Качество активов страховщиков – один из приоритетов реформ страхового рынка

Итоги 2016 года свидетельствуют о ряде позитивных трендов в части повышения качества активов страховых компаний.

В рамках реализации первого этапа реформирования активов страхового рынка с мая 2016 года вступило в действие Положение об обязательных критериях и нормативах достаточности, диверсификации и качества активов страховщика, утвержденное распоряжением Нацкомфинуслуг от 23.02.2016 № 396, зарегистрировано в Министерстве юстиции Украины 21 марта 2016 г. №417/28547. В результате чего состоялась переалокация активов страховщиков от ненадежных (корпоративные ценные бумаги, финансовые инвестиции, по которым нельзя определить справедливую стоимость) до низко рисковых активов – депозиты, размещенные в банковских учреждениях с инвестиционным кредитным рейтингом и выше, государственные ценные бумаги.

Динамика и структура размещения средств страховых резервов, 2008-2016 (млн. грн.)

Это позволило увеличить доходность инвестиционной деятельности страховых компаний в 2016 г. в сравнении с 2015 г. на 17%, при этом рост доходности по депозитам составил 25%, по облигациям – 17%, а по корпоративным правам и акциям произошло существенное снижение на 53% и 82% соответственно.

Динамика и структура инвестиционного дохода страховых компаний, 2008-2016 (млн. грн.)

Однако 55% активов страховых компаний на сумму более 30 млрд. грн. низколиквидны, и имеют крайне низкий уровень доходности, надежности и диверсификации. Например, из 8 млрд. грн. активов представленных акциями, нормативу диверсификации соответствуют всего 1%, из 854 млн. грн. вложений в корпоративные облигации – 41%, из 3,5 млрд. грн. прав требований к перестраховщикам – 30%, из 2,6 млрд. грн. инвестиций в недвижимость – 43%. Значительная часть активов представлена также сомнительными активами, такими как векселя, корпоративными правами в «пустые» предприятия. Увлечение страховщиками предоставлением финансовой помощи друг другу на отчетную дату. Указанное приводит к несоблюдению страховыми компаниями условий договоров страхования, как по сумме страховой выплаты, так и по сроку выплаты.

Поэтому в рамках второго этапа реформирования активов страхового рынка Нацкомфинуслуг предлагает исключить из приемлемых активов страховщиков:

1) активы, обремененные обязательствами, учитываемые на забалансовых счетах (залог, гарантии, обязательства и т.д.);

2) активы, зарегистрированные и/или находящиеся на временно оккупированной территории Украины;

3) активы, зарегистрированные и/или находящиеся на территории населенных пунктов, внесенных в перечень населенных пунктов, на территории которых органы государственной власти Украины временно не осуществляют свои полномочия, и перечня населенных пунктов, расположенных на линии соприкосновения;

4) права требования к физическим и юридическим лицам, к которым применены Советом национальной безопасности и обороны Украины персональные специальные экономические и другие ограничительные меры (санкции), а также активы таких лиц;

5) имущество, в отношении которого законом, актами уполномоченных на это органов государственной власти, их должностных лиц либо на основании договора, установлен запрет распоряжаться и/или пользоваться или запрет отчуждения, кроме случаев, когда ограничение установлено с целью выполнения страховых обязательств страховщика.

По итогам 2016 года также наблюдается положительный эффект действия норматива необходимости соблюдения страховщиками определенного размера низкорисковых активов. Например, свыше 9 млрд. грн. размещены на депозитах в банках с высокой степенью надежности, что составляет около 80% вкладов страховых компаний в банковской системе. Поэтому признание неплатежеспособными 25 банков в 2016-2017 гг. существенно не отразилось на инвестиционном портфеле страховщиков.

В связи с этим Нацкомфинуслуг предлагает продолжить действие этого норматива еще на 2 года при этом скорректировав его размер. Так для страховщика, осуществляющего страхование жизни, размер низкорисковых активов должен составить не менее 40% страховых резервов; для страховщика, осуществляющего только виды добровольного страхования иного, чем страхование жизни, - не менее 20% страховых резервов; для страховщика, осуществляющего хотя бы один вид обязательного страхования - не менее 40% страховых резервов.

При этом предлагается расширить категорию низкорисковых активов за счет включения прав требований к перестраховщикам-нерезидентов по заключенным договорам перестрахования рисков по обязательному страхованию гражданской ответственности оператора ядерной установки за ядерный вред, который может быть причинен вследствие ядерного инцидента, по обязательному авиационному страхованию гражданской авиации и по договорам международного обязательного страхования гражданско-правовой ответственности владельцев наземных транспортных средств „Зеленая Карта”, при условии, что такие перестраховщики не являются резидентами государства-агрессора. За исключением ядерного страхования также вводится требование о наличии рейтинга финансовой надежности (устойчивости) таких перестраховщиков-нерезидентов не ниже, чем по классификации таких международных рейтинговых агентств: "А" - "A.M. Best" (США),"А2" - "Moody's Investors Service" (США), "А" - "Standard & poor's" (США), "А" - "Fitch Ratings" (Великобритания).

Проектом Нацкомфинуслуг предлагается также расширить приемлемые активы за счет включения в их состав:

1) непросроченной дебиторской задолженности по заключенным договорам страхования и/или перестрахования;
2) дебиторской задолженности по начисленным процентам по банковским вкладам (депозитам);
3) взносов страховщика, который является участником финансовой группы в уставные капиталы других страховщиков – участников этой финансовой группы в объеме, установленном законодательством, при условии выполнения такой финансовой группой требований к регулятивному капиталу, установленных законодательством.

Для обеспечения подушки финансовой безопасности также предлагается усовершенствовать норматив достаточности активов, который должен обеспечивать выполнение страховщиками долгосрочных и текущих обязательств и обеспечений. Поэтому у страховщиков должен быть определенный запас прочности. Это позволит не только повысит уровень доверия потребителей к страхованию, но и создать преграду для роста расходов страховщиков на ведение дела, в т.ч. выплату высоких агентских комиссий.