Еще одним кирпичиком в процессе денационализации украинского рынка страхования стал долгожданный и многообещающий приход французского финансово-страхового гиганта AXA Group, о котором эксперты говорили на протяжении последних лет, но который был прогнозируемым и предсказуемым.

Главное успеть заложить надежный фундамент...

Начало выхода французских инвесторов в Украину было положено еще в декабре 2005 года, когда французская банковская группа BNP Paribas, аффилированная с AXA, приобрела 51% акций украинского «УкрСиббанка» и в конце 2006 года через свою дочернюю страховую компанию Cardif вышла на страховой рынок Украины путем создания компании с нуля (green field) под названием "Кардиф".

Сначала "Кардиф" планировалась как компания по страхованию жизни, но потом планы инвесторов были скорректированы - BNP Paribas решила не открывать в Украине компанию по страхованию жизни, а развивать рисковое направление. Эксперты объясняют такую резкую смену специализации тем, что в отечественных банках аккредитовано более 95% страховщиков именно рискового направления.

Акционеры решили, что компания будет специализироваться на банковском страховании (bancassurance) и аккредитоваться в крупнейших банках, но, как мы знаем, если в центре это сделать проще, то в регионах такой бизнес построен на личных связях, да и крупные банки давно уже имеют собственных страховщиков.

Одной будет мало...

Но французские инвесторы не заставили себя долго ждать. В течение второй половины 2007 года AXA провела две M&A-сделки на страховом рынке Украины – сначала это был подконтрольный Укрсиббанку банковский страховщик «Украинский Страховой Альянс», а уже потом розничная «ВЕСКО».

В октябре 2007 года Антимонопольный комитет Украины выдал разрешение французской АХА на приобретение «ВЕСКО» и «Украинский Страховой Альянс», а уже в середине ноября M&A-сделка была завершена – новые акционеры приобрели 50%+1 акция СК «ВЕСКО» и 50%+1 акция СК «Украинский Страховой Альянс», 49% акций обеих страховых компаний принадлежат УкрСиббанку (контрольным пакетом которого владеет BNP Paribas).

AXA в результате сделки с BNP Paribas получила право на оперативное управление «Украинским страховым альянсом» и «ВЕСКО», которые в течение 10 лет получают право на эксклюзивную банковскую поддержку УкрСиббанка.

Но, тем не менее, не смотря на громкий выход, в Украине мы увидели новую схему вывода на рынок нового бренда - «АХА Страхування». Так, после завершения M&A-сделок по приобретению «ВЕСКО» и «Украинского страхового альянса», французский инвестор не будет объединять эти две компании в одну, а будет дистанционно ими управлять. Все продукты ВЕСКО и УСА будут продаваться в Украине под одним брендом «АХА Страхування» по лицензионному соглашению с французской компанией. Т.е. фактически юридического лица АХА в Украине пока иметь не будет, будет лишь единый стандарт продаж, тарифной политики и продуктов в рамках работы двух национальных страховщиков.

Пока это будет акцент на рисковом страховании, но руководство не исключает появление нового проекта по страхованию жизни.

По словам СЕО компании АХА в Украине Филиппа Вотле, присутствие в капитале украинских страховщиков позволит АХА использовать уникальный симбиоз разных каналов дистрибуции и политики продаж.

На украинском рынке АХА планирует использовать адаптированный опыт в сфере маркетинга и европейские стандарты организации обслуживания клиентов. В частности, АХА намерена сохранить все каналы продаж, используемые как в «ВЕСКО», так и в «УСА», дополнив их мощной агентской сетью.

