем секторах украинской экономики, а также в строительстве и недвижимости. Так, общая стоимость слияний и поглощений в финансовом секторе, добывающей промышленности, недвижимости и строительстве соответственно составила $4,8, $4,3 и $2,2 млрд. Это соответствует 72% от суммарной стоимости сделок в 2007 году.
В частности, в 2007 году было проведено рекордное количество сделок с акциями украинских банков. Зарегистрировано 51 сделку в данном секторе на общую сумму $4,4 млрд. При покупке банков (включая миноритарные пакеты) средний мультипликатор цены сделки к капиталу (P/BV) в 2007 году находился на уровне 3,65.
Пищевая промышленность заняла четвертое место среди секторов экономики по объему слияний и поглощений с общей суммой в $1,3 млрд. Крупнейшую сделку в данном секторе провела "Pepsi", купив 100% акций "Сандоры" за $680 млн. В этом сегменте также стоит упомянуть IPO группы "Кернел", одного из крупнейших производителей подсолнечного масла, на Варшавской бирже, в ходе которого компания выручила $220 млн. за 38% акций.
Структура М&А транзакций по секторам с учетом количества сделок
Крупнейшими M&A-инвесторами в украинский бизнес по количеству сделок являются россияне, поляки и голландцы. Так, за 2007 год "ISI Emerging Markets" зафиксировала 43 сделки с участием российских компаний, 18 - с участием голландских и 18 - польских. В целом, в 2007 году состоялось 297 сделок, в которых покупателем выступала иностранная компания.
| Страна регистрации компании | Количество сделок |
|---|---|
| Кипр | 76 |
| Росия | 43 |
| Польша | 18 |
| Нидерланды | 18 |
| Великобритания | 17 |
| США | 16 |
| Австрия | 9 |
| Виргинские острова | 8 |
| Франция | 6 |
| Швеция | 8 |
При этом следует отметить, что 76 сделок было осуществлено компаниями, зарегистрированными на Кипре, и 8 - на Виргинских островах. В основном, за этими структурами стоят украинские бизнесмены, и было бы неправильно считать все эти сделки иностранными инвестициями.
Всего украинские компании осуществили 18 сделок с иностранными активами. Самое крупное приобретение сделала группа "Приват". Через свою дочернюю структуру "Palmary Enterprises" Игорь Коломойский и Геннадий Боголюбов купили 95,37% акций австралийской добывающей компании "Consolidated Minerals" за $1,05 млрд. Вторую по величине покупку осуществил Индустриальный Союз Донбасса. Компания получила 25% "Sparrows Point" (американский производитель стали) за $337,5 млн. | forINSURER.com
