С 11 декабря стоимость overnight от НБУ под обеспечение гособлигаций выросла с 12 до 14,5%, без обеспечения — с 12,5 до 15%. По словам первого заместителя председателя НБУ Анатолия Шаповалова, цель регулятора — сдержать рост цен в стране.
Как пишет Деловая столица, ограничение предложения денег в банковской системе повлияет на снижение темпов инфляции, уровень которой достиг показателей самых негативных прогнозов (по итогам 11 месяцев она составила 14,2%).
С конца ноября на ресурсном рынке наблюдается дефицит гривни и доллара. Стоимость межбанковских кредитов в нацвалюте сегодня достигает 7–10% годовых, в долларе — 11–12%. И нынешнее подорожание рефинансирования центробанка, по мнению специалистов, лишь подольет масла в огонь. Отечественные финучреждения испытывают острую потребность в кредитовании со стороны Нацбанка. По приблизительным оценкам, эта потребность составляет порядка 2–3 млрд грн. И со временем она может еще вырасти, поскольку зарубежные банки не проявляют активности по кредитным операциям с нашими из-за продолжающегося кризиса на мировых финансовых рынках.
Напомним, что это уже вторая мера Нацбанка, направленная на уменьшение кредитных ресурсов в банковской системе. С 20 ноября он ввел новое резервное требование для подопечных, привлекающих средства за границей, — их обязали замораживать на своих счетах 4% иностранных займов. Тогда произошел первый ценовой скачок на межбанковском рынке — стоимость гривневых кредитов там поднялась с 0,5–1% до 8–10%.
Сегодня эксперты дают два прогноза по новациям центробанка. Согласно оптимистическому очередное подорожание рефинансирования лишь немного обуздает неугомонные банки, которые еще в середине октября начали массово снижать ставки по гривневым займам для населения (сразу на 1–3% годовых).
Удорожание кредитов overnight приведет к росту средневзвешенной стоимости ресурсов для банков и в конечном итоге окажет сдерживающее воздействие на снижение ставок по нацвалюте. Разница в стоимости гривневых и валютных займов, которая в последние месяцы опустилась до минимального уровня (1–2% годовых), заметно увеличится — на несколько процентов.
По пессимистическому прогнозу, нагнетание центробанком ситуации на кредитном рынке выльется в глобальное подорожание займов во всех его сегментах. И что более важно, может произойти ужесточение требований по потребительскому кредитованию. Только таким образом финучреждения смогут угодить регулятору, который опасается за влияние активного потребкредитования на рост инфляции, и пойти на уменьшение темпов наращивания своих кредитных портфелей.