По словам Филиппа Вотле, АХА во всем мире берет на себя риски защиты интересов, здоровья и имущества клиентов, начиная с базовых страховых продуктов (КАСКО, ДМС, ОСАГО, имущество) и заканчивая сложными – аннуитеты и накопительные программы страхования жизни, bancassurance, банковские услуги и финансовое консультирование. - «Мы считаем, что мощное присутствие в банковском секторе Укрсиббанка, инвестиции, помощь и наработки международных профессионалов АХА и BNP Paribas помогут достичь дочерним страховым компаниям успеха на украинском рынке. Так, совместно с членами правления украинских компаний были разработаны миссии, согласно которым клиентам будут предоставляться только востребованные продукты. Используя лучшие знания и опыт АХА, мы будем строить взаимовыгодные условия сотрудничества с нашими партнерами по каналам сбыта, сотрудниками и клиентами».

Цели АХА амбициозны – занять лидирующие позиции на украинском рынке с долей в 2008 году не меньше 10% и войти в тройку лидеров (сегодня, по оценке самой компании альянс УСА и ВЕСКО суммарно обеспечивет АХА около 7% доли украинского рынка классического страхования).

- «Основной упор будет сделан на прибыльный рост. Мы хотим инвестировать не только в бэк-офисы, но и в операционную деятельность для улучшения качества обслуживания. Основные инвестиции пойдут в развитие сети и открытие новых отделений, IT и обучение сотрудников. Нашу коммерческую деятельность будет поддерживать широкомасштабная рекламная кампания по продвижению продуктовой рекламы (на первых порах ОСАГО) и нового бренда – такую возможность мы не могли упустить».

- «Украина абсолютно новый рынок для АХА, и если его сравнить с объемами вложений группы в другие страны и рынки, он ничтожно мал», - заявил Член Правления АХА в Украине, ответственный за продажи через «Укрсиббанк» и бизнес-трансформации Андрей Перетяжко. – «Соответственно, на таких новых и развивающихся рынках задача получения максимальной прибыльности на начальном этапе не стоит. Хотя в любом случае все менеджеры понимают, что рано или поздно должны будут придти к определенной планке по прибыльности. Этому, по сути, способствует динамичный рост нашего страхового рынка».

По словам г-на Перетяжко, до 2007 года рост классической составляющей украинского страхового рынка составит не менее 35%, и поэтому выход АХА на наш рынок – это своевременный шаг. – "Сегодня мы наблюдаем в Украине бурный рост автострахования – так, рынок страхования КАСКО и ОСАГО (2,5 млрд. грн.) за последний год показал рост в 70%, притом, что доля страхования населения выросла на 80%. Объемы имущественного страхования тоже растут за счет физических лиц, развивается корпоративный бизнес. Также мы ожидаем роста страхования строительно-монтажных рисков (СРМ), от несчастного случая и страхования жизни" (как правило, за счет банков и роста в портфелях страховщиков доли страхования жизни заемщика кредита – Ред.).

Украина имеет большой потенциал развития bancassurance и может показать результаты, сравнимые с успехами стран новых экономик (Португалия, Бразилия), у которых bancassurance появился очень стремительно, и доля в портфелях компаний выросла до 30-50%. - «Клиенту удобно покупать страхование в банке по конкурентной цене. Как правило, у банковских страховщиков не существует демпинга, так как низкий тариф обусловлен сниженным нормативом на ведение дела и расходов».

С другой стороны, наш рынок не был готов к такому активному росту в 70% и таким высоким темпам развития. Поэтому сегодня на первый план будет выходить качество урегулирования убытков и сопровождения клиентов. – «Предвидя эти тенденции, мы первыми открыли в Киеве современный центр выплат, который может одновременно обслуживать 50 авто. Кроме этого мы запустили прямую систему коммуникаций с клиентом – теперь каждый может получить оперативную консультацию.

Для достижения поставленных целей, мы хотим максимально использовать наши возможности и задействовать всю сеть Укрсиббанка, который имеет более 1000 отделений в Украине. Сегодня в рамках продукта по автострахованию мы предложили нашим клиентам бесплатный бонус – не только информационную поддержку и вызов эксперта, а и устранение последствий поломки автомобиля клиента и его эвакуации.

Основные нарекания к украинским страховым компаниям сегодня существуют на неудовлетворительное качество обслуживания, - считает Член Правления АХА в Украине, ответственный за продажи, Вячеслав Гавриленко. По его словам, французский акционер инвестирует более 20 млн. евро в развитие украинских активов. – «АХА будет инвестировать в развитие розничной сети ВЕСКО, и в 2008 году мы планируем увеличить количество операционных точек в 3 раза - с 35 до 100 и получить более 250 млн. грн. страховых платежей». По словам г-на Гавриленко, планируется построить собственную агентскую сеть в каждом крупном городе Украины.

Выжидание в российском тылу

Если на украинском рынке AXA открыто объявила об амбициозном выходе и активной работе, то в России она пока не афиширует свои планы по экспансии.

Хотя Филипп Вотле и не подтвердил информации о выходе французской группы на страховой рынок России, в российских СМИ еще в конце июня прошла информация о новых стратегических планах группы АХА по укреплению позиций на российском страховом рынке.

Для этого она может увеличить свою долю в страховой компании "Россия", где владеет 0,26% акций. Участники российского страхового рынка полагают, что такой вариант развития событий вполне вероятен. - "Если станет понятно, что компания "Россия" – наиболее приемлемый вариант для увеличения нашего присутствия в России, мы будем развивать эту компанию", - заявили в AXA. – "С другой стороны, если это будет легче сделать, купив другую компанию, мы будем это делать и без "России", хотя и продавать свои акции в этой компании мы не намерены".

Сейчас политика французов носит выжидательный характер и если AXA поймет, что пришло время (как это произошло в Украине) будет принято соответствующее решение.
Еще одним нюансом политики АХА стало то, что на момент увеличения уставного капитала страховой компании "Россия" французской группе AXA было предложено сохранить свою долю, но на тот момент французы не были готовы на сохранение доли в прежнем объеме (чего нельзя сказать о "взаимоотношениях" акционеров российского „Ингосстраха” и чешской PPF).

При этом интерес AXA к ОСАО "Россия" очевиден - в июне 2006 года топ-менеджер AXA Corporate Solutions Assurance Лутц Голер вошел в ее совет директоров, а в декабре 2006 года "Россия" получила право представления интересов AXA Corporate Solutions Assurance на страховых рынках России в рамках обслуживания международных клиентов группы AXA со значительной долей удержания в каждом риске. (ранее этими операциями занимался исключительно "Ингосстрах" – Ред.). Перевод российского клиентского портфеля группы AXA в ОСАО "Россия" планируется завершить до конца 2007 года.

Участники рынка считают, что увеличение группой своей доли в российском страховщике вполне вероятно. Увеличив долю в "России", изучив на ее базе российский рынок, AXA сможет при желании провести и другие слияния и поглощения. Российские эксперты считают, что на развивающихся рынках группу AXA интересуют только 100-процентное участие в капитале, и если она примет решение об увеличении доли в ОСАО "Россия", то, возможно, выкупит 100% акций, что будет, по мнению экспертов, хорошим активом.

Золотое правило: сначала - банк, а уже потом - страхование

Что касается других недавних приобретений в Центральной и Восточной Европе, то АХА продолжает активное продвижение в этом регионе. Так, для усиления своих позиций в Венгрии, АХА приобрела 100% акций венгерского кредитного банка ELLA и его дочерних структур, специализирующихся на страховании ипотечных кредитов. Целью сделки стало объединение существующих операций АХА по пенсионному страхованию с банковской поддержкой в Венгрии (такая модель развития бизнеса успешно работает в Бельгии – Ред.). Кроме того, расширение сотрудничества АХА с банковским розничным сектором является одним из приоритетных стратегических направлений группы.

По словам Филиппа Вотле, AXA осуществляет свою деятельность в разных частях мира, при этом основная ее деятельность раньше была сконцентрирована в Европе, Северной Америке и Азиатско-Тихоокеанском регионе. Сегодня АХА более интенсивно переходит из Америки (в США за $1,156 млрд. был продан бизнес группы Winterthur австралийской страховой группе QBE), Великобритании и Японии в Европу и особенно на развивающиеся рынки Центральной и Восточной Европы, усиливая свои позиции как в банковском, так и страховом секторе.

Так, в декабре 2007 года руководство международной финансовой группы AXA приняло решение учредить банк AXA Bank Europe с целью усиления взаимодействия между банковскими и страховыми подразделениями группы в Европе, что позволит группе увеличить продажи дополнительных банковских услуг, а также усилить развитие, контроль и управление рисками европейских компаний AXA. В настоящий момент банки, принадлежащие группе AXA, работают в Бельгии, Венгрии, Германии и Франции.
По прогнозам экспертов, AXA Bank Belgium станет центральным банком AXA в Европе, остальные банки группы в европейском регионе будут работать, как его филиалы и отделения.

Кроме того, в июле Евросоюз одобрил сделку между AXA и итальянским банком Banca Monte dei Paschi di Siena (BMPS) по продаже совместных компаний по bancassurance и пенсионному страхованию. За приобретение 50% активов BMPS, включая компанию Monte dei Paschi di Siena Vita, занимающуюся страхованием жизни, и компанию Monte dei Paschi di Siena Danni, занимающуюся рискомым страхованием AXA заплатит 1,15 млрд. евро. Кроме того, AXA получит права на управление страховыми и пенсионными активами.

Стоит отметить, что AXA активно занимается как приобретением, так и продажей финансовых активов. Так, группа заявила, что намерена уйти с нидерландского рынка страхования - AXA продаст свои подразделения AXA Netherlands, Winterthur Netherlands и DBV Netherlands, работающие на этом рынке, местной компании SNS Reaal, которая специализируется на предоставлении банковских и страховых услуг. Стоимость нидерландских активов AXA оценивается в 1,75 млрд. евро. Согласно заявлению AXA, она видела лишь ограниченные возможности для получения лидирующих позиций в Нидерландах, где местные компании играют доминирующую роль. Аналогичная ситуация происходила и с финским активом «Ингосстраха» - СК «Ингонорд», который из-за «нулевой прибыльности» пришлось продать.

Покорение Азиатско-Тихоокеанского региона в 2007 году началось с Южной Кореи и Вьетнама. В Южной Корее AXA в марте приобрела у компании «Kyobo Life» 75% акций Kyobo Auto, которая занимается автострахованием и имеет 30%-ю долю местного рынка. По словам главы Азиатско-Тихоокеанского подразделения АХА Филипп Донне, приобретение Kyobo Auto позволит группе АХА занять уверенную позицию на корейском рынке страхования рискового страхования и значительно увеличить объем операций АХА в этом регионе.

В сентябре АХА усилила свои позиции во Вьетнаме, приобретя 16,6% акций вьетнамской страховой компании Bao Minh Insurance Corporation (Bao Minh) за 54 млн. евро, доля которой на вьетнамском рынке страхования не-жизни составляет 21%.

Возвращаясь к заявленным амбициозным планам АХА в Украине по вхождению в тройку лидеров и получении 10-процентной рыночной доли "классики", от себя напомним, что тройка, пятерка и даже десятка в Украине не резиновая и всех может не поместить.

Резюме

Да действительно, на сегодня по суммарным страховым платежам, полученным компаниями «ВЕСКО» и «Украинский страховой альянс» бренд «AXA страхування» может рассчитывать на 4-е ритейловое место в «ТОП-100 страховых компаний Украины», но не будем забывать о таких, не менее уважаемых иностранных игроках, как БанкТураналем, Generali, Ингосстрах, UNIQA, Allianz, Vienna Insurance Group (кстати, на сегодня общий объем премий группы 5-ти подконтрольных рисковых компаний позволяет уже получить 3-е место) и представителях отечественных финансово-промышленных групп с их амбициозными планами в Украине.  | Олег Паращак, журнал "Страхова справа" специально для forINSURER.com